VK

✏️Основные финансовые показатели:

▪️Общая выручка — 72,6 млрд руб. (+13% г/г).

▪️Скорректированная EBITDA — 10,4 млрд руб. (против отрицательного значения в 2024)

▪️Рентабельность по EBITDA — 14% (+15 п.п.)

▪️Чистый убыток — 12,7 млрд руб. (-48% г/г)

По сегментам и направлениям:

➡️Выручка VK Tech — 6,7 млрд руб. (+48% г/г).

➡️Доходы от видеорекламы — 2,3 млрд руб. (+71% г/г).

➡️Доходы от онлайн-рекламы (средний и малый бизнес) — 17,6 млрд руб. (+16% г/г).

➡️Выручка образовательных сервисов для детей — 3,9 млрд руб. (+24% г/г).

Долговое положение:

➡️Чистый долг — 77 млрд руб. (-50% г/г).

➡️Средневзвешенная ставка по долгу — 8,2%.

Ожидалась более позитивная динамика и выход компании в точку безубытка/ прибыли, отсюда фиксация.

Интересная точка покупки 339 рублей/акция, или же выше 357 рублей/акция🤝

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

VK представила финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года:

🟢Выручка выросла на 13% год к году и составила 72,6 млрд рублей. Сегмент «Социальные платформы и медиаконтент» получил наибольшую выручку — 50,5 млрд рублей.
🟢Чистый убыток составил 12,7 млрд рублей против 24,6 млрд рублей годом раннее.
🟢Скорректированная EBITDA составила 10,4 млрд рублей против отрицательного значения в 11 млрд рублей годом раннее. Рентабельность по скорректированной EBITDA выросла на 15 п.п. до 14%.
🟢CAPEX снизился на 43%, до 7,2 млрд рублей.
🟢Чистый долг снизился более чем в два раза и составил 77 млрд рублей.
🟢Операционные расходы снизились с 65 до 62,1 млрд рублей. Расходы на персонал остались на том же уровне и составили 30,6 млрд рублей.
🟢Средняя дневная аудитория (DAU) сервисов VK достигла 78 млн пользователей.

Результаты VK за первое полугодие 2025 года демонстрируют позитивную динамику — выручка растет, хотя ее динамика во II квартале замедлилась, операционные показатели улучшаются, а снижение CAPEX поддерживает денежные потоки.

В последний раз я говорила о нем 16 июля — smart-lab.ru/blog/1180844.php 

Напоминаю основной тезис:

Теперь уровень 307 для меня ориентир сохранения тренда — пока мы торгуемся выше, смотрю только вверх. А коррекция до 315-325 была бы неплохим местом для новых покупок.

Сохраняю позитив и жду рост до 340+

В итоге мы получиил коррекцию до 311 рублей в конце месяца, а следом рост сразу до 366 рублей — идеальная отработка ✔️

VK обновил максимумы года и вышел на новый максимум с сентября прошлого года 🤝

Вижу смысл зафиксировать тут часть прибыли, а далее следить за закреплением выше 360 — как только это случится, так сразу получим потенциал для роста до 380-400 рублей 📈

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

Совокупная выручка сервисов музыкального стриминга в России в прошлом году увеличилась на 51% в сравнении с 2023 г. до 38 млрд руб., следует из данных исследования компании J’son & Partners Consulting

Лидером по доходам среди музыкальных стримингов, по оценке J’son & Partners Consulting, является«Яндекс музыка»: доля этого сервиса с 2022 г. выросла на 14,2 п. п. до 50,9% рынка в 2024 г. На втором месте – «VK музыка»: рыночная доля этого стриминга сократилась за тот же период на 6,5 п. п. к 2022 г.до 26,5%. На третьей позиции оказался «Звук» с долей в 10% (рост на 5,9 п. п.). На пятом месте расположился сервис «МТС музыка»: его рыночная доля составила3,8%.

На четвертой и шестой позициях держатся зарубежные музыкальные стриминги Apple Music (4,5%) и Spotify (3,5%).

Драйвером доходов «Яндекс музыки», во-первых, стало то, что у сервиса ключевая бизнес-модель подписная: на рост аудитории стриминга напрямую влияет увеличение аудитории экосистемной подписки «Яндекс плюс», пояснили в компании. Во-вторых, важным фактором роста доходов «Яндекс музыки» стало развитие персональных рекомендаций, в частности функции «Моя волна», отметил представитель «Яндекса».

Продолжаю разбор секторов и выбор лучших компаний России из этого опроса. Ранее разобрал нефтегазовый и финансовый сектор. Сегодня продолжаю и разберу IT-компании. Данный пост — это исследование, на которое у меня уходит очень много времени. Репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах ☝️🔄

Критерии, по которым я оцениваю компании:
1. Финансовое здоровье — макс. оценка 20.
2. Стоимость по метрикам — макс. оценка 10.
3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер, риски сокращения или отмены) — макс. оценка 10.
4. Рентабельность — макс. оценка 10.
5. Выручка, средняя за 5 лет — макс. оценка 10.

Кого мы будем рассматривать?
Яндекс, ХэдХантер, Ozon, VK Group, Группа Позитив, Софтлайн, Астра, Диасофт, Аренадата, Ива, ЦИАН, Делимобиль, Вуш, ВсеИнструменты.ру.

Не все компании из этого списка полностью из IT, но чтобы было интересней сравнивать, то добавлю Делимобиль, Вуш, ВИ.РУ и OZON, так как у всех них большая часть бизнеса связана с IT. Надеюсь на рынке будет все больше IT-компаний и в будущем их будем разделять на разные направления.

Сегодня на фоне небольшого роста фондового рынка снижаются акции МКПАО «ВК», подешевевшие на 0,9%, до 354,2 руб. за бумагу.

Компания в среду опубликовала операционные и некоторые финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года, оказавшиеся достаточно сильными. Выручка выросла в годовом выражении на 13%, до 72,6 млрд руб., что совпало с прогнозом консенсуса аналитиков. Основным драйвером роста стали доходы группы от рекламы в социальной сети VK и на экосистемных сервисах VK Музыка, VK Видео и VK Клипы, что составляет почти 70% общей выручки, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Ещё более сильный рост в первом полугодии показал сегмент «Технологии для бизнеса», выросший на 48% год-к-году, в то время как сегмент образовательных технологий увеличился на 24% год-к-году. Показатель скорректированной EBITDA, как и по итогам первого квартала, положительный по всем сегментам деятельности, и достиг 10,4 млрд руб., превысив прогноз консенсуса аналитиков на 7%. При этом в первом полугодии 2024 года показатель был отрицательным. Драйверами роста выступили результаты подразделения социальных сетей и технологий для бизнеса, показатель скорректированной EBITDA которого увеличился в первом полугодии текущего года в 4,7 раз в годовом выражении.