esg

Сейчас в инвест-мире есть мода на экологические и социально-ответственные инвестиции (ранее писал об этом). Вы можете придерживаться этих принципов или отвергать их, но стоит признать, что компании с высоким рейтингом со временем окажутся дороже компаний с низким рейтингом при прочих равных. Просто потому что инвестиции потекут в одни и не потекут в другие. Насколько дороже и сколько времени должно пройти — это другой вопрос. На отслеживаемом мной периоде (с начала моих инвестиций) ETF ESGV от Vanguard бьёт S&P500 на 9% за 3 года. Я пока не учитываю ESG при инвестициях из-за сомнений в справедливости оценки.

Я пробил наши компании по рейтингу MSCI. Только 22 компании из индекса имеют рейтинг.

ССС и В — считаются плохим рейтингом;
ВВ, ВВВ и А — сносным;
АА и ААА — хорошим.

Вопросов к оценке у меня очень много, вот три самых-самых:
▪️ Магнит выше рейтингом, чем Яндекс и Сбер?
▪️ Топовый рейтинг у Полиметалла, как?
▪️ ВТБ присвоен низший рейтинг из возможных — за что?

Google (входит в холдинг Alphabet Inc.) объявила вчера, что собирается инвестировать $1 млрд в повышение доступности интернета в Африке и местные стартапы. Об этом компания сообщила на собственной конференции «Google for Africa». Инвестиции будут осуществлены в течение 5 лет и направлены на поддержку цифровой трансформации континента. Google ставит перед собой 4 цели:

• Способствовать доступности для любых пользователей и созданию новых [цифровых] продуктов в регионе;
• Помочь бизнесу с цифровой трансформацией;
• Инвестировать в предпринимателей, чтобы ускорить развитие технологий следующего поколения;
• Поддерживать некоммерческие организации, которые пытаются улучшить качество жизни на континенте.

Google ожидает поддержки своих инициатив от местных властей, сообществ и бизнеса.

Компания также запустила венчурный фонд размером $50 млн, который должен будет поддерживать африканские стартапы. Cтартапы получат доступ к менторам из Google, а также технологиям и международной сети компании. Совместно с некоммерческой организацией Kiva будет предоставлено ещё $10 млн в виде займов под низкую процентную ставку для малого и среднего бизнеса Африки. Ранее в июне Google объявила, что проинвестирует дополнительно $6 млн в африканские стартапы. Проект по беспроцентной рассрочке оплаты за телефоны с поддержкой 4G, который год назад был запущен в Кении совместно с Safaricom, будет расширен на весь континент. В партнёры Google привлекла операторов сотовой связи Vodacom, Orange и MTN.

ВТБ запустил новый фонд - VTBF, называется он «Фонд Устойчивого развития российских эмитентов». Следует он за индексом «Вектор устойчивого развития российских эмитентов, полной доходности» — это индекс от Российского союза промышленников и предпринимателей, в него входят компании с лучшими показателями устойчивого развития и социальной ответственности (хотя конкретных численных критериев отыскать в открытом доступе мне не удалось и набор компаний вызывает некоторые вопросы).

Европа предпринимает недостаточные усилия для борьбы с изменением климата и улучшения экологии, к такому выводу пришли аудиторы Евросоюза. Европейская аудиторская палата (European Court of Auditors, ECA), аналог российской Счётной палаты, проверила работу блока в области борьбы с изменениями климата. В отчёте, опубликованном в понедельник, критике подвергается программа Евросоюза, нацеленная на создание первого «климатически-нейтрального» континента на планете к 2050 г. Так называемая «taxonomy», т.е. свод видов деятельности, которые не вредят окружающей среде. Аудиторы считают, что хотя taxonomy хорошо определяет экологически благоприятные активности, Евросоюз не предусматривает штрафы и иные виды давления на деятельность, которая вредит экологии. Бизнес, который не вносит вклад в устойчивое развитие Европы, по-прежнему остаётся прибыльным. Представитель Еврокомиссии подтвердил, что выводы аудиторов будут приняты во внимание полностью или частично, работа над taxonomy продолжается.

👉 Segezha Group получила ESG рейтинг от ведущего международного агентства Sustainalytics, который отражает уровень устойчивости публичных компаний на основе их экологических, социальных и корпоративных показателей

👉 Segezha, которая в этом году восстановила почти 40 га лесных территорий (т.е. в 2,5 раза больше чем обещала изначально), получила 21,4 балла в рейтинге и вошла в топ-25% лучших компаний в отрасли «Бумага и лесная промышленность» и в топ-20% — в подотрасли «Бумага и целлюлоза»

👉  Компания планирует улучшать свои показатели ESG и к 2025 году выйти на углеродную нейтральность

👉 Также Segezha Group заняла первое место в списке социально-ответственных компаний в группе «Целлюлозно-бумажная промышленность и лесопереработка» в рейтинге AK&M

#esg #экология ниже мнение бывшего топ менеджера Blackrock

За своим столом в центре Манхэттена Тарик Фэнси однажды наблюдал за началом, пожалуй, самой масштабной и амбициозной попытки превратить Уолл-стрит в «зеленый».

Теперь, когда экологически безопасное инвестирование растет экспоненциально, Тарик пришел к однозначному выводу: «Это определенно не сработает».

Я заглянул внутрь машины и могу сказать, что у бизнеса нет такой цели», — сказал Тарик Guardian. «Не потому, что это плохие люди, а потому, что они используют эти инструменты для прибыли, которые будут работать именно так, как вы ожидаете», — сказал Фэнси.

«Реальность такова, что их стимулы очень краткосрочные», — сказал он. «Меня беспокоит то, что когда дело доходит до изменения климата, это на самом деле дорого. Когда речь заходит о Covid-19, это все равно, что говорить о кризисе и возможности. Ну да, это возможность для Zoom, а не для общества ».

мой телеграм: Акции Shock

Меня порой спрашивают, насколько ESG инвестиции – это серьезно. Я отвечаю, что это серьезно и надолго. В 2020 г. под этим брендом работало более 35 трлн активов под управлением в развитых странах, то есть около трети таких активов. Но споры будут продолжаться. Вот сегодняшняя новость от CNBC — бывший глава BlackRock по устойчивому инвестированию в 2018-2019 гг. Тарик Фэнси теперь считает ESG «опасным плацебо». Он утверждает, что у финансовых организаций есть очевидная мотивация продвигать продукты ESG, поскольку они имеют более высокие комиссии, что в свою очередь увеличивает их прибыль. Согласно данным FactSet и опубликованным Wall Street Journal, фонды ESG имели среднюю комиссию в размере 0,2% в конце 2020 года, тогда как другие более стандартные корзины акций имели комиссию в размере 0,14%.