NextEra Energy

Бизнес NextEra разделен на дочерние компании. Сейчас идет процесс их слияния, поэтому с 2022г сегменты станут другими. Пока сделаем по-старому, а дальше посмотрим.

✴️ FPL

Крупнейшая энергетическая компания во Флориде и одна из крупнейших энергосетей в США. Занимается производством, передачей, распределением и продажей электроэнергии и принадлежит NextEra. На конец 2020г FPL имела 28 400 МВт генерирующей мощности, 76 200 км линий передачи и распределения электроэнергии и 673 подстанции.

В 2018г компания приобрела газовый бизнес. 1 января 2021г FPL и другая дочерняя компания NextEra — Gulf Power — объединились (то, о чем мы написали выше), но пока по-прежнему являются как бы разными компаниями, поскольку у них еще разные тарифы на электроэнергию, и сейчас идет их консолидация. Одобрить ее должна Комиссия по государственной службе Флориды (FPSC) — совет штата. Запомните сокращение FPSC, оно еще встретится.

( Читать дальше )

Компания с кодом NEE выпустила квартальный отчет, форма 10-Q
Прочитать его можно по ссылке: www.sec.gov/Archives/edgar/data/753308/000075330821000108/0000753308-21-000108-index.htm
Дата публикации: 23.04.21 05:16 PM (NYT)

Компания с кодом NEE выпустила квартальный отчет, форма 10-Q
Прочитать его можно по ссылке: www.sec.gov/Archives/edgar/data/753308/000075330821000108/0000753308-21-000108-index.htm
Дата публикации: 23.04.21 05:16 PM (NYT)

NextEra Energy, крупнейший в мире производитель альтернативной энергии, отчитался о росте прибыли акционеров в 1К 2021 почти в 4х раза до $1,67 млрд, что было связано в основном с низкой базой прошлого года. Очищенная прибыль составила $1,33 млрд (+14% г/г). Cкорр. EPS составила $0,67, что на 9 центов превысило прогнозы аналитиков, отчетная EPS вышла на уровне $0,84 с превышением прогноза на 29 центов.

Выручка в 1К 2021 упала на 19% г/г до $3,73 млрд, что на $1,18 млрд оказалось ниже консенсусной оценки. Слабый результат был связан в первую очередь с ухудшением выручки в «зеленом» подразделении NEER, где выручка упала до $781 млн с $1 773 млн годом ранее в основном на фоне февральских заморозков в Техасе.

Акции отреагировали на отчет небольшим снижением в районе 3%. Мы считаем, что эффект слабых результатов по выручке будет иметь ограниченный эффект, поскольку компания показала способность поддерживать рентабельность, а также высокие результаты в ключевом подразделении FPL, где выручка и скорр. прибыль улучшились на 3% и 12% соответственно. При этом компания подтвердила целевой рост скорр. прибыли в 2021 году на уровне 6-8% и дивидендов на ~10% вплоть до 2022 года. Кроме того, долгосрочные перспективы – лучше ретроспективы. Инфраструктурный план Байдена пока не представлен в деталях и находится в разработке, но в целом менеджмент считает его выгодным для бизнеса. Даже если не будут продлены налоговые льготы, операционный рост позволит частично компенсировать предполагаемый рост налогов. Кроме того, часть налогов будет переложена на потребителей в рамках тарифных решений.

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» акции NextEra Energy с целевой ценой $109, что подразумевает потенциал около 39%.

Малых Наталия
ГК «Финам»
           

Коррекция или обвал на фондовом рынке — это часть экономического цикла, большинство из них можно измерить несколькими месяцами, а периоды экономического роста и бычьего рынка длятся годами.

⚡️Поэтому, коррекция открывает отличную возможность для инвестора купить подешевевшие активы, но важно выбрать качественные, прибыльные компании с устойчивой бизнес-моделью:

Visa

Платежная система получает комиссии со всех транзакций, которые потребители тратят в её сети, а тренд на цифровизацию побуждает отказываться от наличных, что способствует росту бизнеса.

