S&P500

Пресс-конференция председателя ФРС США Кевина Уорша.

Главное:

• Инфляция значительно опережает целевой показатель в 2%.
• Экономическая активность растет уверенными темпами.
• Я воздержался от представления собственных прогнозов.
• Я назначаю рабочую группу по 5 направлениям.
• Будут изучены вопросы коммуникаций, баланса, источников данных, производительности труда и занятости, а также инфляционной политики ФРС.
• В состав каждой независимой рабочей группы войдут лучшие умы как из числа специалистов в области экономики, так и за ее пределами.
• Я рассчитываю внести изменения, в том числе в краткое изложение прогнозов.
• Инфляция в 2% — это давняя цель ФРС.
• Я не вижу причин возвращаться к этой цели, пока мы не достигнем целевого показателя в 2%.
• Мы не достигали целевого показателя инфляции в течение пяти лет, мы это исправим.
• Цены на финансовых рынках являются важнейшим источником информации.

Комитет принял решение сохранить целевой диапазон ставки федеральных фондов на уровне от 3,5 до 3,75 процента в поддержку двойного мандата Федеральной резервной системы. Комитет подтвердил свою политику поддержания достаточных резервов в банковской системе.

Экономическая активность растет устойчивыми темпами, несмотря на повышенную неопределенность, отчасти обусловленную конфликтом на Ближнем Востоке. Рост производительности труда и капиталовложений остается высоким. Рост числа рабочих мест не отстает от роста численности рабочей силы, а уровень безработицы практически не изменился.

Инфляция остается высокой по сравнению с целевым показателем Комитета в 2%, что отчасти отражает шоки предложения, которые привели к росту цен в некоторых секторах, включая энергетику. Комитет обеспечит ценовую стабильность.

Пресс-релиз: www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20260617a.htm

Внешнее спокойствие финансовых рынков часто бывает обманчивым. Для рядового наблюдателя текущая картина может показаться вполне закономерной: пока традиционные индексы бьют исторические рекорды, главная криптовалюта переживает суровую цикличную коррекцию. Однако истинный масштаб происходящего раскрывается только тогда, когда ценовые графики накладываются на реальные объёмы фиатных денег в системе.

Редакция Happy Сoin News изучила макроэкономические метрики и разобрала, как оценка биткоина и индекса S&P 500 заставляет по-новому взглянуть на текущее состояние рынка и перспективы рисковых активов через призму денежной массы M2 (количества наличных денег и ликвидных сбережений).

В настоящее время биткоин упал почти вдвое относительно своего пика в $126,000 в октябре прошлого года до $65,000, и это падение можно было бы списать на очередной четырёхлетний медвежий крипторынок. Заметим, что в это же самое время индекс S&P 500 колеблется вблизи рекордных максимумов.

В этой ситуации следует обратить внимание на показатель <a href=«fred.

Вчера:

Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник упал на 0,62% к 7553 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 провалился на 1,79% к отметке 29 970 пунктов. Промышленный Dow Jones закрылся в плюсе на 0,56% на 52 001 пункте.

Распродажа коснулась лишь сектора полупроводников — Micron (MU) -6,18%, ИИ-инфраструктуры — Oracle (ORCL) -2,24% и отдельных представителей великолепной семерки — Nvidia (NVDA) – 2,37%, Tesla (TSLA) -1,58%. Остальные были в преимущественно в плюсе.

На геополитическом треке причин для распродаж не было. Напротив приходило все больше подтверждений реализации договоренностей между США и Ираном. В Ормузском проливе росла судоходная активность. В СМИ появилась информация, что сразу после подписания сделки в пятницу Тегеран сможет беспрепятственно экспортировать свою нефть.

Нефтяные котировки на этом упали на 5,1% ниже $80 за баррель Brent. Это минимальный уровень с начала марта, когда и началась военная операция в Иране. Доходности по 10-летним трежерис тоже отступили ниже с 4,47% до 4,42%. Это должно было поддержать акции высокотехнологических компаний. Но не получилось.

Геополитическая разрядка и перестановка мебели на рынках

Нефтяной краник приоткрылся. Цены полетели вниз. Вашингтон и Тегеран внезапно нащупали почву для компромисса, пообещав продлить режим прекращения огня и вернуть иранское сырье на мировой рынок. Сырьевой сектор отреагировал моментально. Бочка WTI рухнула до 77 долларов, а европейский эталон Brent зафиксировался в районе 78 долларов.

Крупные игроки, впрочем, не спешат открывать шампанское. Индекс волатильности нефти подскочил на 11%, ведь физическое разминирование Ормузского пролива и перезапуск простаивающих месторождений займут месяцы. Аналитики Barclays смотрят вглубь проблемы и все еще прогнозируют возврат к 100 долларам из-за логистических тупиков.

Тем временем в мировых центробанках царит полная неразбериха. Банк Японии впервые за три десятилетия задрал ключевую ставку до 1%, спасая иену от девальвации. Австралийцы удерживают планку на уровне 4,4%, продолжая грозить инфляции кулаком. Британский регулятор вовсе замер в ожидании из-за хрупкого экономического роста.

Американский фондовый рынок. Историческая волатильность индексов S&P500, Nasdaq и Dow Jones.

Волатильность или, проще говоря, потенциальная просадка акций статистически описывается величиной стандартного отклонения. Обозначается символом "σ".
Стандартное отклонение SP500 — отражает насколько сильным может быть падение индекса и при этом это будет штатной, некризисной ситуацией.

🎓 За последние 46 лет величина стандарного отклонения по американским фондовым индексам составляет:

Индекса S&P500 — 16%;
Индекса Dow Jones — 14%;
Nasdaq — 26%;

Таким образом, наиболее волатильным является индекс Nasdaq, который несет в себе как наибольший риск просадки, так и наибольшую доходность. Наименее волатильным и более консервативным является индекс Dow Jones.

Почти по всем показателям понедельник, 15 июня, стал выдающимся днем для самых богатых людей мира.

По данным Индекса миллиардеров Bloomberg. , к концу торгов в Нью-Йорке состояние 500 богатейших людей мира увеличилось на 336 миллиардов долларов — это самый большой прирост за один день.