Tickmill

Понедельник открылся гэпом вниз на фоне ожиданий подписания соглашения между США и Ираном, и сейчас нефть торгуется значительно ниже уровней конца прошлой недели. Стоит отметить, что область между отметками 81.83 и 84.25 превратилась из поддержки в сопротивление. При техническом отскоке вверх (который может произойти в эту пятницу на волне традиционной предвыходной фиксации прибыли) цена протестирует эту зону, после чего способна возобновить падение. Широкий диапазон пробит, а фокус рынка сместился к психологической отметке 70 долларов за баррель. Однако не стоит забывать, что американская администрация в любой момент может изменить свое решение, поэтому и быкам, и медведям приходится быть начеку.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

Кросс-курс EUR/CHF вторую неделю пробует оттолкнуться от недельного нисходящего тренда. Любые попытки покупателей прорвать указанный даунтренд встречают уверенное сопротивление, заканчивающееся формированием доджи и падающих свечей. Реализация южного сценария для медведей выглядит привлекательной: в случае потенциального снижения котировки могут опуститься к уровню поддержки 0.9085, а при более агрессивном сценарии — прорвать указанную горизонталь и сползти к психологической отметке 0.9000.

АНАЛИЗ РЫНОЧНОГО ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ

Институциональный вектор: Бычий
Согласно актуальным данным CME Group, ICE, CBOE и внешних агрегированных источников, крупные спекулянты удерживают умеренную бычью позицию по кросс-курсу EUR/CHF. За счет колоссального шорта во фьючерсах на швейцарский франк (-36.6 тыс. контрактов), позиция институционалов составляет 55.31% в пользу покупок евро. Однако стоит отметить важный звоночек: внутри отчетной недели крпуные игроки зафиксировали крупный объем лонгов по евро и начали открывать шорты, что указывает на возможное скорое затухание восходящего движения EUR/CHF.

Нефть заметно подешевела, вернувшись к уровням, предшествовавшим последнему витку ближневосточной эскалации. В начале периода котировки удерживались на повышенных уровнях и поднимались к максимуму 98,16 доллара за баррель на фоне очередного обострения ситуации на Ближнем Востоке. Расширение сухопутной операции Израиля в южном Ливане и рост неопределённости вокруг переговоров между Вашингтоном и Тегераном поддерживали геополитическую премию в ценах. Дополнительную поддержку оказали данные из США, показавшие сокращение коммерческих запасов нефти на 7,23 млн баррелей, до 426,5 млн баррелей, при сохранении высоких объёмов экспорта.

Однако признаки деэскалации в регионе начали постепенно разворачивать рынок вниз. Заявления о новом прекращении огня между Израилем и Ливаном и появление сигналов о возможном прогрессе в американо-иранских переговорах способствовали сокращению геополитической премии, что привело к снижению котировок от локальных максимумов.

Дополнительное давление оказали новости со стороны предложения.

Валютная пара USD/JPY вновь подходит к штурму многолетних максимумов. Ключевой уровень сопротивления на данный момент — 160.72. Для рынка остается один открытый вопрос: вмешается ли Центральный банк Японии в текущую ситуацию на обозначенных уровнях с целью снизить котировки или же воздержится от валютных интервенций? Вероятность пробоя горизонтали довольно высока, и монетарные власти могут рассмотреть вмешательство в ход торгов возле психологического сопротивления 162.00. В этом контексте интересно проанализировать фундаментальную расстановку сил, о которой пойдет речь ниже.

АНАЛИЗ РЫЧНОГО ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ

Институциональный вектор: Бычий

Согласно данным CME Group, ICE, CBOE и внешних агрегированных источников, крупные спекулянты делают ставку на рост валютной пары USD/JPY. При этом доля покупок достигла критического значения (текущий показатель находится в районе 70%), что свидетельствует о серьёзных намерениях институциональных инвесторов. Особенно примечательно, что крупный капитал продолжает активно наращивать длинные позиции (лонги) по USD/JPY, подтверждая силу среднесрочного восходящего тренда.

Японская иена в течение периода продолжила снижение к психологическому уровню 160 за доллар, после чего торговля перешла в фазу консолидации вблизи достигнутых значений. Участники рынка сохраняли повышенное внимание к данной зоне, учитывая проведенные здесь ранее валютные интервенции Министерства финансов Японии.

Поддержку доллару оказали макроэкономические данные из США. Производственный индекс ISM за май вырос до 54,0 пункта против прогноза 53,1, а индекс новых заказов поднялся до 56,8 пункта с 54,1 месяцем ранее, подтвердив сохранение устойчивой деловой активности в промышленном секторе.

Дополнительным фактором в пользу американской валюты стали комментарии министра финансов Японии Сацуки Катаямы, которая вновь заявила о готовности реагировать на чрезмерные колебания валютного рынка, не обозначив при этом конкретных условий для возможного вмешательства. Отсутствие более жестких сигналов со стороны властей было воспринято рынком как сохранение текущего подхода к курсовой динамике.

