Mail.ru group

Мы считаем, что новость о дополнительном финансировании ожидалась на рынке после покупки новых быстро развивающихся активов в периметре СП. Таким образом, мы считаем это сообщение НЕЙТРАЛЬНЫМ для акций Mail.ru.

#инвеструбрика
Друзья всех приветствуем, сегодня решили купить одну акцию MAIL.GROUP.

Почему взяли?
-ждем включения в MSCI уже в ноябре
-Сотрудничество с Сбербанком
-Один из IT гигантов РФ
-Рост выручки во 2 кв на 25.5%

Если вы хотите добавить что нам стоит купить в долгосрочный портфель, то заходите в наш телеграмм канал и пишите под последним постом свои идеи. Всем хорошего дня!

Сервисы такси «Ситимобил» и сервис доставки из ресторанов Delivery Club по-прежнему достаточно профинансированы и не нуждаются в привлечении средств.

сообщение

Посмотрел интервью директора по IR mail.ru и лишний раз убедился, что я всё делаю правильно, обходя стороной акции мейла. Такой «взгляд изнутри» всегда говорит больше, чем любая отчётность, поэтому хотелось бы поговорить не о цифрах, а о бизнесе и подходах к нему: мейл vs яндекс.

Буду откровенен и сразу скажу, что к mail.ru у меня предвзятое отношение.

• Во-первых, как у клиента. Единственный их сервис, которым я активно пользуюсь — это электронная почта, и на это у меня одна единственная причина: завёл я её еще в нулевых, и с тех пор она обросла множеством авторизованных на ней сайтов и приложений, так что отказаться от неё я не могу. При этом, не сказать, что какая-то у них плохая почта, вполне обычная, но делая выбор с нуля, я сейчас выбрал бы не их (а скорее всего gmail).

И два побочных сервиса:
— Вконтакте. Конечно я там зарегистрирован, но практически не пользуюсь этой соцсетью. И потому что на это нет времени, и потому что в последнее время она стала тухляком. Уверен, многие с этим согласятся.
— maps.me, оказывается, тоже их. Хорошее приложение, использую редко, заграницей.

Возможно, что в августе «Яндекс» будет включен в расчетную базу MSCI. Мы по-прежнему считаем, что такой сценарий вполне вероятен по итогам августовской ребалансировки благодаря повышению ликвидности акций «Яндекса» на Московской бирже за последний год. Мы ожидаем, что «Яндекс» будет включен в MSCI Russia с весом 8,6% (по текущим ценам), но также возможен сценарий включения с весом 8,1% (хотя он менее вероятен, на наш взгляд).

Mail.Ru Group Limited 
11,500,100 Class A shares 
208,582,082 Ordinary shares outstanding
Free-float 50% 
corp.mail.ru/en/investors/shares/
Всего: 220 082 182 акций  
Капитализация на 04.08.2020г: 449,716 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 25,461 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 39,807 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 69,251 млрд руб
Общий долг на 31.03.2020г: 71,406 млрд руб
Общий долг на 30.06.2020г: 77,968 млрд руб

Выручка 2017г: 50,055 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 30,601 млрд руб
Выручка 2018г: 66,105 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 37,185 млрд руб
Выручка 2019г: 96,321 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 21,622 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 44,709 млрд руб

Прибыль 6 мес 2017г: 1,679 млрд руб
Прибыль 2017г: 2,281 млрд руб
Убыток 6 мес 2018г: 3,237 млрд руб
Убыток 2018г: 8,063 млрд руб
Убыток 1 кв 2019г: 3,454 млрд руб
Убыток 6 мес 2019г: 3,156 млрд руб

Стоит отметить, что положительный эффект от трансформации бизнеса в 2019 году еще не учтен в цене. Компания стала более открыта для инвесторов. При этом MAIL.RU является реальным соперником «Яндекса», тогда как ее воспринимают как «номер 2». Я считаю, что во многих сегментах активы компаний сопоставимы, и MAIL.RU во многом показывает даже лучшую динамику.

«Интер РАО» будет расти внутрь. Компания готова вложить в российский бизнес 1 трлн руб

“Ъ” удалось ознакомиться с проектом стратегии развития «Интер РАО» до 2030 года. Компания окончательно отказывается от экспансии на зарубежных рынках, сконцентрировавшись на российском бизнесе, в который планируется вложить до 1 трлн руб. за десять лет. Большая часть средств может пойти на сделки по покупке энергоактивов, в том числе ВИЭ-генерации, а также на строительство новых и модернизацию старых ТЭС. В итоге «Интер РАО» рассчитывает увеличить EBITDA к 2030 году более чем в два раза, до 320 млрд руб. При этом, вопреки ожиданиям инвесторов, компания намерена сохранить текущую консервативную дивидендную политику.

https://www.kommersant.ru/doc/4434035

«Нам даже теоретически смысла объединяться нет». Владелец «Южуралзолота» Константин Струков о ситуации с компанией