cnyrub

До конца текущего года, по оценкам Сбербанка, курс рубля будет ослабляться, заявил глава кредитной организации Герман Греф журналистам.

«Если будет снижение ставок, то я думаю, что будет плавное снижение курса. Но есть еще один фактор, конечно, это участие ЦБ в рынке — зеркалирование операций [Минфина] (в рамках бюджетного правила. — РБК). <...> Ослабление денежно-кредитной политики может привести к тому, что и этот фактор может начать уходить. Но все-таки, по нашим оценкам, курс должен до конца года ослабляться, что снизит риски экспортеров и бюджета», — сказал он.

В последние месяцы курс рубля демонстрировал устойчивость и даже укрепление, однако аналитики ожидают ослабления курса российской валюты до конца года. Причины — негативная динамика цен на нефть, возможное заметное сокращение объема продаж валюты со стороны ЦБ в рамках зеркалирования операций ФНБ, а также снижение ключевой ставки Банка России.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена возобновила движение вверх, по итогам вечерней сессии, вернувшись выше локальной поддержки 289925 и пока она над этим уровнем, рост может продолжиться. Возврат под 289925 вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 295075 и 289925

На часовом графике цена после утреннего возврата к лоям предыдущего дня начала рост, но пока продолжает торговаться под ема233 и пока она под ней, снижение в любой момент может возобновиться. Пробой ема233 с тестом сверху на мелких ТФ даст сигнал к продолжению движения вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали299200
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 286600

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена вернулась выше своего сильного уровня 31046 полностью перекрыв снижение предыдущего дня и пока цена над указанным уровнем, движение вверх может продолжиться. Возврат под 31046 вернет цену к снижению

Достаточно противовесное решение с двумя факторами за и против такого решения:

1️⃣Увеличение продаж валюты поддерживает рубль, соответственно, это скажется на динамике курса рубль/доллар в сторону нашей валюты. Это опять же позитив для инфляции, которую девальвация успешно разгоняет, как мы знаем.

2️⃣Влияние на экспортную выручку в рублевом эквиваленте, которая провоцирует дефицит в гос.бюджете. Ожидание Минфина по снижению от нефтегаза за сентябрь порядка 21 млрд.рублей. В общем, противовес, который влияет на весовые сектора нашего рынка.

🗣Сейчас сложно найти какое-либо сбалансирование решение, при девальвации инфляция поползет плавно вверх, что мы наблюдали годом ранее, а сейчас основной прицел именно на этом факторе, приходится чем-то жертвовать.

Есть мысли на этот счет, коллеги, правильное ли решение?

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Ранее Минфин направлял на эти цели по 300 млн руб. в день.

⏩ С одной стороны, увеличение продаж валюты поддерживает рубль, можем увидеть дальнейшее укрепление курса рубля к мировым валютам. Также это оказывает поддержку в борьбе с инфляцией и инфляционными ожиданиями. 

⏩ С другой стороны, существует проблема дефицита госбюджета из-за сокращения экспортной выручки в рублевом эквиваленте. Против играет и крепкий курс рубля и санкции в отношении российских энергоносителей.

Рубль сможет перейти к девальвации только при значительном росте цен на сырье в мире, а также восстановлении импорта в РФ.

И еще: согласно данным Мосбиржи, профессиональные участники рынка предпочитают шортить валюту, а физики — лонговать. Закономерны выносы лонгов на этой почве.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Минфин России объявил о резком наращивании продаж иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила, с 5 сентября по 6 октября объем операций составит 31,5 млрд руб., или 1,4 млрд руб. ежедневно. Это заметно выше текущих параметров, так как в период с 7 августа по 4 сентября ведомство реализует лишь по 0,3 млрд руб. в день. Одновременно ЦБ скорректирует свои действия и выйдет на рынок с продажей эквивалента 10,34 млрд руб. валюты в день против 9,24 млрд руб. месяцем ранее.

Причиной такой тактики стал дефицит нефтегазовых поступлений в российскую казну. В сентябре Минфин прогнозирует недополучение доходов на 21 млрд руб., а в августе недобор составил 10,5 млрд руб. Продажи валюты и золота в этих условиях призваны покрыть выпадающие доходы бюджета, снизить зависимость финансирования от внутренних заимствований и одновременно поддержать курс рубля в условиях сохраняющегося давления со стороны импорта и сезонных выплат. Рост ежедневного объема операций отражает необходимость более активного сдерживания валютных колебаний на фоне падения нефтегазовых доходов, и как следствие продажи валютной выручки экспортерами.

Объем и период продаж
— С 5 сентября по 6 октября 2025 года Минфин будет ежедневно продавать валюту и золото на сумму около 1,4 млрд рублей.
— Общий объем операций за указанный период составит 31,5 млрд рублей.

Причины увеличения продаж
— Основная причина — недополучение нефтегазовых доходов федерального бюджета. В сентябре 2025 года ожидается недобор в размере 21 млрд рублей, а в августе он составил 10,5 млрд рублей.
— Это связано с снижением объемов добычи нефти и газового конденсата, падением экспортных цен на нефть (например, цена на нефть Urals опускалась до $59,84 за баррель), а также укреплением рубля, что негативно влияет на рублевые поступления от экспорта энергоресурсов.

3. Контекст бюджетного правила
— Согласно бюджетному правилу, если фактические нефтегазовые доходы ниже плановых, Минфин компенсирует разницу за счет продажи валюты и золота из Фонда национального благосостояния (ФНБ). Это позволяет избежать прямой эмиссии рублей и снизить инфляционное давление.
— Цена отсечения для расчетов в 2025 году установлена на уровне $60 за баррель нефти Urals. Операции проводятся преимущественно в китайских юанях, а не в долларах или евро.

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в сентябре 2025 года в размере -21,0 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам августа 2025 года составило -10,5 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств от продажи ранее приобретенных иностранной валюты и золота составит 31,5 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 5 сентября 2025 года по 6 октября 2025 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 1,4 млрд руб.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39876-o_neftegazovykh_dokhodakh_i_provedenii_operatsii_po_pokupkeprodazhe_inostrannoi_valyuty_i_zolota_na_vnutrennem_valyutnom_rynke

Напоминаю,
В первом полугодии 2025 года
Банк России продал юани по 8,86 млрд рублей в день.

Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в сентябре 2025 года в размере -21,0 млрд руб.

Суммарное отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема нефтегазовых доходов и оценки базового месячного объема нефтегазовых доходов от базового месячного объема нефтегазовых доходов по итогам августа 2025 года составило -10,5 млрд руб.

Таким образом, совокупный объем средств от продажи ранее приобретенных иностранной валюты и золота составит 31,5 млрд руб. Операции будут проводиться в период с 5 сентября 2025 года по 6 октября 2025 года, соответственно, ежедневный объем продажи иностранной валюты и золота составит в эквиваленте 1,4 млрд руб.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39876-o_neftegazovykh_dokhodakh_i_provedenii_operatsii_po_pokupkeprodazhe_inostrannoi_valyuty_i_zolota_na_vnutrennem_valyutnom_rynke


В предыдущий период, с 7 августа по 4 сентября, Минфин направлял на эти цели суммарно 6,2 млрд рублей, по 300 млн рублей в день.