Постов с тегом "Whoosh": 858

Whoosh


Whoosh в прямом эфире

    • 04 апреля 2024, 17:01
    • |
    • Whoosh
      Проверенный аккаунт
  • Еще
Сегодня говорим о рынке кикшеринга в России и о том, чего ждать в новом сезоне. Обсудим, как готовимся к запуску, что нового в правилах регулирования, что происходит с конкуренцией на рынке и какие у нас планы на будущее. CFO компании Александр Синявский и Head of IR Дина Максутова ответят на все важные вопросы.

Трансляция уже началась, присоединяйтесь: t.me/omyinvestments?livestream


📌 Холдинг Вуш - есть ли дальнейший потенциал?

📌 Холдинг Вуш - есть ли дальнейший потенциал?

Акции компании Вуш с 15 декабря 2023 года выросли на 65%, что является одним из лучших результатов на рынке за прошедший период. На прошлой неделе Холдинг опубликовал отчетность за 2023 год и представил ряд новостей. В этом посте хотел разобраться в том, обоснован ли такой рост котировок или это хорошая возможность покинуть ценные бумаги компании и переложиться в более интересные активы.

💰 Финансовые результаты Вуша:

— Результаты по МСФО за 2023 год вышли позитивные. Выручка кикшеринговой компании выросла на 54,2% до 10,73 млрд руб. Чистая прибыль Холдинга Вуш увеличилась на 133,7% до 1,94 млрд руб. за счет органического роста выручки от кикшеринга.

Если смотреть динамику год к году, то компания демонстрирует прекрасные результаты в которых нет возможности сомневаться, однако, если вспомнить 2021 год, где Холдинг заработал 1,79 млрд руб. чистой прибыли, то роста за 2 года по чистой прибыли практически не видно. В данном аспекте рынок в очередной раз демонстрирует свою «короткую память».



( Читать дальше )

Вуш (WUSH) – итоги 2023 года. Рост, долги, и опять дорогие самокаты

    • 03 апреля 2024, 16:25
    • |
    • Mozg
  • Еще
Вуш (WUSH) – итоги 2023 года. Рост, долги, и опять дорогие самокаты

Главные цифры в млн. руб.:
  • Выручка: 10 731 (+54%), с/с: 6 827 (+45%)
  • EBITDA кикшеринга: 4 454 (+36%)
  • Прибыль: 1 940 (+134%, без опционов-2022 +28%)
  • Долг/EBITDA: 1.9х (+0.7)

На первый взгляд хорошо, но есть нюансы:

🔹Почти 500 млн. прибыли получилось из курсовых разниц, без них прибыль могла быть меньше, чем нескорректированная на опционы прибыль 2022 года (1,5 млрд.)

🔹FCF отрицательный: -3,5 млрд., и с каждый годом этот минус растет. Перекрыли новыми кредитами и облигациями

🔹Масштабироваться на свои компания по-прежнему не может, тем более еще и дивиденды платят. Деньги на следующий виток роста в этом году опять придется занимать, но уже по совсем другим ставкам, чем в 2023 (ждем традиционные летние облигации). Долг/EBITDA легко может перевалить за 2х – а это рубеж, с которого можно начинать напрягаться

Важные расходные статьи:

  • ремонт и техобслуживание – x2.3
    (этот пункт частично балансирует общую прибыль компании от курсовых разниц: если бы она была ниже, расходы на ТО тоже снизились бы, т.к. большинство запчастей все еще импортные)


( Читать дальше )

Федеральные власти предложили создавать инфраструктуру для СИМ

    • 03 апреля 2024, 10:19
    • |
    • Whoosh
      Проверенный аккаунт
  • Еще

В соответствии с инициативой, в городах должны появиться специальные дорожки и парковки для электросамокатов. Это позволит свести к минимуму число инцидентов и сделать городское пространство еще комфортнее для всех участников движения: пешеходов, пользователей СИМ и автомобилистов.

В пояснительной записке к документу указано, что с 2020 года общее количество СИМ в России увеличилось в 5 раз, а количество поездок с использованием арендованных электросамокатов выросло в 20 раз. По оценкам властей, всего в России эксплуатируется более 750 тыс. различных средств индивидуальной мобильности. 

Проект приказа подготовлен в рамках дорожной карты по развитию СИМ, разработанной Правительством РФ.

Предложенные инициативы ускорят развитие индустрии микромобильности. Адаптация дорожной инфраструктуры под массовое использование СИМ позволит жителям городов передвигаться максимально быстро и безопасно, а операторам кикшеринга — кратно увеличить число поездок и клиентов.

Подробнее: https://iz-ru.turbopages.org/iz.ru/s/1665946/kirill-sazonov/znai-svoe-mesto-mintrans-predlozhil-vvesti-parkovki-dlia-elektrosamokatov



( Читать дальше )

Whoosh в прямом эфире

    • 02 апреля 2024, 12:43
    • |
    • Whoosh
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Как компания готовится к новому сезону? Что нового в регулировании микромобильности? Какие перспективы у рынка кикшеринга в России и насколько сейчас сильна конкуренция?

На эти и другие вопросы ответят наши коллеги — CFO компании Александр Синявский и Head of IR Дина Максутова. Войс-чат пройдет в телеграм-канале«Мои инвестиции» 4 апреля в 17:00.

