etf

Крупнейшая в мире компания по управлению активами BlackRock Inc. (BLK) отчиталась за 3 кв. 2022 г. (3Q22) 13 октября до открытия рынков. Выручка упала на 14,6% до $4,3 млрд. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию (Adjusted EPS) $9,55 в сравнении с $11,34 за 3Q21. Консенсус-прогноз аналитиков, согласно FactSet: выручка $4,2 млрд и EPS $7,06. Активы под управлением (AUM) упали на 16% до $8,96 трлн, а по сравнению со 2Q22 AUM снизились на 6%.

За квартал чистый приток долгосрочных денег в управление составил $65 млрд, что на 33% ниже чем в 3Q21. Чистый приток в ETF составил $22 млрд в сравнении с $58 млрд годом ранее. В разрезе инструментов финансового рынка. Чистый отток из equity (продукты, ориентированные на инвестиции в акции) составил $29 млрд в сравнении с притоком $33 млрд в 3Q21. Чистый приток в фонды, инвестирующие в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью (fixed income), вырос в 3,3 раза до $91 млрд.

Вознаграждение за консультационные услуги и комиссии за управление сократились на 11% до $3,4 млрд. Доходы от продажи инвесторам акций сторонних взаимных фондов (distribution fees) составили $325 млн, что на 19% меньше, чем годом ранее. Вознаграждение за успех упало на 76% до $82 млн. Выручка от управления фондами акций упала на 16,6% до $1,75 млрд. Доходы от управления фондами fixed income сократились на 14,3% и составили $845 млн.

( Читать дальше )

Преамбула.
Коммент вышел из под контроля, поэтому я решил оформить в отдельный топик, основной пост тут, обязателен к ознакомлению перед прочтением

Не знаю, кто такой Спирин, но я его поддерживаю, в плане индексново инвестирования. 

Ответ

Но отмечу, теже Вангард говорили(статью не смог нагуглить сразу), что некоторые инвесторы слишком мало вкладывают в свои страны, предпочитая рынок США, хотя лучше бы немного добавить акций или фондов своей страны(говорилось для развитых рынков)

Также все это оторвано от конкертных ситуаций, например сейчас инвестировать в иностранные активы на нашем рынке очень рискованно. Так что да, материал из поста — маркетинг.

 

Что касается держать в портфеле до 100% развитых рынков — риск, все друг на друга повязаны, а добавив развивающие рынки, вы снижаете риски за счет меньшей корреляции одного от другого (при сильных падениях пострадают все, без этого никак), но все же, при распределенном портфеле на все рынки, рисков меньше, а доходность снижается незначительно.

( Читать дальше )

Роман Горюнов на Уральской конференции НАУФОР:

В течение ближайших двух недель залистингуем примерно 100 иностранных ETF, которые долго не листинговали. Поскольку теперь они только для «квалов», то никаких у нас по этому поводу мучений нет. Впоследствии будем расширять список ETF

Речь про неспонсируемые ETF — это биржевые фонды, чьи эмитенты не давали согласие на обращение этих ETF на бирже и, соответственно, не несут ответственности перед инвесторами.

Помните раньше были дискуссии, что лучше, вручную реплицировать индекс или купить биржевой фонд и не думать ни о чём?

FixEx активно торговался на российском рынке долгое время, предлагая как фонды на иностранные индексы, позволяющие дотянуться до недоступных рынков, так и на сами российские акции FXRL. Будучи компанией в юрисдикции Ирландии, они обладали некими преимуществами над обычными бПИФами(типа фактической репликации индексов, а не упаковки иностранных ЕТФов в российские бПИФы).

Кончилось тем, что фонды потеряли доступ на наш рынок, исчез маркетмейкер, ошибка слежения превысила 13%, реинвестировать активы стало невозможно, как и взимать комиссию. В итоге люди из России покупая российские же акции через посредника, получили пакет замороженных паев на своем домашнем рынке, где у нас остаётся полный доступ ко всем российским инструментам. Инвесторы с вкладывавшиеся в фонды FinEx(я в том числе) оказались в неприятной ситуации, но те из нас, кто покупал FXRL и ЕТФ на физическое золото FXGD(вместо GLDRUB / GOLD) оказались ещё и в глупой и странной ситуации.

