Tickmill

Нефть марки Brent, как и предполагалось, вплотную подошла к многолетним максимумам — ключевой области сопротивления в диапазоне 113.50–114.42. Вероятность того, что медведи проснутся от спячки на этих уровнях для защиты своего исторического форпоста, остается высокой. Однако покупателям не стоит заранее открывать шампанское: котировки вполне способны устроить ложный пробой и заманить рынок в классическую «бычью ловушку».

Главным ориентиром в этом противостоянии выступает восходящая линия тренда, построенная по последним экстремумам (через точки 1 и 2). С точки зрения технического анализа, подтверждением того, что продавцы перешли от слов к делу, может стать формирование разворотной свечной модели («падающая звезда» или «медвежье поглощение»). В таком сценарии технические уровни риска для участников рынка традиционно и весьма прозаично прячутся за максимумами сигнальных свечей.

В случае развития нисходящего сценария ориентиром для рынка станет уровень поддержки 106.40. Если же натиск продавцов усилится, котировки рискуют пробить психологическую «сотку» и просесть вплоть до 96.15.

Кросс-курс GBP/NZD попытался взять штурмом область сопротивления 2.3535–2.3552, но удержать захваченные высоты не сумел. Покупатели быстро растеряли запал, пара вернулась под горизонтальные уровни, попутно оставив на графике классическую бычью ловушку (ложный пробой).

Последние несколько дней штурма не приносят быкам ощутимых результатов — продавцы продолжают контролировать ситуацию. Если медведи продолжат реализацию своей южной стратегии, то в их фокусе может оказаться поддержка в районе горизонтали 2.3150, а в перспективе — 2.2800.

Потенциальные риски продавцов спрятаны за максимумом сформированной бычьей ловушки. Для многих участников рынка такой размер защитного ордера выглядит несколько великоватым, однако потенциал снижения заставляет их взвешивать, стоит ли в данном случае игра свеч.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Нефть за прошедший период после колебаний в неопределенности снова перешла к росту и достигла новых максимумов. Первоначальное снижение в район ниже отметки 100 был связан с увеличением фактических поставок нефти с Ближнего Востока и ожиданиями дополнительного предложения из государственных резервов. Одновременно страны G7 договорились о высвобождении 100 млн баррелей нефти и дизельного топлива из резервов и подтвердили намерение не вводить ограничения на экспорт энергоресурсов. По оценке МЭА, экспорт сырой нефти из стран Залива в сентябре вырос на 4,4 млн баррелей в сутки, до 13,9 млн, то есть более 75% довоенного уровня. В результате снизились опасения относительно немедленного дефицита сырья, что способствовало снижению котировок. Заявления Трампа о продуктивных переговорах с Ираном и отсутствии намерения атаковать страну до ноябрьских промежуточных выборов ослабили опасения дальнейшей эскалации конфликта. Появление перспективы дипломатического урегулирования снижало вероятность продолжительных перебоев с поставками через Ормузский пролив и, соответственно, уменьшало геополитическую надбавку в цене нефти.

Японская иена в прошедший период торговалась в узком коридоре в диапазоне от 157,90 до 158,85. Тянули курс вверх в основном доходности казначейских облигаций США и дорогая нефть. Сдерживали его угроза вмешательства японских властей и периодические приступы бегства от риска.

Доходность 30-летних японских облигаций обновила рекорд, поднявшись до 4,235%, на этом фоне премьер Такаити в выступлении перед парламентом заявила о намерении контролировать объём выпуска государственных облигаций и сохранять финансовую устойчивость. В данном случае повышение долгосрочных ставок отражало не только ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, но и опасения по поводу бюджетных рисков и будущего предложения государственного долга.

К этому добавился глобальный обвал рынков облигаций. Доходность 10-летних американских бумаг достигла 5,36%, а 30-летних 5,73%, максимума с 2002 года из-за дорогой нефти, дефицита федерального бюджета США почти в 2 трлн долларов и нехватку спроса на растущий объём заимствований. Бумаги дорожали по обе стороны разницы ставок, но американская доходность росла сильнее, поэтому разрыв с Японией расширялся, и иену продавали.

Кросс-курс EUR/CHF решил не мелочиться, спустился еще ниже и всё-таки протестировал мощное пересечение сразу нескольких технических рубежей. Пара одновременно ударилась в нижнюю границу восходящего канала, горизонтальную поддержку 0.9252 и 50%-й уровень коррекции Фибоначчи от затяжного ралли с марта по сентябрь 2026 года.

Настоящей «вишенкой на торте» для покупателей стало закрытие дня: быки перехватили инициативу и оформляют уверенное бычье поглощение. Похоже, у медведей на этих уровнях начали заканчиваться аргументы.

