8 декабря стартовала череда IPO на американском фондовом рынке. Больше всего ожиданий связано с выходом на биржу Airbnb, популярной площадки по аренде жилья. По плану ее размещение произойдет 9.12.2020, а уже 10.12.2020 состоятся первые торги. Приобрести акции Airbnb можно будет на Nasdaq с тикером ABNB.
IPO компании ожидалось еще в марте этого года, но планы не осуществились из-за пандемии коронавируса. По состоянию на апрель 2020 года стоимость сервиса составляла $18 млрд. Стоимость Airbnb растет, и Bloomberg отмечает, что уже в начале декабря, по оценкам компании, ее стоимость составила $35 млрд.
Сервис Airbnb позволяет путешественникам арендовать жилье разного рода. Площадь покрытия сервиса составляет 220 страны, в том числе около 100 000 городов. С момента своего основания сервис помог в размещении 400 млн гостей, при этом довольными остаются 93% клиентов.
Одним из быстрорастущих направлений сервиса является Airbnb for Business. Согласно Airbnb, услугами платформы для организации бизнес-поездок пользуются около 500 тыс. компаний.
В 2016 году и до настоящего момента выручка сервиса стабильно и значительно росла. По итогам прошлого года она выросла на 32%, составив $4,8 млрд. При этом наблюдается рост чистого убытка до $674,3 млн. Двумя годами ранее этот показатель составлял $16,9 млн. Но убыток не помешал тому, чтобы у сервиса сформировался свободный денежный поток, начиная с 2016 года.
Бизнес в условиях коронавируса
Коронавирус серьезно повлиял на финансовое состояние сервиса. Это было обусловлено запретом на передвижение и закрытием границ, что ударило по индустрии путешествий в целом, которая стала одной из наиболее пострадавших экономических отраслей. Убытки сервиса за 9 месяцев этого года превысили объем убытков за 2019 год. Они составили $697 млн на фоне снижения выручки на 32% до $2,5 млрд. Нужно отметить валовую стоимость бронирования, которая в годовом выражении упала на 40%, составив $18 млрд.
Фондовый рынок. Акции. IPO Airbnb Inc (ABNB) — 09 декабря 2020 года состоится IPO компании, которая является онлайн-площадкой для размещения, поиска и аренды частного жилья по всему миру, с момента основания платформа обслужила более 825 млн гостей. Андеррайтерами размещения выступают Morgan Stanley и Goldman Sachs. Дата начала торгов 10.12.2020 года.
Весной мы размышляли в подкасте, выживет ли Airbnb. Сервис по краткосрочной аренде жилья не просто выжил, но и решил выйти на IPO, которое состоится на этой неделе. Свой анализ компании в блоге провел профессор Асват Дамодаран. Мы приводим основные тезисы, которые могут помочь в принятии решения по покупке акций.
Бизнес-модель. Airbnb зародилась в 2007 году на конференции в Сан-Франциско, когда основатели Брайан Чески и Джо Геббиа придумали сервис для краткосрочной аренды жилья. Сначала компания называлась AirBed & Breakfast, затем имя было сокращено до более короткого и привычного Airbnb.
Рост бизнеса. На протяжении предыдущих 5 лет бизнес демонстрировал планомерное снижение темпов прироста доходов. По итогам 2019 года выручка компании выросла на 33% до $4,8 млрд. 5 лет назад темп роста превышал 60%. В 2020 году из-за падения количества туристов выручка снизилась на 32%.
Компания представляет собой онлайн-площадку для поиска, размещения и аренды частного жилья по всему миру.
Airbnb основана в 2008 году в Сан-Франциско и за 13 лет обслужила более 825 млн гостей, имеет 4 млн хозяев жилья и доступна в 220 странах и регионах.
Компания за все время существования привлекла приблизительно $5,8 млрд.
Основные акционеры: Sequoia Capital, Founders Fund, Silver Lake, Sixth Street, DST Global, Greystar Real Estate и Accel
Ведущий андеррайтер Morgan Stanley который за 12-месячный период проведения IPO показал среднюю доходность в 55,6% с момента старта IPO. Это хороший результат среди основных андеррайтеров!
— 90% посетителей сайта переходят через поисковые системы или сразу напрямую, поэтому компании не приходится делать масштабные затраты на онлайн-маркетинг. Когда определенный сайт импонирует большинству людей, тогда в работу включается сарафанное радио.
Airbnb, Inc. — американская компания, онлайн-площадка для размещения, поиска и краткосрочной аренды частного жилья по всему миру. Представляет собой сервис, который позволяет путешественникам забронировать жилье напрямую у владельцев, от комнаты с хозяевами до отдельных коттеджей. За услугу компания берет себе комиссию как с владельцев жилья, так и с нанимателей. Airbnb представлена в 220 странах и более чем в 100 тысячах городов мира.
Компания была основана в 2008 году изначально как Airbed & Breakfast, Inc. Штаб-квартира находится в Сан-Франциско, штат Калифорния, США. По состоянию на 30 сентября 2020 года в компании работало 5 465 человек в 24 городах по всему миру.
Airbnb, Inc.
После подачи обновленного свидетельства о регистрации и завершения этого предложения общее количество акций всех классов, которые мы уполномочены выпустить, составит 4 736 000 000 обыкновенных акций номиналом $0,0001 за акцию, из которых
• 2 000 000 000 обыкновенные акции класса А;
• 710 000 000 обыкновенные акции класса B;
• 2 000 000 000 обыкновенные акции класса C;
• 26 000 000 обыкновенные акции класса H;
• 10 000 000 привилегированных акций с номиналом $0,0001 за акцию. Все находящиеся в обращении привилегированных акций будут конвертированы в обыкновенные акции класса B.