ipo

«На базе подкомитета „Деловой России“ по публичным рынкам капитала создана рабочая группа, которая окажет комплексную поддержку потенциальным эмитентам при подготовке и выходе на биржу. Компаниям предоставят все необходимые обучающие материалы и индивидуальные консультации, где подробно разъяснят законодательные требования, указания регулятора и методологические рекомендации», — говорится в сообщении.

Отмечается, что в течение всего процесса подготовки к размещению потенциальные эмитенты смогут рассчитывать на консультационную поддержку. «Помощь качественным компаниям на пути к публичности — ключевой фактор развития российского фондового рынка. Предоставляя бизнесу профессиональную помощь и знания, мы создаем условия для появления на бирже прозрачных и устойчивых компаний, что укрепляет доверие инвесторов и способствует стабильному росту рынка в целом», — подчеркнул заместитель председателя «Деловой России» Антон Данилов-Данильян.

Выходные позади, а у нас на очереди обзор российского инвестиционного холдинга SFI, который недавно отчитался по итогам 1 квартала 2025 года. Давайте взглянем, как лизинговые трудности Европлана сказываются на показателях материнской компании:

— Доходы от операционной деятельности: 6,9 млрд руб (-44,5% г/г)
— Активы: 339,9 млрд руб (на уровне 1К2024)
— Чистая прибыль: 4,7 млрд руб (-62% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 В 1К2025 финансовые результаты SFI оказались под давлением трудностей дочерней компании Европлан, вызванные высокой ключевой ставкой (рост резервирования, рост % расходов, уменьшение лизингового портфеля). Таким образом, SFI отчиталась о падении доходов от операционной деятельности на 44,5% г/г — до 6,9 млрд руб, а также падении чистой прибыли на 62% г/г — до 4,7 млрд руб.

— процентные расходы увеличились на 45,9% г/г — до 9,3 млрд руб.
— резервы составили рекордные 5,3 млрд руб. (рост в 8 раз).

📈 Из позитивного можно выделить:

— Вложено: $1,986,976 (80120 акций компании Acorns Inc.)
— Объём возвращённых средств: $1,041,560
— Срок работы: ~5 месяцев
— Цена покупки: $24.80 PPS (август 2020)
— Цена продажи: $13 PPS (июнь 2025)

📃 Предисловие
В 2020 году частный инвестор с российским капиталом и паспортом приобрёл акции Acorns Inc. через кипрское юридическое лицо. Стратегия заключалась в выходе на IPO, по аналогии с успешным размещением Robinhood Inc. $HOOD (июль 2021).

Сделка была оформлена корректно, и инвестор имел все необходимые документы, а также стал соучредителем кипрского юридического лица вместе с двумя партнёрами.

Сентябрь 2022 года
Акции Acorns начали снижаться не только из-за охлаждения техсектора, но и из-за отсутствия конкретных действий со стороны руководства для конкуренции с Robinhood и другими robo-advisors, несмотря на позитивные новости о потенциальном размещении.

Май 2023 года
Банковский счёт юридического лица, в котором инвестор участвовал с двумя партнёрами, был заблокирован. Прежний юридический провайдер отказался от сотрудничества из-за санкций и наличия российских паспортов у учредителей. Пришлось искать замену провайдера.

Медскан – сеть медицинских центров, специализирующихся на экспертной лучевой и лабораторной диагностике, медицинской реабилитации, лечении онкологических заболеваний с использованием лучевой и лекарственной терапии.

Компания развивает фиджитал-платформу на стыке медицины и технологий, а выручка с 2020 года выросла в 12 раз — до 28 млрд рублей.  

Ключевые финансовые показатели за 2024 год: 

•  Общая выручка выросла на 25% и составила 28 млрд рублей. 
•  Выручка Медскан Сколково (представлен лидирующей международной клиникой в России Медскан | Hadassah) выросла на 40% и составила 5 млрд рублей. Более того, количество иностранных пациентов выросло на 65%. 
•  Выручка лабораторного бизнеса KDL | Медскан увеличилась на 22% и достигла 15,6 млрд рублей, а показатель EBITDA вырос на 11%.  
•  Средний чек по активам группы увеличился на 21%, а доля прямых платежей пациентов сохранилась на уровне 81%. 
•  Показатель EBITDA вырос на 16,4% и составил 3,9 млрд рублей. 

• Рынок ПО и IT-услуг, по оценкам экспертов, вырос на 12% в 2024 году, а VK Tech — на 42%. В I квартале 2025 года мы показали 64% роста выручки г/г.
• На корпоративном рынке есть сезонность, у нас она более сглаженная
• Наша выручка растет быстрее затрат, это дает основания думать, что мы сохраним положительные показатели.
• В некоторых отраслях есть замедление инвестиционной активности, но на нас это особо не отражается
• К нас еще остается очень много западного софта, который установлен внутри периметра компаний, то есть on premise. Отказ от него может продлиться еще 3-4 года.
• Мы действительно не привлекали заемное финансирование в прошлом и пока не планируем это делать. VK Tech достиг того уровня зрелости, когда каждая новая продажа продукта портфеля не требует существенных дополнительных затрат.
• В конце прошлого года мы сообщили о том, что рассматриваем возможность публичного размещения. При таком темпе роста нам надо быть публичными просто с точки зрения организации деятельности. Статус публичной компании усиливает потенциал развития, позволяет укрепить бренд, иметь собственную инвестиционную стратегию и цели.

«Много раз говорили, но нужно, чтобы это двигалось в практическом плане», — подчеркнул президент.

🔥 Circle вышла на IPO и сразу дала +168% за день. Почему это важно?

Вчера состоялось IPO компании Circle (эмитент USDC).
Акции за один день взлетели на +168% 🚀

Это одно из первых «крипто-IPO», и явно не последнее.

Зачем гоняться за сомнительными щиткоинами, если такие же «иксы» можно ловить на регулируемом рынке акций? 🤷‍♂️

P.S. Лично я такими IPO не торгую из-за высоких рисков, но внимательно слежу за сектором.
📌 Если хотите знать, какие бумаги я торгую сам — заходите в Telegram-канал. Каждую неделю бесплатно делюсь 5 лучшими торговыми идеями по рынку США:

👉 Виктор Нелин. Блог трейдера

#IPO #крипто #Circle #акции #инвестиции #фондовыйрынок

«У нас идет активная работа в этом направлении», — сказал он, отвечая на вопрос, рассматривается ли возможность pre-IPO инвестиций для указанных активов.

В мае менеджмент МТС говорил, что рассматривает для проведения IPO компаний «МТС AdTech» и «Юрент» весеннее окно 2026 года. При этом технически обе «дочки» будут готовы к размещению к концу III — началу IV квартала текущего года.

По словам Алиева, переговоры идут о сделках в форматах партнерства, включая стратегическое; слияния бизнесов и обмена долями; инвестиций pre-IPO.

«Это идет отдельным треком, причем не только по компаниям, которые готовы к первичному размещению на бирже», — сказал он, добавив, что переговоры ведутся в том числе с профильными игроками рынков. При этом МТС намерена сохранить за собой контроль в портфельных компаниях.

Также Алиев рассказал, что ряд вертикалей экосистемы МТС находятся в активной проработке нескольких M&A-сделок — это касается AdTech, Медиа, и MTS Web Services.

«Сделки не гигантские, но, порой, касаются точечных или технологических задач: закрывают какой-то стэк или укрепляют определенную бизнес-нишу», — объяснил топ-менеджер, не раскрыв количество и суммы потенциальных сделок.