S&P500

В центре внимания на предстоящей неделе останется Иран.
Главный показатель длительности войны на Ближнем Востоке: ситуация с новым духовным лидером Моджтабой Хаменеи.
Новый духовный лидер не устраивает Трампа, который прямо заявил, что Моджтаба Хаменеи подлежит ликвидации; Иран заявил, что при его ликвидации он нанесет удар по ядерным объектам Израиля.
Если угрозы обеих сторон воплотятся в жизнь: по итогу США может ударить ядерным оружием по Ирану.
Это самый негативный сценарий, при котором фонда США улетит в пропасть, а доллар вырастет до очередных вершин цикла.

Тем не менее, рынки не склонны учитывать в цене ядерную войну, справедливо полагая, что в этом случае заработать не получится, а вот пропустить заработок без воплощения в жизнь сценария апокалипсиса можно легко.
Поэтому основное внимание будет на ударах по нефтяной и газовой инфраструктуре региона, а также возможности восстановления движения судов в Ормузском проливе.
Главным лакмусом конфликта останутся цены на нефть.

На текущий момент удары по региону наносятся Ираном, США и Израиль наносят удары по Ирану.

( Читать дальше )

Тут разгорелся спор про «кредиты» BlackRock. Поэтому привожу структуру их портфеля. 


Разглядели акции красная полоска? Много? За счет них не хотят выходить? А надо.

Что касается невыплат — это, считайте, дефолт. Это очень опасный знак! Поэтому инвесторы-«не дураки» кинулись снимать бабки. А тут такой облом.

Я уже говорил, посмотрите на аналогию с недавней историей как кинули инвесторов в акции GAME STOP. Есть хороший фильм для простого понимания.Там фонды стояли не туда (шортили) и прогорели, а «народный» брокер позволял инвесторам пампить акцию до небес. Поэтому киты нагнули подконтрольного брокера и, вуаля, потеряли не так немного, а инвесторы с хреном и редькой остались.



( Читать дальше )

«Не знаю как для нашего рынка но для американского думаю ДА — сигнал Sell»



схема Беннера выглядит мистически точной (например, она предсказала крах 1929 года и пандемийный кризис 2020-го)

Анализ циклов Беннера:

Согласно предоставленной схеме, Сэмюэл Беннер разделил экономические периоды на три ключевые линии:

• Линия A (Паника): Годы, в которые исторически случались сильные рыночные потрясения и паника.

• Линия B (Хорошие времена): Эпоха высоких цен. Схема прямо гласит: «Время продавать акции и ценности всех видов».

• Линия C (Трудные времена): Эпоха низких цен. Рекомендация Беннера: «Хорошее время для покупки акций… и их удержания до 'бума'».

Наша текущая фаза

Если мы сверим системные часы с этим графиком, то увидим, что текущий 2026 год находится ровно на пике Линии B.

Согласно пророчеству из 1875 года, сейчас на дворе эпоха «Хороших времен и высоких цен». Схема Беннера сигнализирует, что это идеальный момент для тотальной распродажи активов. Следующая точка для комфортных покупок (Линия C) наступит только в 2032 году, а очередной год паники (Линия A) намечен на 2035-й.

( Читать дальше )

ФРС (в координации с Министерством финансов США) разработала пакет экстренных мер, направленных на предотвращение каскадного обрушения индексных фондов и поддержание долларовой ликвидности в условиях войны. Ключевые экстренные меры:

1. Программа экстренного выкупа паев ETF (ETF Liquidity Facility). Если инвесторы начинают массово выходить из фондов BlackRock или Vanguard, а рынок базовых активов (акций/облигаций) парализован ударами или закрыт, ФРС готова временно принимать паи ETF в качестве залога от маркетмейкеров. Это позволяет фондам выдавать наличные инвесторам, не продавая активы по бросовым ценам («fire sale»).
2. Активация «Механизма постоянного РЕПО» (SRF). ФРС сняла лимиты на предоставление наличности под залог гособлигаций США (Treasuries). Это критично для таких гигантов, как State Street, которые хранят огромные объемы облигаций. В случае паники они могут мгновенно обменять их на кэш в ФРС, чтобы обеспечить выплаты.

