Tickmill

Нефть заметно подорожала в прошедшем периоде, достигнув локального максимума в районе 100 долларов за баррель, после чего частично отыграла прирост. Практически вся эта волатильность стала следствием возобновления военного конфликта между США, Израилем и Ираном. США заявили о нанесении ударов по объектам в Иране в ответ на атаки на три торговых судна в Ормузском проливе, а президент Дональд Трамп, выступая на саммите НАТО в Турции, объявил, что перемирие «закончилось», назвав переговоры с Ираном «пустой тратой времени».

Наиболее резкий импульс вверх рынок получил после того, как поддерживаемые Ираном хуситы заявили об атаках на два саудовских нефтяных танкера в Красном море после объявления морской блокады Саудовской Аравии. Эти события существенно усилили опасения участников рынка относительно возможных перебоев в мировых поставках нефти и спровоцировали стремительный рост котировок. Однако вскоре восходящее движение было прервано сообщениями о том, что США приостановили удары по Ирану, что несколько снизило напряженность на Ближнем Востоке и привело к частичной фиксации прибыли.

Золото продолжает нисходящий тренд и в данный момент торгуется на важном водоразделе — горизонтальном уровне 4100, то всплывая выше, то ныряя ниже него. Фактически сейчас идет активная борьба между быками и медведями. За последние несколько недель они сформировали фигуру, похожую на флаг, однако исход противостояния решится лишь после уверенного пробоя одной из границ. Рынок либо уйдет в коррекцию на штурм линии нисходящего канала, либо котировки драгметалла продолжат падение.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Японская иена продолжила дешеветь и упала до очередных многолетних минимумов на фоне сдержанной политики Банка Японии и сохраняющего процентного дифференциала, который поддерживает привлекательность операций carry trade в пользу доллара. Давление усиливал фискальный фон: правительство Санаэ Такаити продвигает пакет стимулирования на ¥21,3 трлн (около 3,7% ВВП), и на этом фоне доходность 10-летних японских гособлигаций поднялась до 30-летнего максимума в районе 2,9%, отражая премию за риск, которую рынок закладывает в суверенный долг Японии. Дополнительным фактором слабости иены выступала эскалация ближневосточного конфликта — возобновление ударов между США и Ираном после атак на танкеры в Ормузском проливе подняло нефть (Brent — примерно до $79, WTI — до $75 за баррель), что для энергозависимой японской экономики означает рост издержек и ухудшение условий торговли.

Июньская статистика по инфляции в США оказала лишь кратковременное влияние на динамику пары. Индекс потребительских цен снизился на 0,4% м/м — максимальное падение с апреля 2020 года, — а годовой показатель неожиданно замедлился до 3,5% против ожидавшихся 3,8%.

Кросс-курс EUR/AUD на дневном графике продолжает формировать нисходящий треугольник (точки 1-2-3-4), который может послужить как фигурой продолжения тренда, так и мощной разворотной формацией. Сейчас в фокусе рынка область поддержки, сформированная между уровнями 1.6102 и 1.6129, которая одновременно выступает нижней границей треугольника. При отскоке от этого рубежа котировки направятся к противоположной стороне фигуры. В случае пробоя поддержки падение цен может ускориться до новых многолетних минимумов.

АНАЛИЗ РЫНОЧНОГО ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ

Комплексный анализ рыночных настроений (крупные игроки и ритейл) на данный момент подтверждает медвежий сценарий и высокую вероятность пробоя треугольника вниз. Свежие данные биржи CFTC показывают, что крупные спекулянты избавляются от евро значительно быстрее, чем от австралийского доллара. В то же время розничные трейдеры массово скупают текущую поддержку. Это создает экстремальный перекос в покупки, достигший в среднем 60%, а по отдельным источникам — 75–82%. Крупный капитал, вероятнее всего, использует эти лонги мелких игроков как встречную ликвидность. Такой дисбаланс указывает на высокий потенциал импульсного пробоя уровня 1.6102 на стоп-лоссах ритейла с последующим ускорением падения.

Евро продолжает консолидироваться, разнонаправленно колеблясь вблизи своих локальных минимумов на фоне противоречивых факторов, связанных с переоценкой ожиданий по денежно-кредитной политике ФРС после американской инфляционной статистики, сдержанной позиции ЕЦБ, а также резким ростом цен на энергоносители из-за возобновления боевых действий на Ближнем Востоке.

