S&P500

#повесткадня #фрссша
Завтра вечером (20 марта в 21:00 МСК) будут опубликованы итоги заседания ФРС США. После успешного «выруливания» прошлогоднего фондового падения регулятор на пике своего влияния, и итоги будут иметь значение для всех секторов глобального финансового рынка.

Судя по опросам и динамике фьючерсов, с вероятностью, близкой к 100%, ключевая ставка останется в прежнем диапазоне 2,25-2,5%. ФРС слишком прислушивается к мнению инвестсообщества, чтобы пойти против. Потому 2,25-2,5% можно брать за константу ближайших полутора месяцев.

В прошлый раз, в конце января, в итоговом релизе от ФРС были интересны комментарии. Напомним главные:

• ФРС решает терпеливо подождать и выбрать наиболее подходящий подход // необходимость поднятия ставок немного ослабла // ФРС лучше всего поддержит экономику, будучи терпеливой // для борьбы с возможным спадом в экономике ФРС может задействовать свой баланс после механизма изменения ставок.

В этот раз внимание на сохранение мягкой риторики. Есть также и ожидания услышать конкретику о приостановке сокращения QE.

( Читать дальше )

• uptrend        2
• downtrend    0
• sideways      31

Поддержка на средней линии в большинстве секторов, «лидеры» буксуют, но не падают — это указывает на возможность свинга вверх. Эта поддержка на средней линии похожа на летнее ралли июля — защитные отрасли на новых максимумах, мусор подскакивает со дна, избранные 200-300 акций ведут рынок, большой дисбаланс между широким рынком и индексом (индексы подстегиваются за счёт защитных акций), массы под капотом выглядят плохо — 37% акций резко поднялись со дна к области избыточного предложения, 32% акций до сих пор имеют медвежий даунтренд (С<50МА && 50МА<200МА), остальные телепаются на боку — в общем, ралли это сомнительное.

Композиты секторов фондового рынка США построены по разбивке на секторы IBD. Графиков секторов 33, в конце добавлены ещё 3 графика, чтобы место не пропадало зря — Nasdaq composite, NYSE composite, Russell 2000.
Краткое руководство по использованию графиков

( Читать дальше )

9:42am. 2828 SH   6pts Stop (1фишка) интрадей- негативная дивергенция СиПи дала повод… начиная с ПТ

Stopped out. 34 ---10.00ET


Update. 10;53 am 2837 RE-SHORT. (если будет цена) …. 6 pts stop

Update. 11;19 am на сегодня ВСЕ… в минусе. пока 2835 High today. stopped at 34. был близок) Это была проба интрадея….рано. нельзя в первые полчаса ….а так мысль неплохая была) 

Elroy Dimson, Paul Marsh и Mike Staunton уже некоторое время публикуют следующую таблицу в своем ежегодном обновлении, и каждый год она поражает меня:

Доля рынка США выглядит так, будто Pac Man готовится съесть весь остальной мир.

Будут ли США продолжать доминировать над остальным миром в будущем? Есть ли у США конкурентные преимущества перед остальным миром? Как это отразится на экономическом и финансовом росте рынка в ближайшие годы?
Никто на самом деле не знает ответов на эти вопросы, но это то, что делает рынки интересными и сложными.
США не только доминировали с начала ХХ века, но и доминировали последние 30 лет или около того:

( Читать дальше )

#прогнозы
• Мы в верхней части фондовой синусоиды. Предположение, требующее объяснений. 

• 3 месяца назад широкий спектр рынков находился под ценовым и эмоциональным прессом. Это и американские, европейские, российские акции, и нефть, и рубль. Инициативы по выравниванию ситуации ожидаемо оказались в руках монетарных властей и не стали неожиданными. ЦБ РФ поднял ключевую ставку, для поддержания устойчивости рубля, ФРС явила инвестсообществу примирительные комментарии о взвешенной политике и готовности к стимулированию.
• Спустя 3 месяца, западные фондовые рынки выше минимумов декабря н 15-20%, рубль укрепился более чем на 5%, нефть +15 долл./барр.
• Предстоящая неделя – неделя закрепления успеха. 20 марта – заседание ФРС, 22 марта – ЦБ РФ. От первой будут ожидать новых слов о мерах во благо экономического и фондового роста. От второго – сохранения или снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

ФРС, несмотря на мягкие заявления своих представителей, продолжает нормализацию баланса строго по плану — $50 млрд/ мес. 
По сути, если количественное смягчение QE являлось инструментом для смягчения финансовых условий и поддержки экономики, то логично, что количественное ужесточение QT должно действовать в противоположном направлении.

Ниже несколько красноречивых графиков, не нуждающихся в комментариях.



Рынок облигаций также отреагировал на начало количественного ужесточения, но, по-видимому, быстрее. 



( Читать дальше )

Напомню уважаемому сообществу Смартлаба, что ровно неделю назад ваш покорный слуга, барон Мюнхгаузен, имел смелость и наглость опубликовать заметку:
"Мюнхгаузен против Смартлаба. Кто кого?"

Основным содержанием опубликованной заметки недельной давности явился подробный обзор рыночных настроений посетителей Смартлаба.
Как это ни странно, но почти все без исключения авторы Смартлаба (как следовало из их топиков) в прошлые выходные были абсолютно уверены в падении мировых рынков. 
Многие трейдеры (в том числе и известные «гуру») тогда уверенно держали шорты.
Некоторые трейдеры — видеоблогеры также уверяли своих зрителей, что всё кругом будет падать.
В том числе американский индекс S&P500, нефть, и рубль.
И только американская и европейская валюта, по мнению большинства топикпастеров, должна была неизбежно расти и поэтому в их сообщениях то и дело проскальзывали советы покупать и держать доллары и евро.

( Читать дальше )

S&P500 — максимум за 5 месяцев
USDRUB — у минимумов за 7 месяцев
и все это совпадает с экспирацией фьючей в США
о чем это говорит?
Аппетит к риску хороший. Во всяком случае пока.

SOLD 1 фишка 2827 (BOT 2807) 

3 фишки были проданы в начале недели. Рано продал. но в ++ 2796, 2793 и 2761 (ВОТ 2740) 

Вчера пожалел и зашел в лонг 1 фишка BOT 2807. SLD 2827. 

Сентимент не в пользу быков, много разговоров о уровне 2840, о отпуске на Арубе, Флорида… среди трейдеров… эйфория. 

Жду Big Headline @ GOLDEN CROSS, S&P500!!! (мы уже близко) — это будет сигналом для шорт 1-2х фишек. 



Ratio. Bolinger уже близко… уровень продаж и шорт. S&P500 . 

Возможно я опять не прав и рынок пойдет еще выше. )