$V не предоставляет кредиты, как делают некоторые конкуренты, а значит не нужно откладывать капитал для покрытия рисков во время коррекции и им можно распорядиться более эффективно, а маржинальность более 50% не даст и шанса получить убыток.

 

( Читать дальше )

Дивы растут на 10% каждый год.

А при байдене будет ракета.

Капа всего 150-200 млрд.$. А сейчас все имеют 1 трн $

Ветка форума

forum.mfd.ru/forum/thread/?id=111634

NextEra Energy — один из крупнейших в мире производителей альтернативной электроэнергии, завтра опубликует финансовый отчет за 4 квартал 2020 года. Результаты будут представлены с учетом сплита 4:1. Согласно консенсусу Bloomberg, по итогам кризисного 2020 года прибыль, как ожидается, повысится на 19% г/г до $4,49 млрд при увеличении выручки на 2% до $19,52 млрд.

В плане инвестиционной программы мы не исключаем, что менеджмент повысит план по капитальным вложениям в «зеленую» мощность после победы Байдена. Вероятно также, что компания продолжит попытки нарастить тарифную базу в регулируемом бизнесе через сделки M&A.

С момента нашей последней рекомендации в конце октября акции NEE выросли на 11%, и сейчас находятся на исторических максимумах. Новый президент стремится ускорить переход на чистые источники энергии, и NEE, как крупнейший игрок этой ниши, может выиграть от этого. Ставим рекомендацию на пересмотр.

Малых Наталия
ГК «Финам»
           

 

«Тесла в сфере коммунальных услуг» — такой заголовок можно встретить в одном из обзоров компании NextEra Energy. Next Era принято противопоставлять «старомодным» энергетическим холдингам, которые до сих пор полагаются на ископаемые виды топлива. Но настолько ли NextEra «зелёная», как это принято считать? Давайте выясним.

Профиль компании

• Сектор: Электрогенерация / Коммунальные услуги
• Капитализация: 142 млрд долларов (как 2,3 Газпрома, 1,8 Роснефти или 30 РусГидро)
• География деятельности: США, преимущественно штат Флорида
• Доступность акции в России: через Санкт-Петербургскую биржу

Как устроен бизнес компании

NextEra Energy через свои дочерние компании генерирует, передает и распределяет электроэнергию на территории США. Компания производит электроэнергию на ветровых, солнечных, ядерных, угольных, нефтяных и газовых установках. Компания также разрабатывает, строит и эксплуатирует активы по долгосрочным контрактам с акцентом на объекты возобновляемой энергетики, газопроводы и аккумуляторные хранилища.

( Читать дальше )

С таким заголовком вышла одна из аналитических статей на популярном западном форуме seekingalpha.com. Мне тоже хотелось бы вновь затронуть хайповую тему зеленой энергетики и обсудить вопросы вместе с вами.



( Читать дальше )

Инвестиционная идея

NextEra Energy является одним из крупнейших в мире производителей альтернативной электроэнергии. Общая установленная мощность ветровых, солнечных и прочих электростанций составляет около 55 ГВт, половина из которых приходится на зеленую энергию.
           

Мы рекомендуем «Держать» акции NextEra Energy с целевой ценой $ 73,9. По нашим оценкам, после ралли акции вполне справедливо оценены.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Альтернативная энергия является наиболее перспективным сегментом в электрогенерации ввиду долгосрочного тренда декарбонизации, поддерживаемой правительствами, инвесторами и корпорациями.

Возобновляемая энергетика будет самым быстрорастущим источником электроэнергии в 2020 году, несмотря на кризис и общий спад потребления.

После выборов в США спрос на возобновляемые источники энергии останется высоким, так как этот сегмент поддерживается как демократической партией, так и республиканской.

( Читать дальше )