iMOEX

на примаркете с утра все «красное»
..

✅Результаты прошлой недели:
✔️ Российский фондовый индекс IMOEX снизился к обозначенному уровню —2640 пунктов.
✔️ Индекс S&P 500 обновил максимум, согласно прогнозу.
✔️ Котировки золота снизились к обозначенному уровню — $4100.
✔️ Котировки нефти успешно достигли целевой отметки в $62,5.
✔️ Курс доллара, как и ожидали, находился в широком боковом диапазоне.
✔️ Биткоин показал отскок, соответствуя прогнозу.

❓ Что ожидать на предстоящей неделе?

IMOEX: Российский рынок находится на ключевом уровне 2520. На новой неделе ожидаем боковое движение в диапазоне 2520–2600 пунктов. Однако, если уровень 2520 будет пробит, с высокой вероятностью целевым уровнем снижения станет диапазон 2480–2440 пунктов.

S&P 500: Предполагаем продолжение роста с целями на $2900 и $2970.

Золото (GD1!): Прогнозируем движение в боковом диапазоне $4000–$4200, с возможным последующим снижением, которое может произойти не на этой неделе.

Нефть (BR1): Ожидаем снижение к уровню $64, которое может произойти после кратковременного отскока к уровню сопротивления на отметке $67,5.

( Читать дальше )

1. Индекс МБ в пятницу потестил 2600, но закрылся ниже

2. ЦБ не замечает рецессии и продолжает идти своим странным путем. Ставку понизили до 16,5%, но подняли прогноз средней ставки на 2026г. с 12,5% до 14%. В декабре понизят до 16% и встречать 2026г. мы будем с 16% ставкой. На конец 2026 года исходя из этой траектории 12-11%. Чтобы экономика росла необходимо уходить к 14% ставке

3. Сегодня откроемся к 2520 и видимо проколем 2500

4. Валюта снова ушла под 80 (бакс) — влияние ставки и попадание в SDN лист лукойла и роснефти. По этой причине временно может существенно увеличиться навес в валюте, что временно может ее увести в районе 76-74. Посмотрим

5. ВТБ выкатил отчет за 3 квартал. Чистая прибыль за 9 мес. 380 млрд. + ROE — 18,6% Банк торгуется по 0,35 капитала и P/E -2. Есть аналоги? По моделям — покупка по текущим дает 57% доходности. При выплате 50% от прибыли на дивы — дивдоходность порядка 25%

6. Сегодня отчетность выдаст Х5

7. Рынок дешевый. Но факторы в виде ЦБ и геополитики + валюта пока не раскрываются. Технически сдача 2500-2520 дорога к 2370-2400. Но и новостной характер рынка может очень быстро менять техническую картину. Скажем сегодня видимо последуют какие то заявления по визиту Дмитриева в США

( Читать дальше )

🛡 Приветствую, уважаемые коллеги!

✔️ Нефть пришла на уровень 67$ и, вполне возможно,  на этом коррекция может закончиться.  Технически продолжать движение выше накладно, вряд ли крупные игроки захотят формировать дополнительные обьемы на рост — потенциал вверх ограничен… а у физиков топлива может не хватить. Это просто рассуждения,  надо будет посмотреть торги, чтобы понять, как дольше.  Но мои цели внизу ещё не выполнены и шорт безусловно предпочтительнее. От уровня к уровню, все помнят?

✔️ Природный газ в пятницу полностью исполнил прогноз и после " ещё пару процентов вниз можем сделать запросто" резко пошёл в отскок, где   действующий контракт прибавил на вечерке более 5%, что и было в моих ожиданиях и под это на вечерке набирали лонги.
Коррекция к предыдущему циклу роста составила 50%, а по новому контракту 38,2%… как и писал в пятницу.
Таким образом вью подтверждается и с большой долей вероятности,  будет реализоваться и далее.
Сейчас может пойти  боковая коррекция, вряд ли очень низко, в газе, конечно, стоит работать от покупки.

( Читать дальше )

Полпроцента вниз — и уже «кардинальные изменения» в экономике, «ненужные вклады» и «смерть флоатеров». Но действительно ли всё так трагично, как рассказывают?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как избежать ошибок в облигациях, чтобы 'безрисковый' инструмент не стал для вас ловушкой". Все идеи на канале, подпишись, чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно

☕#178. За чашкой чая…

Как все знают, в пятницу Центральный банк снизил ключевую ставку на 50 б.п., немного не оправдав прогнозов большинства аналитиков. Мой в том числе...

