Почему наш базовый сценарий (о нем в предыдущих постах) говорит о том, что дно уже достигнуто?
1. облигации развернулись вверх / доходности вниз, причём по всей кривой (писали много раз). Можно, конечно, утверждать, что этот рост случился на бегстве из рискованных инструментов. На это мы возразим, что если бы инвесторы ждали дальнейшего роста доходностей из-за инфляции или из-за ФРС, то от риска они бежали бы в кеш, а не в облигации, где был бы риск поймать ещё убыток.
2. Доллар развернулся вниз (тоже писали много раз): йена, евро, франк — все пошли на разворот
3. Китайский рынок отлично держится и далёк от минимумов. Потому что и ослабление карантинов, и снижение давления на Техи, и кредитное стимулирование — все это уже происходит. Это хорошо не только для Китая — это снизит инфляцию и подкрепит рост всей мировой экономики.
4. Цены на большинство биржевых товаров спустились с пиков и скорее всего будут постепенно снижаться
5. Индекс жадности и страха находится в зоне «экстремального страха», причём ближе к нижней границе. Такие значения долго не держатся.
Несколько дней назад мы писали, что будет слив рынка почти до минимумов. Технически нам на это указывал незакрытый геп по VIX,
Вчера-сегодня это произошло.
Мы считаем, что на этом все. Это базовый сценарий.
В качестве худшего сценария рассматриваем снижение S&P до 3800-3780, что на 50 пунктов ниже предыдущего дна.
При таком уровне страха, как сейчас, тормозной путь рынка легко может составлять 1-2%.
Но 3800 — это очень мощный уровень, способный переломить панику.
t.me/indexplus/2003
🔥💵 Всех приветствую.
Итак, у нас вчера рухнул американский рынок на 4-6% по основным индексам. При этом в России, которая сейчас обособлена от внешних игроков есть новости по выплате дивидендов Газпромнефтью, Сургтнефтегазом и т.д. по верхней планке ожиданий рынка.
Я сам обычно торгую технику, по ней на данный момент буду встречать сегодняшний день в шорте. Что окажется для рынка важнее очень хреновый внешний фон или новости по дивидендам, увидим когда откроется рынок, но в шорте пока страшно :)
По текущей ситуации и факторам влияющим на наши с вами инвестиции очередное включение по рынку до начала торгов и обязательно подписывайтесь на наш телеграм канал: https://t.me/ProfitGate
Толькоза последние 5 месяцев обязательства США выросли на $1.5 трлн. (см. график 2). Напоминаю, это еще экономика США официально не находится в рецессии.
S & P 500 упал на 4% в худший день с июня 2020 года, закрывшись на уровне 3923,68. Nasdaq Composite упал на 4,7% на отметке 11 418,15, а Dow упал более чем на 1100 пунктов, или на 3,6%.
Возможно, снижение произошло из-за того, что были опубликованы более слабые, чем ожидалось, результаты прибыли крупных ритейлеров. И они в своих отчетах подчеркнули, что инфляция влияет на корпоративную прибыль. Target (TGT) в среду сократила прогноз маржи операционной прибыли на весь год, поскольку затраты на ввод и транспортировку остаются повышенными, и, по оценкам, в этом году они могут увидеть дополнительные транспортные расходы на 1 миллиард долларов из-за роста цен на топливо. И это произошло после того, как Walmart (WMT), крупнейший ритейлер США, во вторник сообщил о более слабой, чем ожидалось, квартальной прибыли и сократил прогноз прибыли на год, сославшись на более высокие зарплаты, расходы на топливо и продукты питания. Акции обеих компаний упали, потянув за собой сверстников, включая Costco (COST) и Dollar General (DG)
Дополнительным негативом стало заявление главы ФРС Джерома Пауэлла о том, что американский ЦБ поднимет процентные ставки настолько высоко, насколько это необходимо, чтобы остановить всплеск инфляции.