NG

В прошлом посте я обещал разобрать, как считается подача газа на СПГ-заводы США и почему публичные цифры feedgas расходятся между собой. Разбираю на своих же данных за сегодня.

Зачем вообще эта цифра. Летом экспорт СПГ — вторая по величине статья спроса на газ в США после выработки электроэнергии. Около 18 Bcf/d при добыче около 112. Когда завод встаёт на ремонт, газ, который он не забрал, уходит в хранилища и давит на цену. Поэтому feedgas — не справочная величина, а слагаемое недельного баланса.

Терминал — это не одна труба

Главное, что нужно понять про feedgas: у завода нет счётчика, который кто-то публикует. Есть трубопроводные номинации — заявки на прокачку по каждой трубе, входящей в терминал. Сумма таких заявок и есть feedgas.

Труб у одного завода несколько. Sabine Pass получает газ по Creole Trail плюс связка KMLP, NGPL и Transco. Plaquemines — по TETCO Gator Express, TGP и Columbia Gulf. У Freeport одна нога идёт по TETCO Stratton Ridge, другая по Gulf South. Я разбираю каждый терминал на такие ноги и считаю их по отдельности — иначе не увидеть, что именно просело.

( Читать дальше )

ВЕЧЕРНИЙ ДАЙДЖЕСТ | 4 АВГУСТА 2026 (21:50 МСК)

МАКРОФОН

Сегодня вышли слабые данные по США. Factory Orders в июне снизились на 0.3% при прогнозе +0.2% — третье падение за четыре месяца. JOLTS показал 7.359 млн вакансий против ожидаемых 7.440 млн — минимум с февраля 2021. Рынок труда остывает, промышленность замедляется. Это ослабило доллар и поддержало металлы, но усилило давление на сырьё.

НЕФТЬ: ПРОДОЛЖЕНИЕ ОБВАЛА

Октябрьский фьючерс Brent на ICE к 21:50 МСК — 79.57 доллара за баррель, потеря 5.01% за день. В понедельник Brent уже потеряла 7%. Сегодняшнее падение ускорилось на слабых данных из США, которые подорвали ожидания спроса. Технически Brent пробила поддержку 81. Следующий значимый уровень — 77.30. Сопротивление сместилось к 82-83.

АМЕРИКАНСКИЙ ГАЗ: ВОЗВРАЩЕНИЕ К НИЖНИМ ГРАНИЦАМ

Сентябрьский фьючерс на Henry Hub на ММВБ — 2.683 доллара за MMBtu, снижение на 3.52% за день. Рынок вернулся в зону консолидации, которая длится последние две недели. Нижняя граница диапазона — 2.65-2.70, верхняя — 2.80-2.85. Причина давления — не только макро, но и сохраняющийся профицит запасов, который составляет около 190 Bcf выше пятилетней нормы, а также высокая добыча и ограниченный экспорт СПГ из-за ремонта Freeport.

( Читать дальше )

Завтра, 30 июля в 17:30 МСК, EIA публикует недельные запасы газа в ПХГ США — за неделю, закончившуюся 24 июля. Ниже — цифры, с которыми я подхожу к отчёту, и логика оценки.

Что ждём

• Моя оценка закачки: +41.5 Bcf
• Консенсус рынка (Investing.com): +37 Bcf
• Факт прошлой недели (17.07): +32 Bcf

*Закачка в ПХГ США по неделям: факт EIA и моя оценка на неделю к 24.07 против консенсуса рынка

И я, и рынок ждём одного: закачка ускорится. Вопрос только в том, насколько.

Оценка собирается из двух поправок к прошлой неделе. Спрос на газ снизился — это плюс 8.7 Bcf к закачке. Подача на СПГ-заводы просела — ещё плюс 0.8 Bcf. Складываем с прошлой неделей: 32 + 8.7 + 0.8 = 41.5. То есть за неделю газа освободилось больше, чем в предыдущую, и он ушёл в хранилища. В ту же сторону смотрит NGI: у них 27 июля вышел материал про откат power burn и рост закачки неделя к неделе.

Модель считает не «настроение», а баланс: спрос на выработку электроэнергии плюс подача на экспорт против добычи. Точность на истории — 263 недели, 2021–2026: средняя ошибка 11.7 Bcf по всему году и 9.3 Bcf по летним неделям. Вне выборки, с середины июля, отработано пока две недели — статистикой это не назовёшь, но обе сверяются с консенсусом по той же таблице Investing:

( Читать дальше )

Текущая ситуация 

Фьючерсы на природный газ вновь демонстрируют характерную сезонную динамику. После июньского роста рынок перешёл к резкому снижению: за период с 30 июня по 28 июля стоимость августовского контракта NYMEX упала с $3,275 до $2,662 за MMBtu  на 19%.