Ссылка на будущую трансляцию:https://t.me/omyinvestments?livestream

ВУШ ХОЛДИНГ. СТРЕМИТЕЛЬНО РАСТУЩИЙ БИЗНЕС

В рамках традиционной рубрики обзоров годовых отчетов компаний, переходим к ВУШ ХОЛДИНГ, который также недавно представил итоговые финансовые результаты по МСФО за 2023 год:

🔴Выручка кикшеринга: 10,7 млрд р (+68% г/г)
🔴EBITDA кикшеринга: 4,5 млрд р (+38% г/г)
🔴Рентабельность EBITDA кикшеринга: 42%
🔴Чистая прибыль: 1,9 млрд р (830 млн руб. годом ранее)
🔴Чистый долг: 8,5 млрд р
🔴Чистый долг/EBITDA: 1,9х.

Результаты компании получились ожидаемо сильными. Бизнес развивается стремительными темпами, и что самое главное — сохраняет высокую маржинальность.

ВУШ ХОЛДИНГ. СТРЕМИТЕЛЬНО РАСТУЩИЙ БИЗНЕС

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📌 Подробнее о результатах

ВУШ продемонстрировал отличные результаты по выручке, которые получились за счёт увеличения количества поездок до 103,5 млн шт. (рост в 1,86 раз). Общее количество «средств индивидуальной мобильности» составило около 150 тыс. шт. (рост в 1,83 раза), и что самое важное, количество локаций присутствия сервиса возросло с 40 до 55.



( Читать дальше )

Whoosh укрепит присутствие на рынке СНГ

    • 01 апреля 2024, 10:20
    • |
    • Whoosh
      Проверенный аккаунт
  • Еще
Мы продолжаем активно осваивать рынок СНГ, наращивая флот, число зон покрытия и количество СИМ на 1000 человек.

• Казахстан
В Алматы, где сезон уже начался, мы планируем увеличить парк на 15% и добавить 6 новых микрорайонов. А в Астане открываем сезон уже сегодня и увеличим флот в 2 раза.

• Беларусь
В Минске запуск сезона состоялся 15 марта: мы расширили зону покрытия, добавив новый район на юге города. А количество СИМ Whoosh выросло на 25%. Все самокаты и велосипеды прошли зимнее техобслуживание (ЗТО) в сервисных центрах Whoosh в Алматы, Астане и Минске. Благодаря ЗТО к началу сезона они выглядят и ездят как новые, а в сезон — быстро ремонтируются.

Кстати, о том, как проходит ЗТО в фирменных сервисных центрах Whoosh, рассказали тут: https://auto.onliner.by/2024/03/15/samokaty-vozvrashhayutsya

Отчет Whoosh FY2023 в виде Sankey

    • 31 марта 2024, 23:22
    • |
    • Veper
  • Еще
Отчет Whoosh FY2023 в виде Sankey

Представление отчета за 2023 год в виде диаграммы

WUSH
Рентабельность EBITDA: 41,9%
Чистая рентабельность: 18,1%

К постам в Telegram выкладываю изображения в исходном качестве
t.me/VeperVision


Whoosh отчёт. Самокаты заполоняют города.

Компания Whoosh отчиталась по итогам 2023 года, и вместе с этим в России стартовал новый сезон кикшеринга. А значит новым дебатам между самокато-ненавистниками и «прогрессивными юзерами» быть!)

Whoosh отчёт. Самокаты заполоняют города.

Регуляторный риск

От этих разговоров никуда не уйти и дебаты продолжают идти и на самом высоком уровне. Сразу скажу, я не сторонник крайних мер, давайте всё запретим и дело с концом. На мой взгляд недовольство порождает прежде всего отсутствие инфраструктуры (не берём Москву), и как следствие самокатчики ездят не по выделенным полосам для вело транспорта, а по пешеходным зонам, маневрируя между пешеходами. Безусловно этот вопрос на повестке и решается, но это точно процесс не быстрый, при этом самокаты размножаются на улицах куда более проворными темпами. В этом сезоне, в моём Петербурге, парк кикшеринговых компаний насчитывает около 48 тыс. арендных самокатов, это на 11 тыс. больше, чем в 2023 году.


«Количество поездок с использованием СИМ вырастет с 350 000 до 750 000 в сутки, что сопоставимо с пассажиропотоком линии метро» — Сергей Собянин.



( Читать дальше )

Сколько на самом деле должен стоить бизнес WUSH?  

Доброго дня, дорогие читатели. 

Единственный пост про WUSH мы писали год назад. Тогда мы ждали уверенного роста прибыли по итогам 2023 года и отметили, что оценка акций рынком на уровне 220 рублей не является завышенной.


***ДИСКЛАЙМЕР***

👉эмоционально нам нравится Whoosh

👉нам нравится менеджмент компании

👉нам нравится открыть и прозрачность компании

В этой заметке мы постараемся посмотреть на отчет WUSH за 2023 год, сравнить с нашими ожиданиями, а также  смоделировать различные ситуации будущего компании и оценить ее внутреннюю стоимость.

_

Оптимистичный рынок

С начала 2024 года хайтех компании показывают отличную динамику и есть подозрение, что это далеко не всегда связано с изменением фундаментальных факторов. Судите сами: за неполных 3 месяца с начала года акции WUSH подорожали +50%, при том, что не выходило никаких отчетов, никаких новостей, а у компании был мертвый сезон.

Сколько на самом деле должен стоить бизнес WUSH?  

У WUSH небольшой free-float в районе 10%, который на начало года составлял всего 2,5 млрд руб.  17 января, когда был запущен рост акций, дневной оборот составил 800 млн руб.

При таком низком free float не требуются большие ресурсы, чтобы разогнать акции (это мы видим и в других аналогичных компаниях).

Относительно роста акций WUSH у нас есть гипотеза: WUSH — модный узнаваемый молодежный бренд, вероятно, инвесторы покупают эти акции руководствуясь чувствами и верой, а не трезвым расчетом.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн