VTBR

Банк ВТБ раскрыл финансовые результаты за I полугодие 2026 года. Оценим отчетность эмитента с точки зрения интегральной методики инвестирования.

Главный фактор риска, который фиксируется по итогам полугодия, — это падение достаточности капитала банка до 10,7%. Данный показатель находится в опасной близости от установленного ЦБ минимального регуляторного лимита (10% с учетом надбавок). На этом фоне для долгосрочных инвесторов ключевым становится вопрос вероятности очередного размытия долей.

Коэффициент Активы/Капитал в динамике

Если проанализировать 7-летний период, отчетливо виден стремительный рост соотношения Активы/Капитал. Эта динамика приближает капитал ВТБ к критической нижней границе. Внутри финансового сектора разница очевидна: с 2021 года этот коэффициент у ВТБ увеличился на 45%, тогда как у Сбербанка показатель демонстрирует стабильность и почти не изменился.

Балансирование капитала у минимальной отметки несет для миноритариев две прямые угрозы:

1. Потенциальный регуляторный запрет на распределение прибыли.

( Читать дальше )

Помните говорил к вечеру будут тарить? Это утром было 



( Читать дальше )

🏦 Банк ВТБ объявил о проведении дополнительной эмиссии обыкновенных акций по цене 87 рублей за штуку. Вопрос об увеличении уставного капитала будет рассмотрен на внеочередном собрании акционеров 30 июня 2026 года. Реакция рынка была нервной: акции ВТБ оказались под давлением как из-за новостей о допэмиссии, так и из-за рекомендации финальных дивидендов за 2025 год с выплатой всего 25% от чистой прибыли .

💰 Куда пойдут средства. Цель выпуска — финансирование стратегического партнёрства с Wildberries. ВТБ приобретёт миноритарную долю в финансовых активах маркетплейса, фактически заходя в экосистему крупнейшей e-commerce-платформы страны. Верхняя граница допэмиссии установлена в 547 млрд рублей, но, по словам менеджмента, реальный объём точно превысит половину этого лимита. Точные цифры станут известны к концу лета или началу осени после изучения спроса инвесторов.

📈 Что даст партнёрство. ВТБ получит доступ к 80 млн лояльных клиентов Wildberries. Объединённая база с учётом существующих клиентов банка превысит 110 млн человек.

( Читать дальше )

Многие люди с ужасом ждут что рынок скоро схлопнется. Многие бумаги также уже упали. Возьмем всеми любимый диасофт и ВТБ. По первому все понятно, я прочитал разведотчет от Жесткого Ястреба. В принципе и вы должны были понимать, что какая-то конторка не может стоить так дорого, но все равно покупали эту бумагу. Будет ли отскок — это уже вопрос, который не будет тут обсуждаться по понятным причинам.  

ВТБ — герой нашего времени. Хорошая бумага! Сходил более чем на 19% за пару дней, а вы еще ищите где и как заработать свои несчастные 170% в год. Сразу скажу, я внимательно посмотрел видео с Олегом — вам нужен только растущий рынок. А этот год, наоборот, вперемешку с боковиком и судорожными отскоками. Что будет после лета скоро будет ясно. Продолжайте закапывать деньги и покупать ОФЗ, проходите мимо реальных возможностей на рынке. Скажете что падение в акциях ВТБ никак нельзя было предвидеть?





МММВБ — тут самое интересное. Поэтому сразу отвечу на вопрос. Падежа на 20-30% ну не планируется. Так мне показали мои расчеты на июнь 2026. Я сделал такой вывод не просто так, а еще и опираясь на расчет по ВТБ на июнь который я выложил на своем сайте. Если вы посмотрите на график, то увидите, что они (ВТБ ао и фьюч на ммвб) идут почти одинаково.

( Читать дальше )

#vtbr обзор графика на 1Д. После сильного негатива с срезанием дивов рынок ждал 50% от прибыли, а дадут 25%. Еще и добавился негатив в виде добавления крупнейшего негатива в виде очередного размытия акций. От чего вся структура по технике стала выглядеть более негативно, чем я предполагал, если ранее я думал, что у нас тут будет тройное дно, то сейчас я думаю, что мы все еще в нисходящем тренде с целью выхода вниз на 26р. Рынок так просто такой негатив не оставит, да еще и сверху нарисовали двойную вершину по 98–90р, в целом я смотрю вниз на 73.1р и 63.6р, это хорошие горизонтальные уровни, где буду ловить отскоки, но сильно выше 90р вообще эту акцию не жду, после достижения тройного дна в районе 63 жду тригеров на пробой и походу на 50р там буду смотреть, но и раз этот боковик выходит вниз, то достаточно линейкой узнать, что реальная цель на 26р, да и сами посудите, кто будет это откупать, если размоют акции.