Короткие позиции по природному газу в стратегии Алгебра были закрыты в начале июля. После столь сильного движения вниз открывать новый шорт по текущим ценам представляется преждевременным: значительная часть краткосрочного потенциала снижения уже реализована, а вероятность технического и сезонного восстановления котировок возросла.

При этом фундаментальная картина на американском рынке остаётся избыточной. По данным EIA, на 17 июля в хранилищах находилось 3 056 Bcf газа — на 183 Bcf, или на 6%, выше среднего уровня за последние пять лет. Добыча в июле приблизилась к историческим максимумам, тогда как поставки газа на экспортные СПГ-терминалы оставались ниже весеннего пика. Именно сочетание высокой добычи, значительных запасов и недостаточно сильного спроса продолжает оказывать давление на цены. 

( Читать дальше )

Пока толпа паникует, опционный рынок уже голосует руками за разворот.

Managed Money утащили net-позицию в -105 709 контрактов – это экстремум по 5-летней шкале (7.9-й перцентиль), причём шорты нарастили за неделю сразу +34 266. Классика: спекулянты максимально пессимистичны именно тогда, когда хеджеры-производители начинают выкупать свои шорты (+10 052 к net commercial, momentum -55.4%).

При этом 25∆ risk reversal +8.9% в пользу коллов – трейдеры платят премию за апсайд дороже, чем за даунсайд, значит, в опционах уже заложен перекос ожиданий вверх. А главное, Net GEX -107.6M ниже гамма-флипа на 3.052 означает, что дилеры сидят в короткой гамме: любой рывок цены вверх они обязаны подхватывать покупками фьюча, а не тормозить движение – в этом и есть ловушка.

Карта стен по OI рисует маршрут: сопротивление 3.00 → 3.50 → 3.75, поддержка 2.75. Экстремальный шорт-сквиз потенциал плюс дилеры-акселераторы – редкий момент, когда COT и опционы говорят об одном и том же на разных языках.

( Читать дальше )

update: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1329008.php

Чуйка, тащит почти как надо,
ожидаю рост.

в прошлом месяце заметил статистическую аномалию которую раньше не замечал, протестировал на истории на 6 активах на 4 разных парах тф  на истории в три года после и 2 года до сентября известного года.
получилось писец как неприлично хорошо
 геометрически -хрен увидишь, а вот индикативно прям не плохо берется
Вчера начал давать этот сигнал пока на 1 активе, тз прописал в сканер загоню
вот пример. сигнала и отработки по ри сегодня
очень хорошо работает на газе и серебре… ну и сишка и нефть… блин все что тестил перечислил что-ли
со след недели выведу в канал автосигналом, надеюсь



я все там же t.me/twinpeaks2025 впариваю всякую дичь
Хорошего днА!

Привет всем!

ри — пора… неужели дадут 102500? и только потом на 81000 место то намоленное))). для красоты надо бы сделать еще одну вниз, но это э ри!!! усекут нечего делать
си — дурит, но магниты свое возьмут
газ- готов — держит только лой 3 подволны
нефть- тянет 81, но надо еще раз макнуться перед коррекцией
золото и серебро — еще одно погружение и вверх на уровень магнита по серебру… золото подтянется

утренний ролик здесь dzen.ru/video/watch/6a4c77fe96516e5c611384de


я все еще здесь t.me/twinpeaks2025

Хорошего днА!

Всем вторник! Выпуск 423

 

Как-то позабыл в прошлом выпуске затронуть главную валюту на планете, а именно родной рубль, поэтому начнем именно с него. Валютная пара USDrub достаточно неожиданно для многих показывает рост курса, то есть ослабление рубля, которого давно не было. И конечно эта пара не стала выбиваться из общих настроений прошлой кровавой недели, и рост курса или ослабление национальной валюты к ее концу ускорился уже прям значительно. И уровень 77 рублей против доллара, который еще недавно был уровнем полугодовой поддержки был пройден снизу достаточно бодро. Эта неделя правда началась с не менее бодрого отката курса назад, и теперь похоже этот уровень снова будет тестироваться сверху как поддержка. ТО есть глобально наша валюта находится все еще в DOWNtrende, если текущий откат не обнулит весь последний рост курса, то краткосрочно, а потом и среднесрочно можно говорить о попытке нашей валюты развернуть тенденцию. Напоминаю, что дешеветь нашему рублю последнее время помогает дорожающий доллар, который эту неделю тоже начал с небольшого коррекционного отката, но среднесрочная тенденция пытается выйти из боковика на восходящий тренд, поэтому и дальнейшего краткосрочного ослабления рубля тоже стоит ожидать.

( Читать дальше )