( Читать дальше )

На данном мастер-классе я покажу как работать с ETF, упор сделан на практическую часть, т.е. как и где отбирать ETF, показываю свой список уже отобранных ETF, также показываю принципы и матчасть создания портфеля ETF. Ну и конечно о рисках вложений в ETF.
 Соответственно, после мастер-классы Вы сможете самостоятельно отобрать нужные ETF и собрать из них портфель под Ваш аппетит к риску.


( Читать дальше )

Обращения делал 5 сентября, подробнее тут .

Банк России дал подробный ответ с предложением обратиться в Центральный Банк Ирландии. Однако, в ответе не объяснено, почему нет желания или нет возможности дать разрешение на биржевое обращение фондов Финэкс.

Считаю, имеем сейчас на Московской бирже противоречие. Фонды Финэкс с иностранной регистрацией не допущены к торгам. А депозитарные расписки на Ozon (Кипр), Etalon (Кипр), X5 Retail (Нидерланды), Globaltrans (Кипр) и на многие другие компании с иностранной регистрацией допущены. Ведь и то, и то, по факту, финансовые инструменты, выпущенные российскими компаниями. Везде в основном только российские инвесторы.

Поддерживаю идею Центрального Банка по созданию фонда компенсаций для замороженных/заблокированных акций ссылка. Считаю, если ЦБ не видит возможности вернуть биржевые торги ETF-ами Финэкс, то данные ETF тоже нужно выкупать через компенсационный фонд. Заблокированные акции по рыночной цене, а ETF, исходя из СЧА (стоимости чистых активов). Подобные меры укрепят веру инвесторов в надёжность российского фондового рынка и привлекут новые миллионы людей в брокеры.

( Читать дальше )

Сегодня прошла новость, что Китай готовится захватить Тайвань до 2027 года (https://lenta.ru/news/2022/09/16/taiwan/). Думаю, что пришло время конкретно закупиться китайским фондовым рынком, и вот почему: компартия Китая всю жизнь пускает слюни на Тайвань, и глядя на Россию, понимает, что лучше этого не делать. Ну что там хорошего, в этой Тайвани? В основном, человеческий ресурс, который при первой же возможности дислоцируется в США, и без того усилив потенциал Штатов. По большому-то счёту, и без Тайвани Китай достиг того, о чём всякие авторитарные помойки могут только мечтать. Все эти разговоры о территориальной целостности и исторической справедливости — для китайских бушлатов (аналог наших ватников), разменная карта, которую время от времени компартия достаёт из колоды и пытается разыграть перед Штатами. А уж увидев перед собой пример того, как весь мир встал стеной против России, только полный дурак пойдёт рисковать всем ради непойми чего.

Но компартия не может просто так выступить и сказать: «извините, мы передумали». Даже спустить на тормозах то, что столько времени накачивали, сами не смогут: их сожрут свои же коммунисты. Поэтому Китай через США сливает в прессу свою волю, давая понять тем, кто умеет читать, что конфликт исчерпан. В отличии от наших усов, которые говорят «мы отводим войска — это были всего лишь учения», таким неофициальным заявлениям можно доверять, потому что рассчитаны они не на тех «кто не в теме», а на «тех кто в доле».

( Читать дальше )

Здравствуйте, уважаемые коллеги! Хочу поделиться с вами моей проблемой, которую мне устроила компания БКС. Интересует ваше мнение, а также мнение самой компании, если она прочитает данный пост. 

Начну немного с предыстории. В апреле 2021 года стал квалифицированным инвестором, сдав 2 (базовый и специальный) экзамена ФСФР (сейчас такой способ уже неактуален). В июне-июле 2021 года решил зашортить Америку (да, признаю грешок), купив 3 ETF фонда, а именно SDOW (на индекс Доу Джонса), SPXU (на индекс S&P 500), SQQQ (на индекс NASDAQ). Да, признаю, не просто шорт, а еще и плечевые! 

