Nebius Group

Так рыночная стоимость Nebius Group достигла $21,12 млрд, а «Яндекса» — ₽1,7 трлн, или $20,67 млрд по курсу ЦБ 9 сентября. Рост акций более чем на 50% связан с заключением соглашения с Microsoft в сфере инфраструктуры ИИ. Nebius будет предоставлять вычислительные ресурсы Microsoft в своем новом центре обработки данных в Вайнленде, штат Нью-Джерси, с конца 2025 года. 

❕ Общая стоимость контрактов до 2031 года, как ожидается, составит $17,4 млрд, при этом Microsoft оставляет за собой право приобрести услуги еще на $2 млрд.

Бесспорно, сделку можно назвать чрезвычайно успешной, если все условия соглашения будут выполняться и сотрудничество продлится указанный срок. Если «звезды не сойдутся», то акционеров может ждать большое разочарование. 

👉Ранее уже размышлял на тему хайпа вокруг ИИ и рисков в этой отрасли: smart-lab.ru/blog/1198019.php

Но о чем в первую очередь говорит эта история? О прямой недооценке Яндекса — после начала событий 2022 года, произошел отток иностранного капитала и «справедливые» мультипликаторы российского рынка стали ниже. 

Акции Nebius Group (бывшая Yandex N.V.) выросли на 52% в ходе основных торгов 9 сентября на бирже Nasdaq, до $97,87 на максимуме, следует из торговых данных. К 17:17 мск рост замедлился до 37,8%, бумаги стоили $88,25.

За счет своего резкого роста Nebius обогнала по капитализации российский «Яндекс». Рыночная стоимость компании Аркадия Воложа на 17:17 мск составляла $21,066 млрд. Капитализация МКПАО «Яндекс» — 1,709 трлн рублей, или примерно $20,7 млрд по курсу ЦБ на 9 сентября. Акции «Яндекса» на Мосбирже торгуются по 4378 рублей (-0,6%).

www.forbes.ru/investicii/545573-nebius-voloza-obognal-andeks-po-kapitalizacii-posle-rosta-na-sdelke-s-microsoft?utm_source=forbes&utm_campaign=lnews

Сегодня внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации пересмотренных данных Бюро статистики труда (BLS), основанных на количестве занятых по платежным ведомостям, пишут аналитики Freedom Finance Global. Большинство участников рынка прогнозируют пересмотр вниз показателя за 12-месячный период до марта 2025 года. Если этот отклонение от первоначальных оценок окажется значительным, у ФРС появится дополнительный к слабой статистике рынка труда за август аргумент в пользу снижения ставки. Некоторые СМИ предполагают, что она может быть уменьшена сразу на 50 б.п., если данные найма будут сопровождаться замедлением инфляции, статистика которой выйдет на текущей неделе. Аналитики Freedom Broker сохраняют свой ориентир, предполагающий снижение ставки на сентябрьском заседании на 25 б.п.

В этот вторник также выйдет индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB за август (консенсус: 100,5 пункта, июль: 100,3), выступающий одним из основных макроиндикаторов для этого сегмента рынка. Более высокое значение данного показателя будет сигнализировать о повышении делового оптимизма, что важно для оценки дальнейших шагов ФРС. 

Нидерландская Nebius Аркадия Воложа подписала пятилетний контракт с Microsoft на $17,4 млрд с возможным ростом до $19,4 млрд, сообщает Financial Times. Компания предоставит IT-гиганту вычислительные мощности для ИИ, включая парк GPU в новом центре обработки данных в Нью-Джерси, который будет профинансирован за счет средств сделки и кредитов.
После новости акции Nebius в ходе постмаркета подскочили на 68%, а сам Волож заявил, что это только начало серии крупных контрактов с мировыми лидерами в сфере ИИ. Помимо Microsoft, клиентами компании уже являются Cloudflare, Prosus и Shopify. По итогам второго квартала 2025 года Nebius вышла в прибыль на $500 млн после убытка годом ранее.ЕЖ.

 А как тут у нас у местного Яндекса дела? Вроде тоже не плохо?
 Я бы так берёг таких успешных предпринимателей и делал для них всё, чтобы они работали и творили в России, укрепляя экономику нашей страны.

Краткое резюме:

Nebius Group представила хорошие результаты за 1 квартал 2025 г., но рынок, на наш взгляд, отреагировал слишком бурно: акции росли в моменте на 7%, но в итоге чуть снизились и закрылись на 4%, достигнув уровня $39,14, что составляет двухзначный рост с 7 апреля, когда акции были ниже $20 ввиду падения всего рынка США. Напомним, NASDAQ потерял c 2 по 7 апреля 15% после объявления тарифов США, которые в итоге были заморожены на 90 дней и впоследствии снижены, что позволило рынку закрыться выше. Это мы считаем необоснованным, ввиду сохранения эффективной ставки тарифов на импорт Китая порядка 40% и общей эффективной ставки тарифов на импорт других стран – 14% против 3–4% в конце прошлого года, плюс риск сохранения новых тарифов и риск дальнейшего снижения кредитного рейтинга США.

Для Nebius Group мы подтверждаем целевую цену на 12 месяцев на уровне $40 за акцию. Мы ждем, что к концу года компания покажет годовой регулярный доход (ARR) в диапазоне от $750 млн до $1 млрд. Такой прогноз подтвердил глава Nebius Group в письме акционерам.

#NBIS
Таймфрейм: 1D

Сегодня во всех помойках про падение западного форка яндекса новость из-за плохой отчетности...

Не знаю у кого что там упало, а с моей точки входа от 21 октября (https://t.me/waves89/7444) сейчас +120% почти и 4.5 риска взято, позицию удерживаю.

И так всегда: то о чём пишут СМИ сейчас, я откуда-то знаю заранее и зарабатываю на этом.

Еще в период активного выхода компаний на IPO я заметил, что компании, возглавляемые основателями, исторически значительно опережали рынок. После периода сильного снижения стоимости smallcaps компаний в период медвежьего рынка в 2022, снова впереди компании, где Founder и CEO один и тот же человек. 

Вот две (хотя их гораздо больше) наиболее интересных, на мой взгляд компаний, где основатель остается одновременно генеральным директором и крупнейшим акционером:

1. Nebius Group NV (тикер NBIS) — новый лидер в области инфраструктуры ИИ, предоставляющий полнофункциональную облачную платформу ИИ, высокопроизводительные вычисления и передовые решения для центров обработки данных.

История этой компании началась еще внутри Яндекса, но теперь она полностью независима и не связан с Россией — основатель и руководители переехали и сменили гражданство, чтобы избежать санкций.

Компания полностью готова извлечь выгоду из стремительно растущего спроса на вычислительную мощность искусственного интеллекта, предлагая экономичные и энергоэффективные решения.