boomin

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по четырем биржевым выпускам облигаций и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Ключевые события

В начале марта ООО «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» подвел основные итоги работы за 2023 г. Портфель компании достиг 1,36 млрд рублей (+50,3% к 2022 г.). Выручка компании выросла на 24% и достигла 1,84 млрд рублей. Валовая прибыль составила 172,3 млн рублей (+41,5%), чистая прибыль — 25,9 млн рублей (+58%). Что стоит за этими цифрами, можно узнать из аналитического разбора отчетности эмитента, подготовленного Boomin.

В 2024 г. компания продолжает демонстрировать высокие темпы роста. Как рассказал управляющий партнер Global Factoring Network Алексей Примаченко, в марте выручка компании составила 235,7 млн рублей. Это на 35,8% больше, чем за тот же период прошлого года.

В марте клиентский портфель Global Factoring Network пополнился пятью новыми компаниями. Ключевым событием месяца стал комплексный онбординг и начало работы по финансированию поставок в адрес нового дебитора — компании «Юнилевер Русь», одного из крупнейших мировых производителей товаров повседневного спроса.

Об основных результатах операционной деятельности компании, итогах торгов на вторичном рынке по шести биржевым выпускам облигаций и выплате купонов за прошедший месяц — в обзоре Boomin.

Ключевые события

АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» в марте опубликовало консолидированную финансовую отчетность, а также Специальный отчет по итогам 2023 г. Как показывают документы, компания эффективно адаптируется к новым рыночным условиям и ее бизнес-модель остается устойчивой к внешним потрясениям.

Стоимость портфеля инвестиционной недвижимости ФПК «Гарант-Инвест» по итогам 2023 г. составила 32,84 млрд рублей (+11% к 2022 г.). Выручка от аренды достигла 2,96 млрд рублей. Компания показала чистую прибыль в размере 34 млн рублей против убытка в 1,76 млрд рублей годом ранее. Показатель EBITDA составил 3,5 млрд рублей, что на 16% больше, чем в 2022 г. Под воздействием роста EBITDA показатель Долг/EBITDA снизился до уровня 8,6 (9 в 2022 г.).

ФПК «Гарант-Инвест» анонсировал новый девелоперский проект — строительство многофункционального комплекса в городе Люберцы (Московская область).

В феврале 2024 года сервис «Грузовичкоф» провел тест-драйв нового электрического фургона в условиях «настоящей русской зимы».

Напомним, что эмитент не в первый раз участвует в тест-драйвах инновационных моделей грузовой техники, о чем мы писали ранее.

На этот раз при тестировании электрофургона особое внимание было уделено способности аккумуляторной батареи держать заряд в условиях пониженных температур, поскольку функционирование электротранспорта зимой является одним из основных возражений транспортных компаний в вопросе его использования в России.

Тест-драйв проводился в Москве. Специалисты ООО «Круиз» отметили ряд преимуществ электрического фургона: он оснащён «умной» тормозной системой, которая распределяет интенсивность торможения между каждым колесом. Для использования техники в городских условиях это крайне важно ввиду интенсивного потока пешеходов и других участников движения.

В электрическом фургоне фактически отсутствует коробка передач — переключение режимов движения осуществляется только «шайбой» на панели приборов, что значительно облегчает движение в условиях пробок.

Открытие нового цеха площадью 8 тыс. кв. м запланировано на апрель. К модернизации комплекса из холодного склада ООО «НЗРМ» приступило около двух лет назад. В компании уверены, что вложенные усилия окупят себя, и на выходе получится уникальный и высокотехнологичный проект.

Ранее мы рассказывали о модернизации холодного склада площадью 8 тыс. кв. м в производственный цех. К масштабным работам НЗРМ приступил еще осенью 2022 года. А в конце 2023 года эмитент завершил строительные работы, и к зиме цех был с отоплением, полностью готовым к поступлению новой техники. Задачи на 2024 год — запуск полноценного производственного цикла и заключение контактов по новой продукции. Напомним, что команда завода пока не раскрывает информацию о том, какую именно продукцию будет производить в новом цехе. Однако известно, что основной целевой группой потребителей станут строительные компании.

«Цех инфраструктурно готов, и люди уже работают в полный рост: монтируют оборудование, изготавливают экспериментальные образцы продукции, отлаживают производственные потоки и настраивают логистику.

Средства, привлеченные путем размещения облигационного займа, позволили ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклотары за Уралом, актив РАТМ Холдинга) увеличить изготовление продукции.

Третий выпуск облигаций Сибстекло-БО-П04 (ISIN: RU000A107209, № 4B02-04-00373-R-001P от 13.10.23) на сумму 300 млн руб. эмитент разместил в октябре 2023 года. Номинал одной бумаги — 1 000 руб. Ставка купонного дохода была установлена на уровне 17% годовых на период с 1 по 18 к.п., далее безотзывная оферта с возможным пересмотром ставки. Купонные выплаты ежемесячные, срок обращения — 4 года. По выпуску предусмотрены амортизационные выплаты по 50% в даты окончания 47 и 48 к.п.

Средства от размещения третьего выпуска облигаций освоены полностью, в соответствии с заявленными целями, — рассказал генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор. Их направили, в том числе, на пополнение оборотного капитала, чтобы осуществить текущий ремонт и обслуживание оборудования для дальнейшего увеличения выпуска продукции.

