McDonald's Corporation (MCD) недавно сообщила о финансовых результатах, которые легко превзошли результаты компании во втором квартале прошлого года. Конечно, в прошлом году была проблема первой волны пандемии Covid-19, поэтому годовой рост не имеет большого значения. Показатель роста по сравнению с этим периодом был очень низкой полосой, которую нужно было очистить.
Тем не менее, показатели McDonald's выросли даже по сравнению с тем же периодом 2019 года, показывая, что компания более чем оправилась от наихудшей пандемии. Акции компании недешевы и не дешевы уже некоторое время, но, на мой взгляд, последний квартал McDonald's и сила его бизнеса делают разумным приобретение большего количества акций даже на текущих уровнях.
28 июля McDonald's сообщил о финансовых результатах за второй квартал. Выручка выросла почти на 57% до 5,9 млрд долларов по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив оценку аналитиков Уолл-стрит на 320 млн долларов.
Компании, которые возвращаются к нормальной работе после выхода из локдауна, сталкиваются с необычной проблемой. В условиях, когда государство раздает стимулирующие чеки и пособия, мало кто хочет выходить на трудную низкооплачиваемую работу по ставке в $12 в час
McDonald's уже предупредил, что из-за недостатка рабочей силы полное восстановление работы ресторанов в США откладывается.
Расходы на рабочую силу составляют пятую часть издержек McDonald's. Их рост не должен привести к критическому падению прибыльности. Однако, если учесть, что рост расходов также коснется сельскохозяйственной продукции и стоимости упаковки для еды, то давление на маржу чистой прибыли компании может быть серьезным.
Мы рекомендуем «Покупать» бумаги McDonald's с целевой ценой на декабрь 2021 года в $ 254,8, что эквивалентно 18%-ному потенциалу роста от текущих уровней.Аседова Наталия
Мы рекомендуем «Покупать» акции McDonald's с целевой ценой $254,8. Потенциал роста в перспективе 12 месяцев составляет 17,2%.Аседова Наталия