S&P500

Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в среду вырос на 0,47% к 6880 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 вырвался вперед +0,68% к 24 872 пунктам. Промышленный Dow Jones позади с ростом на 0,20% к 49 650 пунктам.

  — В лидерах были производители полупроводников, разработчики ПО, нефтегазовый и финансовый секторы.

  — Лучший перфоманс у Micron Technology (MU). Рост на 5,29%. ИИ-оживает. Новости о крупной сделке между Nvidia (NVDA) +1,63% и запрещенной в России Meta (META) +0,61% улучшили отношение к сектору. Тоже самое касается сообщений об ускорении Apple (AAPL) +0,18% разработки носимых ИИ-гаджетов. Для их обслуживания потребуется еще больше чипов.

  — Запрещенная в России в Meta торопится с покупками. Они боятся опоздать в гонке ИИ. Компания разрабатывает собственные чипы. Но из-за задержек приходится покупать проверенное решение Nvidia. Кроме того, ходят слухи, что для диверсификации поставок ведутся переговоры о покупке чипов от Alphabet (GOOG) +0,37%.

  — Только в 2026 году запрещенная в России Meta планирует потратить на ИИ-инфраструктуру $135 млрд. По всей видимости, значительная часть этой суммы отправится Nvidia. Еще пару таких новостей и к следующей среде квартальный отчет NVDA действительно получит реальный шанс запустить еще одну ракету.

( Читать дальше )

Минутки с прошлого заседания FOMC:

• Прогноз сотрудников ФРС относительно экономической активности оказался более оптимистичным, чем в декабре: инфляция прогнозируется немного выше, а уровень безработицы, как ожидается, будет постепенно снижаться, начиная с 2026 года.

• Участники опроса отметили, что экономическая активность растет устойчивыми темпами, и в целом ожидают, что рост останется стабильным в 2026 году.

• Подавляющее большинство экспертов оценило ситуацию на рынке труда как демонстрирующую признаки стабилизации, при этом риски снижения снизились.

• Участники в целом пришли к выводу, что при надлежащей политике рынок труда стабилизируется, а затем улучшится в этом году.

• Большинство участников опроса предупредили, что прогресс в достижении целевого показателя инфляции в 2% может быть более медленным и неравномерным, чем ожидалось.

• По мнению чиновников, риск того, что инфляция будет постоянно превышать целевой уровень, остается значительным.

• Участники опроса ожидали снижения инфляции до уровня около 2%, хотя темпы и сроки этого снижения остаются неопределенными.

( Читать дальше )

Многолетний рост американских акций еще далек от завершения — по крайней мере на данный момент, считает Марк Спицнагель, директор по инвестициям и основатель Universa Investments.

В текущем году рынки останутся в зоне так называемой «золотой середины» — уменьшение инфляции, снижение процентныех ставок, замедление экономики, но не слишком сильное, и позитивный настрой, переходящий в эйфорию — что будет сопровождаться дальнейшим ускорением и финальной стадией резкого взлета стоимости акций, написал Спицнагель в своем недавнем письме инвесторам. Однако, добавил он, формирование «крупнейшего пузыря в истории человечества» сейчас находится на завершающем этапе.


Спицнагель, чей хедж-фонд с почти 20-летней историей специализируется на хеджировании экстремальных рисков — то есть защите портфелей инвесторов от широкомасштабного обвала — заявил, что пока экономика остается устойчивой, стоимость акций будет продолжать расти. Этой точки зрения он придерживается с конца 2022 года. В ходе интервью он сказал, что рыночный энтузиазм может поднять индекс S&P 500 до отметки в 8.000 пунктов или даже выше — прежде чем произойдет резкий разворот.

( Читать дальше )

Американский фондовый рынок в этом году показал худшие результаты по сравнению с остальным миром, поскольку инвесторы стремятся диверсифицировать свои вложения, чтобы избежать рисков, связанных с тем, что некоторые считают все более нестабильной страной.
Тот факт, что технологический сектор отстает от рынка в целом, является еще одним проявлением оттока капитала из США.

( Читать дальше )

Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 во вторник вырос на 0,10% к 6845 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 прибавил столько же 0,10% к 24 700 пунктам. Промышленный Dow Jones в отстающих +0,03% к 49 544 пунктам.

  — Динамика рваная. Почти в каждом секторе, за исключением разработки ПО, финансов и нефтегаза была борьба. Тащили рынок отдельные компании.

  — В лидерах роста Apple (AAPL) +3,17%. Инвесторов впечатлили новости об ускоренной разработке новых носимых устройств с ИИ. Речь об умных очках, подвеске с ИИ и AirPods со встроенными камерами. Этот комплекс позволит расширить возможности помощника Siri до визуального ИИ. Аналитики Wedbush назвали анонс новой эрой и повысили целевую цену до $350. Закрытие вторника было на $263.

  — Также поддержку рынку оказали акции крупнейших производителей чипов Nvidia (NVDA) +1,18%, Broadcom (AVGO) +2,27%. Работает идея, что во время золотой лихорадки лучше держать акции компаний, которые производят и продают лопаты. Это тоже рискованно, но что поделать.

( Читать дальше )

Рост цен на госбонды США продолжается вторую неделю из-за повышенного спроса на защитные активы на фоне ожиданий смягчения политики ФРС, замедления экономики и усиления рыночных рисков, что приводит к снижению их доходностей.

headlines_MACRO - Канал о глобальной макроэкономике (Global Macro). Для трейдеров, инвесторов и экономистов

Аналитики Bloomberg Intelligence предупреждают, что если индекс S&P 500 достиг пика в районе 7000 пунктов, то в 2026 году нас ждет коррекция на рынках. В этом случае биткоин, медь и нефть могут существенно подешеветь.

Биткоин
По мнению экспертов, разворот биткоина вниз может затянуться до уровня 10 000 долларов. Это наиболее проторгованный уровень с 2019 года. Связь между акциями и криптовалютой такова, что падение S&P 500 до 6000 пунктов способно спровоцировать падение биткоина до указанной отметки.

Медь
Цена меди чувствительна к состоянию мировой экономики. Базовый прогноз Bloomberg Intelligence предполагает повышенную волатильность американского рынка акций в этом году, что потянет медь вниз. Если фондовый рынок США уже достиг пика, медь может вернуться в свой наиболее проторгованный диапазон 3,95–4,50 доллара за фунт (с текущих 5,70).

( Читать дальше )

Вчера:

  — Фьючерс на индекс S&P 500 в понедельник вырос на 0,15% к 6838 пунктам. Высокотехнологичный Nasdaq 100 снизился на 0,11% к 24 555 пунктов. Промышленный Dow Jones прибавил 0,16% к 49 532 пунктам.

  — Не смотря на то, что биржевые площадки США вчера были закрыты, динамика фьючерсов точно показывает диспозицию перед возвращением американских инвесторов. Высокотехнологичный сектор под ударом. А защитные, менее связанные с ИИ отрасли, держатся в нуле, либо в небольшом плюсе.

  — Из интересного можно отметить выступление основателя Bridgewater Associates Рея Далио на Мюнхенской конференции по безопасности. Интервью было записано еще в воскресенье, но распространение получило в понедельник.

Главные тезисы:

  — Мир находится в большой цикличной переходной фазе. Существующий мировой порядок ломается, а новый еще не создан

  — Ситуация с госдолгом США вошла в критическую фазу. Проценты по обслуживанию съедают огромную часть бюджета. Это неизбежно приведет к сокращению реальных доходов американцев и ужесточению монетарной политики.

( Читать дальше )