Эмитент заключил эксклюзивное дистрибьютерское соглашение с одним из крупнейших гипермаркетов в России. Также компания готовится к экспортным поставкам фасованной продукции в Узбекистан и Казахстан.

В 2023 году ООО «Чистая Планета» открыло первый фирменный магазин на территории гипермаркета «Ашан». Сегодня компании заключили эксклюзивное дистрибьютерское соглашение на развитие сети подобных точек на три года.

Уже работают два магазина в Барнауле, один в Омске и два в Новосибирске. В ближайшее время расширение будет происходить в Сибирском Федеральном округе, далее перейдет на Екатеринбург, Тюмень, Санкт-Петербург и Москву. В 2024 году «Чистая Планета» планирует открыть как минимум 20 — 30 магазинов на территории «Ашана»: по 2 — 3 точки за месяц.

Предположительно, поставки продукции в магазины, расположенные в европейской части России, будут осуществляться через партнера эмитента ООО «ПРОЭКОПАРК», который изготавливает продукцию на собственной производственной площадке, приобретя у «Чистой Планеты» право на использование товарного знака и производственных карт.

Россия переживает эпоху ренессанса IPO: по итогам 2023 г. состоялось восемь первичных размещений акций — такой активности отечественный рынок акционерного капитала не видел с начала десятых. В 2024 г. число IPO может вырасти уже до 15-ти. И это только начало долгосрочного тренда, считают участники форума «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO», который по инициативе «Эксперта РА» состоялся в Москве на прошлой неделе. О перспективах российского рынка IPO после ухода западных инвесторов, «нездоровом балансе спроса» на первичные размещения и доступности этого инструмента привлечения финансирования для компаний малой и средней капитализации — в обзоре Boomin.

Назад в будущее

27 марта 2024 г. в Москве прошел форум «Стратегическая сессия финансового рынка: год IPO». Его организаторами традиционно выступили рейтинговое агентство «Эксперт РА» и аналитическая компания «Эксперт Бизнес-решения». Участниками мероприятия стали 350 человек: корпоративные заемщики, институциональные и частные инвесторы, представители бирж, инвестбанков и эмитентов.

Что представляет собой рынок лизинга, какие тренды актуальны в 2024 г. и как выбирать бумаги лизинговых компаний для своего портфеля — в аналитическом обзоре Boomin.

Лизинговые компании (ЛК) остаются одной из самых заметных категорий эмитентов на рынке корпоративных облигаций. На март 2024 г. их доля составляет около 7,5% от всех рыночных корпоративных бумаг. На рынке ВДО долю лизинга по итогам 2023 г. можно оценить в 14%.

В 2023 г. лизинговые компании бьют рекорды. На фоне высоких ставок и ударных результатов отдельные эмитенты присматриваются к возможности выйти на IPO. Первый успешный дебют в марте этого года может задать новый тренд.

Тренды отрасли — рекордный 2023-й

Уходящий 2023 г. был отмечен рекордными результатами как по размеру лизингового портфеля, так и по объему нового бизнеса (стоимости переданного клиентам лизингового имущества.) Оба показателя более чем в полтора раза превышают уровни докризисного 2021 г. Наблюдался активный рост как количества заключенных сделок, так и средней суммы сделки.

Московский девелопер коммерческой недвижимости ФПК «Гарант-Инвест» намерен следующий крупный инвестпроект — строительство комьюнити-центра в Люберцах — полностью реализовать за счет средств фондового рынка. Первый этап планируется профинансировать уже весной этого года за счет облигационного займа, с которым эмитент вышел на биржу в середине февраля. О реализации инвестпрограммы-2024, изменении концепции торгового центра WESTMALL, который так и не был открыт в прошлом году, нивелировании рисков валютной оферты для эмитента в интервью Boomin рассказал президент финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» Алексей Панфилов.

«Мы поменяли концепцию ТЦ WESTMALL»

— Что собой представляла инвестпрограмма компании на 2023 г.? Почему запланированное на конец года открытие торгового центра WESTMALL так и не состоялось?

— Инвестиционная программа ФПК «Гарант-Инвест» предполагает как строительство и реновацию, так и покупку объектов коммерческой недвижимости.

На сегодня склады эмитента расположены в пяти городах России: в Новосибирске, Москве, Владивостоке, Краснодаре и Омске. Для повышения эффективности и сокращения затрат «СЕЛЛ-Сервис» отказывает от услуг ответственного хранения, рассматривая варианты с меньшими издержками: аренду или покупку помещений. При этом максимальная вместимость сокращена не будет.

«СЕЛЛ-Сервис» арендовал склад в Новосибирске площадью около 1 350 кв. метров. Ранее компания отказалась от услуг ответственного хранения в городе, а в феврале съедет с небольшого арендуемого склада, расположенного по адресу нахождения офиса. Предпринятые действия позволят повысить качество хранения и скорость обработки грузов, а также в среднесрочной перспективе снизят издержки на хранение единицы продукции.

Для нового склада были закуплены стеллажи и спецтехника. В результате вместимость помещения составит 1 000 паллетомест — ориентировочно 650-750 тонн, а при использовании проходов повысится еще на 40%.