Текущие риски покупателей теперь выглядят максимально обоснованно — они компактно прячутся под минимумом текущей дневной свечи. Если восходящий сценарий развернется в полную силу, главным вектором движения и целью для рынка станет отметка 0.9465.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Евро остается под давлением и умеренно подешевел до очередных минимумов, после чего продолжил колебаться в ограниченном диапазоне. Основным фундаментальным фактором оставались опасения относительно государственных финансов Франции и распродажи её облигаций. Доходность французских десятилетних бумаг поднялась до уровней, невиданных с кризиса 2011 года. Рост стоимости государственных заимствований происходил на фоне затруднений с согласованием бюджетной политики, разногласий между правительством и оппозицией и приближения президентских выборов 2027 года. Опасения по поводу распространения финансовой напряжённости на другие страны еврозоны снижали привлекательность евро в целом.

На этом фоне дополнительное давление оказывал рост цен на нефть: регион зависит от импорта энергии, и рост цен одновременно давит на экономику и разгоняет инфляцию. Для ЕЦБ это сужает пространство для повышения ставки, а для ФРС усиливает довод в пользу ужесточения. Протокол сентябрьского заседания ФРС показал, что большинство участников ждёт ещё одного повышения в этом году.

Валютная пара AUD/USD устроила повторный кастинг для покупателей, протестировав плотную область поддержки 0.6880–0.6904. Сюда же удачно подоспела дневная пологая восходящая линия тренда. В общем, графическое комбо получилось знатным, и пройти мимо него рынок просто не смог.

Пятничное закрытие вернуло инициативу покупателям, сформировав паттерн «просвет в облаках». Эта разворотная модель заставила медведей потесниться и не только дала быкам зеленый свет на атаку, но и очень четко обозначила уровни, где им придется фиксировать убытки, если южный сценарий все-таки продолжится.

При возобновлении роста главной задачей рынка станет штурм сопротивления 0.7130. Пикантности этой отметке добавляет тот факт, что прямо над ней проходит ранее пробитая недельная трендовая линия, тянущаяся еще с минимумов апреля 2025-го и июля 2026 года. Наблюдаем, дадут ли быкам развить этот импульс.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Новозеландский доллар уже вторую неделю подряд упорно «трамбует» сильный уровень поддержки 0.5577 и нижнюю границу нисходящего канала. Четверг пара планирует закрыть очередным бычьим поглощением — далеко не первым за последнее время, но от этого не менее многообещающим.

Медведи попытались устроить прорыв и даже прокололи горизонталь, но их триумф оказался краткосрочным и завершился фиаско. Теперь инициатива перешла к покупателям. Главный плюс текущей ситуации — понятные технические рамки: минимум на отметке 0.5565 четко очерчивает границы допустимого риска для этого сценария.

Если покупатели смогут развить этот успех, «северный» вектор станет основным, а потенциальной целью для роста выступит уровень сопротивления 0.5800.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Главный американский индекс S&P 500 аккуратно отскочил от исторической горизонтали 7815, продемонстрировав легкую «высотную болезнь». Пробить этот барьер с ходу не удалось, и котировки локально устремились вниз.

На пути снижения индекс ждет старая знакомая — пробитая нисходящая линия тренда (которая на графике построена по точкам 1 и 2). Опыт подсказывает, что котировки от нее уже успешно отскакивали.

Если покупатели смогут перехватить инициативу у этого пробитого даунтренда, это защитит рынок от глубокой просадки. Такой разворот обеспечит быкам отличный плацдарм и даст им еще один шанс на штурм и обновление исторических рекордов.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Золото снизилось до очередных минимумов, после чего продолжило консолидироваться в ограниченном коридоре. Неделя началась с резкого обвала котировок под давлением укрепляющегося доллара США и роста доходности американских государственных облигаций на фоне эскалации вокруг Ормузского пролива, где к тому моменту продолжались атаки на танкеры. Это вызвало сокращение совокупных спекулятивных позиций на фьючерсном рынке COMEX, резко усилив давление продаж.

Позднее опубликованные накануне данные по инфляции в США за август позволило остановить это падение и несколько отыграть потери: инфляция оказалась ниже рыночных ожиданий, что ослабило ожидания повышения ставки ФРС уже в октябре с 45% до 37%. Однако восстановление оставалось ограниченным. Доходность десятилетних казначейских облигаций продолжала держаться на максимальных уровнях более чем за два десятилетия, а сильный доллар сдерживал рост котировок золота.

Некоторой поддержкой выступил и отчет Министерства труда США за сентябрь, показав существенное замедление создания рабочих мест: прирост занятости составил всего 29 тысяч, безработица выросла до 4,2%, а данные за июль и август пересмотрели вниз.