Обзор ASML Holding #ASML
Сектор: Technology
Отрасль: Semiconductor Equipment & Materials
ASM Lithography, как компания называлась первоначально, практически монополист в области производства литографического оборудования, которое необходимо в производстве интегральных микросхем. И абсолютный монополист в технологии экстремальной фотолитографии (EUV). Новое оборудование на этой технологии позволяет производить процессоры на 2нм и менее техпроцессе. Также, на таком оборудовании намного дешевле и качественнее получаются чипы 5-7нм, чем на более ранней DUV технологии.
В данном обзоре сам технический процесс фотолитографии будет затронут только поверхностно, т.к. здесь более интересно положение ASML в отрасли. Обзор отрасли в целом и технического устройства планируется отдельным материалом.
Источники дохода компании
Источников выручки три:
– Оборудование для производства памяти (Memory сегмент). Достаточно волатильная часть – сильно зависит от насыщенности рынка памяти. За первые полгода 2021 доля выручки составила 18% (иногда доходит до 42%).
– Фотолитографическое оборудование (Logic сегмент). Приносит около 55% выручки в последние годы.
– Обслуживание и консультирование (Installed Base Management сегмент). В среднем 25% выручки.
ASML Holding N.V. (ASML) опубликовал отчёт за 2 кв. 2021 г. (2Q21), закончившийся 4 июля. Чистая выручка за квартал выросла на 20,88% до €4,02 млрд. ($4,74 млрд по текущему курсу EUR/USD). В 1Q21 было €4,36 млрд (снижение на 7,9% кв/кв). Прибыль на акцию (EPS) €2,52 (или $2,97) по сравнению с €1,79 во 2Q20. Валовая рентабельность (gross margin) 50,9% против 53,9% в 1Q21. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $4,93 млрд и EPS $3.
Выручка от продаж EUV и DUV систем составила €2,95 млрд, что на 21% выше, чем во 2Q20. На системы экстремальной ультрафиолетовой литографии (extreme ultraviolet (EUV) systems) пришлось 45% выручки в сравнении с 36% в 1Q21. Остальное – системы глубокой ультрафиолетовой литографии (deep ultraviolet (DUV) systems), из них ArFi решения – 34% (47% в 1Q21), и 11% — KrF (без изменений). 72% систем для производства чипов высоко производительных вычислений (logic) и 28% для производства чипов памяти (memory).
География продаж. Во 2Q21 39% пришлось на Южную Корею, 36% — Тайвань, 17% — Китай, 6% — США.