Как инвестировать в Nasdaq из России после санкций: на примере стратегии Алгебра

Индекс Nasdaq уже более трех лет остается для российского инвестора фактически недоступным в прямом виде. Однако это не означает, что доступ к самой динамике американского технологического рынка полностью закрыт. Благодаря инструментам срочного рынка Московской биржи такую экспозицию по-прежнему можно воспроизводить синтетически.

Доступ к стратегии Алгебра на платформе Финтаргет 

Именно так действует стратегия Алгебра. Она систематически удерживает в портфеле длинную позицию по фьючерсу на Nasdaq  на срочном рынке ММВБ в объеме до 50% капитала и одновременно сохраняет валютную составляющую через фьючерс доллар/рубль. Такая конструкция позволяет приблизить поведение портфеля к динамике фонда QQQ (Nasdaq) в рублевом выражении, как если бы российский инвестор имел прямой доступ к соответствующему американскому бржевому фонду.

Итог с 1 июля 2024 года по 13 апреля 2026 года показывает, что такой подход оказался весьма эффективным. За рассматриваемый период Алгебра обеспечила доходность 36,6%, тогда как QQQ в рублях прибавил 14,5%. При этом стратегия продемонстрировала и более качественный профиль риска. Годовая волатильность составила 16,1% против 25,7% у QQQ в рублях, а максимальная просадка ограничилась 21,9% против 37,1% у бенчмарка.

Если смотреть шире,  то стратегия автоследования Алгебра интересна не только как способ получить доступ к недоступному рынку, но и как пример того, что даже в условиях ограниченной инфраструктуры российский инвестор может выстроить рабочую модель участия в глобальных трендах. Причем в виде конструкции, которая способна дать лучшую доходность при меньшей просадке, чем сам ориентир, с которым она сравнивается.

Показатели эффективности стратегии Алгебра vs Насдак в рублевом выражении с 01/07/2024 по 13/04/2026

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.