( Читать дальше )

Почти на триллион долларов снизилась капитализация американских публичных компаний в последний день первой рабочей недели весны.

Одна из причин тряски — «Blackrock». 

«BlackRock» только что заморозил запросы на вывод средств на сумму 1,2 миллиарда долларов в своем фонде частных кредитов. Инвесторы в фонд «BlackRock» стоимостью 26 миллиардов долларов попросили вывести 9,3% своих средств. «BlackRock» отказал — ограничил вывод средств до 5%.

Одновременно другой инвестгигант — фонд «Blackstone» стоимостью 82 миллиарда долларов столкнулся с рекордными запросами на вывод средств на этой неделе и головному офису «Blackstone» пришлось вложить 400 миллионов долларов собственных средств, чтобы покрыть выход инвесторов.

«BlackRock» — это фонд, ворочающий триллионами долларов. Если они не могут быстро отдать 2 миллиарда долларов и половинят сумму, то даже страшно представить, что будет, если их попросят отдать 100 миллиардов (меньше одного процента под их управлением)

Всю уходящую неделю в центре внимания участников рынка оставался Иран.
Главный страх был на закрытии Ормузского пролива, атаках Ирана на НПЗ и инфраструктуру региона, возможности хранить нефть без сокращения добычи до решения проблем с восстановлением логистики…
Поставки нефти и газа важны, это инфляция, от которой зависит политика ЦБ, это рост экономики, ибо высокие цены на энергию съедают маржу.
Нехватка газа приводит к закрытию заводов по производству удобрений, а значит впереди нехватка продовольствия и голод.

Но к закрытию недели появились два новых аспекта, хотя рынки их проигнорировали.
Первое: у Трампа нет запасных планов, их не было по пошлинам при отмене Верховным судом, их нет и по Ирану.
Обещание по конвою судов в Ормузском проливе вначале вызвало недоумение, но США имеет много возможностей, мало ли.
В пятницу вечером оказалось, что это был фарс, министр энергетики США сказал, что сначала необходимо ослабить Иран перед запуском сопровождения судов.
Второе: ситуация превращается в полноценную Третью мировую войну.

( Читать дальше )

Америка, похоже, пошла вниз!

📉Индекс S&P 500 на открытии рухнул на 1,3% до 6740 пунктов на фоне заявлений Трампа «о безоговорочной капитуляции Ирана» и росте цен на нефть выше $90 за баррель.

Дональд Трамп: Не будет никакой сделки с Ираном, кроме безоговорочной капитуляции!

smart-lab.ru/blog/news/1274083.php

Дональд Трамп: Не будет никакой сделки с Ираном, кроме безоговорочной капитуляции!

«После этого мы займёмся выбором ВЕЛИКОГО И ПРИЕМЛЕМОГО лидера(ов), и мы, а также многие из наших замечательных и очень храбрых союзников и партнёров, будем неустанно работать, чтобы вернуть Иран с края разрушения, сделав его экономически больше, лучше и сильнее, чем когда-либо прежде», — написал Трамп.

Общая ситуация

Изменения в общей ситуации огромные.
Главный фокус инвесторов сейчас направлен на войну США и Израиля против Ирана.
Задача США: ослабить Китай перед возможной битвой за Тайвань, Иран является страной-прокси Китая.
Трампу нужна смена режима, отказ Ирана от обогащения урана, передача запасов урана США, ограничения по остальному производимому оружию, в первую очередь по ракетам.
Иран выбрал тактику защиты в виде дестабилизации региона, основная задача – не допустить вывоз нефти и газа с Ближнего Востока, включая удары по НПЗ и инфраструктуре региона.
Хотя Иран заявляет об отсутствии планов по закрытию Ормузского пролива – фактический проход судов закрыт, но на заявлении о пропуске судов дружественных стран и переговорах с Китаем о пропуске его судов рынки вздохнули с облегчением, но недолго.
Цель Ирана: создание мирового давления на Трампа, ибо рост цен на энергоносители, продовольственная проблема из-за нехватки газа для производства удобрений приводит к ропоту.
Рост цен на бензин в США также оказывает давление на Трампа перед выборами в Конгресс США в ноябре, т.к. исторически рейтинг президента и цены на бензин находятся в обратной корреляции.

( Читать дальше )