РОССИЯ-МОСБИРЖА-ЕМС-ТОРГИ
15.07.2021 07:00:00
«Мосбиржа» начнет торги GDR «Европейского медицинского центра»
Москва. 15 июля. ИНТЕРФАКС — «Московская биржа» (MOEX: MOEX) в четверг начнет торги депозитарными расписками «Европейского медицинского центра» (ЕМС).
Размещение ЕМС — это второе IPO в секторе медицинских услуг в России после MDMG («Мать и дитя» (MOEX: MDMG) ) Марка Курцера.
В ходе IPO сама ЕМС средств не привлекает, продающими акционерами выступают INS Holdings Limited Игоря Шилова (сейчас владеет 71,2% компании), Hiolot Holdings Limited Егора Кулькова (20,8%), а также Greenleas International Holdings Романа Абрамовича (6,9%). Free float EMC (MOEX: GEMC) при размещении максимально возможного объема — 40 млн GDR — составит по итогам сделки порядка 44%. Организаторами IPO EMC являются Citigroup Global Markets, J.P. Morgan и «ВТБ Капитал». Структура сделки предусматривает стабилизационный опцион в стандартном размере — до 15% от базового объема.
IPO может пройти по нижней границе ранее объявленного ценового диапазона ($12,5-14 за GDR), что соответствует капитализации всей сети клиник на уровне $1,125 млрд, говорил ранее источник «Интерфакса», знакомый с ходом сделки. Разместив 40 млн GDR по этой цене, продающие акционеры выручат $500 млн без учета комиссий и расходов.
Официальные итоги сделки будут объявлены в четверг перед началом торгов.
ЕМС — сеть частных медицинских клиник, расположенная в Москве и предлагающая комплекс медицинских услуг в премиум-классе. В сеть ЕМС входят семь многопрофильных медицинских центров, родильный дом и реабилитационный центр, а также три гериатрических центра в Москве и Московской области.
Цена на медицинские услуги ЕМС номинированы в евро. По итогам 2020 года средний чек поликлинического клиента составил 282 евро, стационарного — 5357 евро. Выручка ЕМС в 2020 году составила 241,3 млн евро против 219,7 млн евро в 2019 году. В структуре выручки 62% приходится на оплату услуг наличными напрямую, а оставшиеся 38% — на ОМС и ДМС.
Скорректированная EBITDA компании за 2020 год выросла с 82,8 млн до 97,3 млн евро, прибыль — с 59,5 млн до 80,6 млн евро. Около 30% общей площади всех объектов, включая флагманские центры EMC на ул.Щепкина и в Орловском переулке, находится в собственности, еще 50% — в концессии на 49 лет без арендных платежей. По состоянию на 31 марта в группе были заняты 2,1 тыс. сотрудников.
Дивидендная политика компании, которая уже завершила основную часть своей инвестпрограммы, предполагает выплату до 100% чистой прибыли по МСФО. Общий размер дивидендных выплат акционерам за 2018-2020 годы составил 140 млн евро. В 2021 году компания планирует выплатить 114 млн евро.
По оценкам консалтинговой группы «НЭО Центр», объем рынка частной медицины в РФ в период с 2020 по 2025 год будет расти со среднегодовыми темпами в размере 10,3% и к 2025 году составит 505 млрд рублей.
Разведение северных потоков. Перспективы достройки и запуска политизированной системы газопроводов
Небывалый рост цен на газ в Европе дает «Газпрому» мощные козыри для того, чтобы добиться ясности с вводом и условиями работы газопровода «Северный поток-2». Строительство почти завершено, но остается сложный вопрос регулирования, решение которого — в руках Германии и может быть во многом определено начинающимся 14 июля визитом канцлера Ангелы Меркель в США. Для «Газпрома» важно гарантировать себе доступ к 100% мощностей трубы и сделать это до октября, пока у власти остается немецкое правительство, давшее неформальные гарантии в ходе «великой сделки» по украинскому транзиту в 2019 году.
https://www.kommersant.ru/doc/4899625
Российские эмитенты смогут без ограничений размещать акции за рубежом
ЦБ решился убрать ограничения по размещению бумаг российских эмитентов на зарубежных торговых площадках. Лимиты были введены для поддержания отечественной инфраструктуры. Однако на фоне бурного развития фондового сектора и роста ликвидности они стали оказывать сдерживающее влияние. Предложенная мера может подтолкнуть ряд эмитентов сменить иностранную юрисдикцию на российскую, полагают эксперты.