💨 В итоге многие могли наблюдать, как после объявления посыпался всеми излюбленный шлак про «кардинальные изменения во всей денежной структуре», якобы вызванные снижением КС. Это, конечно, сильно утрировано, но анализируя реакцию рынка, по-другому сказать просто не получается.

"Ненужные вклады", "Быстрее в ОФЗ, а то не успеешь", "Ура, наконец-то доступные кредиты". — Наверное, если немного ещё поискать, можно и на статью про «доллар за 120» наткнуться

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Подвожу итоги инвестирования пятнадцатой недели (19.10.25 – 25.10.25).

На российском фондовом рынке царит пессимизм. Если неделей ранее (12.10.25 — 18.10.25) были «американские горки» — рынок отскакивал вверх, делая попытки роста, то на этой неделе рынок просто снижался, без каких-либо значимых «отскоков». Начиналось с уровней  2 760 пп, к концу недели снизились до уровней 2 545 пп. На недельном графике наглядная картинка.



( Читать дальше )

Под новогоднее обращение президента индекс будет ковырять 2000. Все косяки экономики вешают на ЦБ и Минфин (для этого их до сих пор и держат, президент ни вчём не виноват) впереди дальнейшие радости от правительства.

«Всего хорошего, русские идут.» клип Enjoykin — Русские Идут

www.youtube.com/watch?v=2NpgXMfERn8

#обзор_недели 🏛 $MXZ5 #IRUS2



Факторы влияния на индекс:
🛢Нефть 61,40⤴️65,95$🟢
💲Сишка 83052⤵️81093п🟢
📄#RGBI ОФЗ 115,76⤵️114,7🔴
🎰Ставка ЦБ 17⤵️16,5%🔴 мало

🌐Геополитика
🤝Трамп ввёл новые санкции на нефтянку🔴
Трамп отменил встречу с ВВП в Будапеште🔴
США давит на ЕС, Индию и Китай с целью сократить нефтяные доходы РФ🔴

⚙️Теханализ:
Недельная свеча — длинная красная поглотила прошлую🔴
Дневные свечи — красные 🔴
Индекс ниже ема200 ДТФ🔴
ДТФ RSI еще не дошёл до зоны перепроданности🔴

🚥ТЕПЛОВАЯ КАРТА 🔴ШОРТ
🎯Оба драйвера роста (окончание СВО и понижение ставки ЦБ) не сработали, рынок будет дальше уныло сползать. Пока ожидание отскока от 2500п.

🎯Уровни реакции индекса по ТА:
📉ВНИЗУ
-2498п — сильный ЗУ
-2370п — дно 17 дек 24
-2327п — гэп 17 мар 23
-2257п — сильный ЗУ

📈ВВЕРХУ
-2608п — новый ЗУ
-2675п — слабый ЗУ
-2774п — слабый ЗУ +Фибо 1,618
-2842п — ЗУ
-2933п — подтверждённый ЗУ
-3018п — новый локальный хай
(ЗУ — зеркальный уровень, ОБ — Ордер-Блок)

Аналитики строили прогнозы индекса МосБиржи исходя из значения ключевой ставки. Оно и понятно: чем ниже стоимость денег – тем выше стоимость активов. Так называемая гравитация ставок… Но помимо этой простой формулы, на индексы влияют новости, геополитика, изменение налогов. Вот и индекс акций закрылся на значении 2543, а ставка то у нас не 21%❗️

Будущего не знает никто: разброс прогнозов по ключевой ставке в начале года сменился соревнованием «кто ниже» к середине,  но и тут ЦБ изменил правила и последнее заседание пошло не по плану, а с явно жесткой риторикой. Впрочем, и ЦБ ошибался. Зато есть надежда, что технический анализ подскажет верный путь. Смотрим….

💪Наши обзоры:

👉цены на акции с момента IPO (скоро обновим)
👉какие облигации обгонят индекс?

🐟лучшие флоатеры для неквалов

Мы осторожно относимся к ТА, т.к. задним числом он может объяснить всё, что угодно. Но общие тренды смотреть полезно. Похоже, что так долго-формируемый треугольник на индексе раскроется вниз. Чтобы «торжественно» объявить его слом, нужно обновить предыдущий локальный минимум, а это отметка 2370

( Читать дальше )

( Читать дальше )