Кросс-курс GBP/CHF протестировал область сопротивления, сформированную между уровнями 1.0675 и 1.0700. При этом сформировались доджи, которые активно появляются после длинных белых свечей, указывая на успешные медвежьи контратаки. В случае закрепления успеха и разворота котировок на юг медведи могут попробовать опустить цены к уровню 1.0480. Данный уровень совпадает с 50%-й коррекцией после последнего подъема от минимума 02.03.2026 до максимума 10.06.2026.

АНАЛИЗ РЫЧНОГО ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ GBP/CHF

Институциональный вектор: Медвежий

Согласно данных CME Group, ICE, CBOE и внешних агрегированных источников, крупные спекулянты ставят на падение кросс-курса GBP/CHF. При этом доля продаж еще не достигла сверхкритического значения (текущий показатель в районе 60%), что говорит о наличии у институционалов «пороха в пороховницах». Им есть куда наращивать шорты, если нисходящий тренд по паре начнет ускоряться. Крупные участники рынка не перегружены, а значит, вынужденного закрытия их позиций (сквиза) пока не предвидится.

Евро продолжил снижение и резко упал к минимумам в район отметки 1,15, откуда, сумев удержаться, начал умеренно восстанавливаться во второй половине периода. Основными драйверами снижения выступали более сильные макроэкономические данные США, ухудшение экономических перспектив Еврозоны и сохранявшаяся геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке.

Экономика Еврозоны сократилась на 0,2% кв/кв, что стало первым снижением ВВП за несколько кварталов и подтвердило признаки ослабления деловой активности на фоне высоких энергетических издержек и слабого внутреннего спроса. Одновременно майская инфляция HICP ускорилась до 3,2% против 3,0% месяцем ранее, а базовая инфляция выросла с 2,2% до 2,5%. Ускорение роста потребительских цен усиливало аргументы в пользу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ЕЦБ, однако одновременно указывало на сохранение давления на реальные доходы населения и риски дальнейшего замедления экономики. Дополнительным негативным фактором стало повышение ЕЦБ прогнозов инфляции на 2026–2027 годы при одновременном снижении прогноза экономического роста на 2026 год до 0,8% с 0,9%, что усиливало опасения относительно сочетания слабого роста и повышенной инфляции.

Нефть на фоне новостей о потенциальном мирном соглашении между США и Ираном, а также вероятном открытии Ормузского пролива пошла вниз. Сейчас котировки «черного золота» вплотную подошли к области поддержки, сформированной между уровнями 81.67 и 84.25.

Учитывая постоянные вербальные качели американского президента и его меняющееся на 180 градусов мнение, уже завтра мы можем увидеть отскок от нижней границы этого широкого коридора. С определенной долей уверенности можно сказать только одно: покупатели готовы нажать на курок в любой момент, и, глядя на техническую картину, шансов на подобный исход становится на порядок больше. Если же случится чудо и соглашение действительно будет достигнуто, то прорыв указанной области поддержки откроет котировкам прямой путь к психологическому уровню 70.00.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Кросс-курс AUD/NZD протестировал линию восходящего тренда, построенную по минимумам 02.07.2025, 20.08.2025 и 02.02.2026 годов, а также оттолкнулся от уровня 1.2035. Последний выступает серединой масштабной структуры бычьего поглощения, которая формируется к исходу текущего дня (четверга). Перед нами явное стремление быков еще раз поднять курс и пойти на штурм уровня сопротивления 1.2280.

АНАЛИЗ РЫНОЧНОГО ПОЗИЦИОНИРОВАНИЯ

Институциональный вектор: Бычий (+37.8%)

Согласно композитному индексу Institutional Index (на базе данных CME Group, ICE, CBOE и внешних агрегированных источников), крупные участники формируют долгосрочные позиции на рост кросс-курса AUD/NZD. Анализ биржевых контрактов указывает на мощный дисбаланс: крупные фонды активно накапливают чистые покупки по австралийскому доллару на фоне масштабных коротких позиций по новозеландскому доллару. Такое сочетание факторов закладывает надежный фундамент для восходящего тренда AUD/NZD.

Розничный сектор: Медвежий (-17.2%)

Серебро после затяжного падения протестировало пересечение важных технических линий: зоны поддержки, сформированной между горизонталями 61.00 и 64.05, а также пробитой линии нисходящего тренда (построенной по точкам 1 и 2). В принципе, покупатели могут попробовать вступить в игру, хотя и возможно еще небольшое погружение к уровню 61.00, который является 50%-й отметкой от исторических цен. В рассматриваемом сценарии интересно будет дождаться формирования разворотных графических паттернов, а при развитии северного маршрута потенциальная цель откроется в районе сопротивления 89.00.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.