REITs

За последние годы я все чаще вижу один и тот же запрос: «Хочу недвижимость в портфеле, но без ипотеки, ремонтов и нервов».

И вот здесь рынок наконец дал внятный ответ. ЗПИФы коммерческой недвижимости перестали быть экзотикой и начали превращаться в массовый инвестиционный инструмент — в том числе для неквалифицированных инвесторов.

📈 Что вообще происходит с рынком ЗПИФов

Сейчас мы догоняем мировую практику. В США аналоги ЗПИФов (REIT) существуют с 60-х годов. В России рынок долго был нишевым, но в 2020-х он буквально «выстрелил».

Факты говорят сами за себя:

✔️ за последние 5 лет рынок ЗПИФов недвижимости вырос в 3 раза;
✔️ только за III квартал 2025 года СЧА фондов недвижимости для неквалов увеличилась на 9% и достигла ₽158 млрд.

Это уже не эксперимент, а устоявшийся тренд.

🛡 Почему деньги идут именно сюда

Причина проста — усталость от неопределенности. Депозиты теряют привлекательность, акции дергаются, облигации зависят от цикла. Инвесторы интуитивно ищут якорь — актив, который:

( Читать дальше )

Добрый вечер, подскажите кто изучал, есть ли у нас нас рынке акции компаний REITs, которая владеет приносящей доходы недвижимостью? Например - гостиничный бизнес или торговые площади.

Присматриваюсь к недвижке. К бумажной (не физической)

информации куда меньше чем по акциям и облигациям. поэтому поделюсь информаций.

Инструменты: рейты на западе, ЗПИФ недвижимости у нас. Часть  фондов (активо например)  на биржи не торгуются и покупаются только через УК или агентов. С прелестями вроде наценки при входе и «скидке» на выходе, если продаешь раньше чем год (= высокий спред). У того же кого то есть биржа внутреняя, но по мне это сильный риск ликвидности и не слишком удобно. Хотя доходность могут быть выше биржевых. Есть даже фонды не на аренду, а на на строительство и доходности выше (впрочем-и риски тоже).

Плюсы:

-В теории- меньшая волатильность чем у акций. Вы покупаете стоимость недвижки, а не дисконтированный поток и перспективы роста .  А мы знаем как при изменении этих перспектив акции могут складываться в разы. А уж если у растущей перспективной компании перспективы вдруг исчезли- см полёты биотехов не получивших одобрения от FDA и плёт на 95% вниз TAL после реализации регуляторных рисков.

( Читать дальше )

По телевизору было немало сюжетов про то, что в США есть частные тюрьмы с подробным описанием всех минусов этого предприятия, давайте посмотрим экономическую сторону этих исправительных (?) заведений

 

Тюремные инвестиционные фонды недвижимости (REIT) отличаются от большинства своих коллег — типичный REIT владеет коммерческой недвижимостью, которую он сдает в аренду коммерческим организациям, клиентами же тюремных REIT являются государственные организацийи

Что входит в портфель тюремного REIT (с процентом операционной прибыли по данным Национальной ассоциации инвестиционных фондов недвижимости (Nareit):

— исправительные учреждения и места содержания под стражей, так называемая продажа с обратной арендой (85%)

— центры социальной реабилитации заключенных (10%)

— услуги доставки заключенных в тюрьму, электронный мониторинг, например, браслеты на ногу (5%)

( Читать дальше )

Отраслевые эксперты S&P Global на прошлой неделе опубликовали большой обзор трендов на глобальном рынке недвижимости. В материале рассмотрены ключевые риски и возможности REIT различных регионов по всему миру, однако особое внимание уделяется рынку США. Кратко расскажем, какие выводы делают эксперты:

1. Экономический рост и здоровый рынок труда будут стимулировать спрос на недвижимость. Авторы обзора считают, что в 2022 году доход с аренды для большинства секторов REIT восстановится до уровня 2019 года, при этом заполняемость и арендные ставки для большинства типов недвижимости вырастут.

2. В этом году ожидаются новые слияния и поглощения на рынке REIT. Активность по M&A обусловлена улучшением основных операционных показателей большинства REIT и низкими затратами по займам. S&P Global считают, что это может продолжаться в течение следующих нескольких кварталов.

3. Некоторые сектора недвижимости будут подвержены рискам. Например, управляющие многоквартирными комплексами (Multifamily REIT) и недвижимостью в сфере здравоохранения (Healthcare REIT) могут столкнуться с трудностями из-за роста затрат на строительство и обслуживание. С другой стороны, в обзоре отмечается — рост арендной платы может компенсировать эти факторы риска.

( Читать дальше )

REIT (инвестиционные фонды недвижимости) - это компании, которые специализируются на получении доходов от управления различного рода недвижимостью (долевые или Equity REIT) либо на ипотечном кредитовании и активах, связанных с ипотекой (ипотечные или Mortgage REIT).

  

Сами REIT освобождены от уплаты налогов с прибыли и обязаны выплачивать своим акционерам дивидендами не менее 90% дохода.

Активы публично торгуемых REIT в США оцениваются примерно в 2,5 млрд долл.

Для розничного инвестора такие инвестиции обладают рядом преимуществ:

• REIT не только приносят стабильные ежеквартальные или ежемесячные доходы, но и в определенной мере защищают капитал от инфляции;
• в отличие от обычной недвижимости акции REIT достаточно ликвидны;
• с учетом относительно небольшой стоимости такие акции могут приобретаться даже в небольшой по объему портфель.

( Читать дальше )

В видео рассказал о варианте инвестирования в недвижимость от 45$ США через такой инструмент, как REIT.

Подробно объяснил, что такое REIT’s, их доходности, плюсы и минусы, налогообложение, а также конкретные названия с ценами и дивидендами.

Чуть ниже, как и обещал, приведу здесь названия упомянутых в видео REIT с тикерами и доходностью. Листайте до конца.

00:42 — Что такое REIT
02:41 — Доходность REIT
03:08 — Плюсы и минусы REIT
03:50 — Как выбирать REIT’s
05:35 — Налог на доходы от REIT’s
06:05 — Конкретные REIT, их стоимости и доходности

( Читать дальше )

Как защитить деньги от инфляции, когда акции переоценены, а депозиты/облигации имеют отрицательную доходность с учетом инфляции?Один из лучших вариантов сегодня — это REITs или Real estate investment trusts. Это торгуемые на бирже инвестиционные трасты, владеющие огромным портфелем недвижимости. Каждый отчетный период, обычно раз в месяц или раз в квартал, REIT обязан распределять бОльшую часть прибыли среди владельцев долей. За последний год я проанализировал сотню биржевых трастов и предлагаю несколько интересных вариантов, куда можно безопасно припарковать кеш на долгие годы:

1) American Tower Corporation (AMT) — крупнейший в США и в мире владелец вышек сотовой связи. Компания является бенефициаром роста мобильного трафика и будущего перехода на стандарт 5G.

( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня я расскажу вам о REIT’e Simon Property Group с тикеромSPG, американский независимый траст инвестиций в недвижимость. Компания владеет и управляет коммерческой недвижимостью: региональными торговыми центрами, бутиками, ресторанами, развлекательными и бизнес-центрами. Объекты недвижимости расположены в Северной Америке, Европе и Азии.

Биржа: NYSE

Официальный сайт компании

Все можно посмотреть и в видео на моем канале :)

( Читать дальше )