Индекс потребительских цен (CPI) в США за июнь снизился на 0,4% м/м, годовая инфляция замедлилась до 3,5% с 4,2% в мае, тогда как базовая инфляция (без продуктов и энергии) осталась на уровне 0,0% м/м против ожидавшихся +0,2%, а в годовом выражении опустился до 2,6% (по сравнению с 2,9% месяцем ранее). Вышедший следом индекс цен производителей (PPI) США подтвердил тенденцию, показав снижение в июне на 0,3% м/м и замедлившийся до 5,5% г/г (против 6,5% в мае). Ослабление инфляционного давления снизило вероятность дальнейшего ужесточения политики ФРС, оказав давление на доллар США и вызвав локальный рост пары.

Однако этот импульс быстро исчерпал себя под воздействием сильной статистики по американскому внутреннему спросу за июнь: объем розничных продаж за июнь вырос на 0,2% м/м до 768,6 млрд долларов (+6,7% в годовом выражении), при этом майские показатели были пересмотрены в сторону улучшения — с +0,9% до +1,0% м/м.

Австралийский доллар в пятницу закрылся бычьим поглощением, оттолкнувшись при этом от пробитого нисходящего канала, проведенного через точки 1 и 2. В понедельник покупатели могут попытаться разыграть «северную карту» и нацелиться на уровень сопротивления 0.7085, на котором рискуют потерять инициативу: в игру готовы вступить медведи, чтобы погнать цены вниз — в сторону пробитого нисходящего канала и уровня поддержки 0.6900.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Золото в течение периода торговалось разнонаправленно в относительно узком диапазоне, вновь сумев удержаться выше психологической отметки 4000. После восстановления, вызванного неожиданно слабыми данными по рынку труда США, восходящий импульс постепенно угас. Умеренное укрепление доллара оказало давление на котировки, тогда как внимание участников рынка переключилось на публикацию протокола июньского заседания FOMC, последующие выступления представителей ФРС, данные по промышленному производству США и новые сигналы относительно инфляции.

Опубликованные протоколы июньского заседания ФРС подтвердили, что руководство регулятора по-прежнему сохраняет жесткий взгляд на инфляционные риски. Из 18 участников, представивших точечные прогнозы по процентной ставке, девять ожидали как минимум одного повышения до конца года, восемь выступали за сохранение текущего диапазона и лишь один допускал снижение ставки. Вместе с тем в документе отмечалось, что члены Комитета обсуждали сценарий, при котором устойчивое инфляционное давление может сочетаться с постепенным ослаблением рынка труда.

Кросс-курс NZD/JPY протестировал область сопротивления в диапазоне 95.00–95.41, сформировав разворотную свечную модель «медвежье поглощение». Накануне пятницы продавцы пытаются продавить цену ниже, чтобы в среднесрочной перспективе нацелиться на уровень поддержки 92.40. На этой же отметке проходит линия восходящего тренда, построенная по минимумам от 09.04.2025 и 25.06.2026.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

«Старый джентльмен» оттолкнулся от уровня 1.3550 и вторую неделю активно снижается. На дневном графике сформировался нечеткий ценовой коридор, границы которого могут быть расширены или вовсе пробиты. Сейчас фокус рынка смещен на сильный уровень поддержки 1.3160. Он берет свое начало как линия шеи фигуры «двойное дно», и у покупателей есть все шансы сформировать от него разворот котировок вверх. Вблизи обозначенного уровня важно наблюдать за поведением цены, которое укажет на дальнейшие намерения фунта стерлингов.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Европейская валюта «завязла» в тестировании линии шеи, которую не может уверенно пробить уже не первую неделю. Сейчас сформировалась фигура продолжения тренда, похожая на медвежий флаг. Пробой его нижней границы может вызвать цепную реакцию и ускорить падение. Ключевое условие — уверенное закрепление цены, поскольку при такой графической модели на уровне 1.1411 вполне возможны и ложные пробои. Также не стоит забывать о потенциальном формировании на недельном графике фигуры «голова и плечи», в случае реализации которой цель по падению сместится в район 1.1000.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.