В феврале выяснилось, что ВТБ долго и непросто разговаривал с Центробанком о том, сколько денег отдать в виде дивидендов. В итоге решили, что можно отдать 25% прибыли. Плюс, банк может почти вдвое увеличить свой уставной капитал.

( Читать дальше )

Интересная и волатильная бумага на июнь. Много вынесла мозгов, некоторые выходили из окон (неЛиверморы).

Волатильность зашкаливает.



Сравните с графиком мхм6 и увидите сходство = никого нет в стакане.



( Читать дальше )

О том, что ВТБ планирует купить долю в RWB (объединяет Wildberries и Russ), написали уже практически все. Но в основном об этом говорят либо в контексте разочарования акционеров (так как деньги под покупку привлекаются через допку), либо в контексте синергии и стратегического партнёрства.

Меня же лично эта сделка зацепила совсем другим. В отрыве от контекста это выглядит как стандартная M&A сделка. Но с учётом прогремевшей в прошлом году войны банков и маркетплейсов это выглядит как начало полномасштабной перестройки всего товарно-денежного сегмента российской экономики.

🏧 Вчера ВТБ приобрёл миноритарную долю в 5% в «цифровых финансовых активах» группы (т.е. в банке WB). Это первый шаг в стратегическом партнёрстве двух гигантов – потом будет покупка доли в самом RWB.

📊 ВТБ заплатит за сделку деньгами, привлечёнными через SPO. Банк планирует разместить почти 6,3 млрд новых акций по 87 рублей за штуку, что в теории может привлечь до 547 млрд рублей. Эти деньги в приоритетном порядке пойдут именно на выстраивание стратегического партнёрства с Wildberries.

( Читать дальше )

❗️ Новость недели: ГОСА ВТБ 30 июня рассмотрит увеличение уставного капитала через допэмиссию обыкновенных акций по цене 87 руб. за штуку

С 26 мая акции ВТБ оказались под давлением из-за новостей о грядущей дополнительной эмиссии акций, а также о рекомендации финальных дивидендов за 2025 год. Рынку не понравился payout в 25%, а большинство вовсе в очередной раз испугалось допэмиссии. Что же все-таки произошло?

📈 Итак, начнём с того, что целью выпуска акций является финансирование партнерства с Wildberries, за счет которого получит дополнительный импульс основной бизнес ВТБ. Банк нам уже показал, что самостоятельно выполняет требования по достаточности капитала и теперь привлекает средства, чтобы стимулировать рост бизнеса. Допэмиссия позволит ВТБ через покупку миноритарной доли в финансовых активах Wildberries фактически зайти в экосистему крупнейшего маркетплейса страны.

Что касается размытия. Нам объявили верхнюю границу – 547 млрд руб. Но это не является гарантированным объемом размещения. По словам менеджмента, реальный объем точно превысит половину от этого лимита, но точные цифры станут известны к концу лета, либо в начале осени, когда будет изучен реальный спрос со стороны инвесторов.

( Читать дальше )

Если пересчитать цену акций ВТБ на момент IPO с учетом сплита 1 к 5000 (5000 акций были объединены в одну), то начальная стоимость будет соответствовать 680 ₽ – согласитесь, неслабое снижение с 2007 года.

Неудивительно, что эта бумага наряду с прочими отличный кандидат на вечный шорт. Так и сейчас, на графике ВТБ имеется разворотная фигура «Голова и Плечи», сформированная еще в середине мая. На ускорении снижения цены к линии шеи и пробое 50-дневной скользящей средней мы открыли шорт на уроне 91,2 ₽.

✅ Реализация модели прошла более чем успешно, ещё раз доказав, что все неожиданные события происходят по линии наименьшего сопротивления – то есть в направлении основного тренда или же отрабатывая формацию.

После истеричных распродаж на новостях 26 мая мы частично зафиксировали прибыль в размере +12,5% и пока наблюдаем за дальнейшей динамикой бумаги. Сегодня цены стабилизировались и держатся ниже 80 ₽, но не исключаем дальнейшее снижение.

Держать лонг/шорт, покупать или продавать? Пишите комментарии 👇, ставьте лайки 👍 и делитесь с друзьями!

( Читать дальше )

#vtbr после тейка в +30% пора и вниз. Куда? Ну думаю на 26р. нормально будет, а он 50 чисто фейк отскок до 79☕️
Удачи.