В феврале 2022 года случилось то, что вы все знаете. После тех событий российская финансовая индустрия получила шквалы санкций и блокировок и получает новые по сей день. Что случилось с государственными брокерами, по типу ВТБ, Сберов и прочих вам и так известно, повторяться не буду. Но БКС — брокер частный, его это не коснулось и не коснется, думал я тогда, радуясь, что год назад выбрал «правильного» брокера. 

Если с лета 2021 года до конца 2021 года (сорри, за тавтологию) американские индексы продолжали расти как на дрожжах (а я уже миллион раз пожалел, что ввязался в это дело, видя, что на счету приличный такой минус), то с нового 2022 года эти самые индексы начали падать. Мой минус потихоньку таял, и вот я уже думал, что смогу выйти хотя бы в 0! 

В итоге в один момент я захотел продать свои эти 3 бумажки и забыть все это дело как страшный сон. Но не тут-то было! Выясняется, что брокер каким-то образом потерял доступ на американские биржи, на которых эти бумаги покупались, так как на СПб бирже они не торгуются. Тогда я подумал, что единственный способ их продать — это перевести их в IB и продать там. 

Я начал процедуру этого дела в конце апреля 2022 года. Со мной даже связались представители БКС из отдела переводов. Мне даже назначили дату для того, чтобы прийти в офис и лично расписаться (да, иначе никак!). Благо я как раз был в отпуске и был в одном из городов, где этот самый офис имеется. Но потом буквально в последний момент, те же люди мне сообщают, что мол извините, а оказывается ваши бумаги хранятся в другом депозитарии — SOVA Capital Limited. Мы их вам туда перевели еще в декабре 2021. И тут у меня возникает вопрос: какого фига мои бумаги переводит брокер без моего ведома, не уведомляя меня, не предупреждая меня, делая это втихоря?! Правомерны ли эти действия?!

( Читать дальше )

На 1 сентября баланс моего инвестиционного портфеля был 1 384 631 рубль. Благодаря санкциям у меня оказались заблокированы некоторые бумаги, которые все осели у одного подсанкционного брокера (как и у многих, это Альфа). Они туда пришли с ВТБ, где они были изначально, благодаря переносу БС и ИИС. Мысленно я с ними попрощался, но кто знает, что будет. Вроде как кое-какие движения происходят, возможно, что можно будет их продать, а то и разблокируют. У меня на самом деле самый сложный случай с минимальными шансами. Это американские акции и ETF/ПИФы у брокера, который под санкциями. Хорошо, что немного.

Акции

Таких компаний у меня всего 2. Это PayPal и G1 Therapeutics на 20 200 рублей по текущим ценам. Тут еще и отрицательная доходность порядка 50%, то есть, потратил я на них более 40 000.

ETF/ПИФы

Тут выбор побольше. У меня есть финексовские фонды и фонды российских УК, которые не торгуются.

Finex — 4 фонда на 5 978 рублей. Цены старые, если бы они торговались, были бы ниже, но какие именно — не знаю, где-то в районе 4 500 — 5 000, полагаю.

( Читать дальше )

По инвестициям и финансам написаны сотни книг. Как разобраться во всем этом в стремительно изменяющемся мире? Аккумулировал знания из книг и личный опыт (стоил мне миллионы рублей) в простые правила.

О правиле № 1 уже рассказывал. Оно в общем звучит так: «Если вам кто-нибудь предлагает инвестировать через него, то перед вами мошенник, который заберет ваши деньги». Остерегайтесь, закрывайте уши, бегите, когда слышите предложения к вам со словами с корнем «инвест». Почему?

Потому что, это просто как дважды два, если кто-то умный предлагает вам больше, чем процент по кредиту, то зачем ему вы? Пусть идет в банк и берет деньги напрямую в кредит. Также не давайте в долг, если не готовы расстаться с этими деньгами.

Если уж инвестировать, то самостоятельно. И тут в работу вступает правило инвестиций № 2. Оно звучит так: «Остерегайтесь финансовых продуктов имена которых представлены как аббревиатуры». Почему?

( Читать дальше )