https://www.kommersant.ru/doc/4899712
Банки осваивают выдачу микрозаймов
Банки начали активно переманивать клиентов микрофинансовых организаций (МФК), предлагая им краткосрочные небольшие ссуды. Стоимость банковского продукта значительно ниже, чем займа в МФО, однако проекты кредитных организаций ориентированы в основном на действующих карточных клиентов. Да и традиционные для микрозаймов высокие риски банкиры принимать пока не готовы.
https://www.kommersant.ru/doc/4899681
IPO компании United Medical Group (управляет сетью частных клиник «Европейский медицинский центр», группа EMC) ожидается по цене на уровне $12,5 за 1 ГДР — информация источника в финансовых кругах.
Книга заявок инвесторов в рамках сделки покрывает весь предполагаемый объем размещения.
Сбор заявок завершится в среду.
Предварительный ценовой диапазон в рамках IPO — $12,5-14 за бумагу.
Акционеры предложили до 40 миллионов ГДР, в результате free float EMC может составить 44%.
Исходя из финального ориентира цены размещения, оценка всей компании составляет $1,125 миллиарда, а продающие акционеры по итогам IPO могут привлечь $500 миллионов, если будут размещены все бумаги.
Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)
Всем привет!
15 июля 2021 года на Московской бирже состоится первичное публичное размещение акций (IPO) United Medical Group — холдинговой компании «Европейского медицинского центра» (EMC, European Medical Centre), одного из ведущих игроков в сфере частных медицинских услуг на рынке России. «ЕМС является полностью интегрированным провайдером медицинских услуг, предлагающим наиболее полный спектр разных медицинских услуг по 57 специализациям. Сеть EMC включает в себя семь многопрофильных медицинских центров, три гериатрических центра, родильный дом, реабилитационный центр», — сообщается в исследовании «ФИНАМа».
В числе факторов привлекательности бизнеса EMC аналитики выделяют: номинированную в евро бизнес-модель, широкую диверсификацию по специализации, лидерство в лечении онкозаболеваний, работу в премиальном сегменте, запуск собственной ИТ-платформы для упрощения процесса лечения, а также рост проникновения частной медицины. При этом в качестве рисков в аналитической записке обозначаются улучшение качества услуг в государственных клиниках и возможные регуляторные ограничения. Дивидендная политика компании предполагает выплату до 100% чистой прибыли по МСФО, в 2021 году компания планирует выплатить 114 млн евро. Дивидендная доходность к средней капитализации размещения составляет 11,85%.
🏥 Многопрофильный провайдер премиальных медицинских услуг «EMC» анонсировал диапазон IPO на Мосбирже.
🧮 Ценовой диапазон предложения установлен на уровне от $12,5 до $14 за депозитарную расписку. Таким образом, инвестбанки оценивают компанию от $1,125 млрд до $1,26 млрд.
🗓 Старт торгов на Мосбирже этими бумагами ожидается уже в четверг, 15 июля. Биржа включила акции «EMC» в первый уровень листинга, присвоив им торговый код #GEMC.
👨💼 «Мы воодушевлены положительным откликом инвесторов на наше решение о проведении IPO на Московской Бирже. Инвесторы отмечают устойчивую прибыльность и высокий потенциал роста бизнеса компании, а также долгосрочную привлекательность российского рынка частных медицинских услуг», — поведал ген.директор «EMC» Андрей Яновский.
Московская биржа сообщает о предварительных параметрах проведения торгов в режиме основных торгов Т+ (TQBR), которые будут действовать в случае принятия решения о начале организованных торгов указанными ценными бумагами (предварительная дата начала торгов — 15 июля 2021 года):
1. Глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции ЮНАЙТЕД МЕДИКАЛ ГРУП КИ ПИЭЛСИ, по Положению S UNITED MEDICAL GROUP CY PLC (ЮНАЙТЕД МЕДИКАЛ ГРУП КИ ПИЭЛСИ),
2. Глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции ЮНАЙТЕД МЕДИКАЛ ГРУП КИ ПИЭЛСИ, по Правилу 144А UNITED MEDICAL GROUP CY PLC (ЮНАЙТЕД МЕДИКАЛ ГРУП КИ ПИЭЛСИ)