Lowe's

ПАО «Татнефть»

Тикер	TATN
Идея	Long
Горизонт	1-3 месяца
Цель	368,7 руб.
Потенциал идеи	5,5%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	343,5 руб.

 

Фокус на экспорте в Центральную Европу по нефтепроводу «Дружба» позволил «Татнефти» в текущем году нарастить добычу более чем на 4%. Кроме того, благодаря эффективной нефтепереработке компания стала одним из главных бенефициаров повышенных выплат по демпферу в I полугодии.

Бумаги находятся на ключевом уровне поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 343,5 руб. риск на портфель составит 0,17%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,1.

( Читать дальше )

С момента выпуска рекомендации от 17 декабря акции Lowe's последовали рыночной коррекции и потеряли в стоимости. Однако факторы касательно стратегического развития компании и улучшения операционных показателей, описанные в прошлом обзоре, остаются в силе.

В связи с этим мы сохраняем целевую цену по акциям Lowe's и повышаем рекомендацию до «Покупать» на фоне предоставленной коррекцией инвестиционной возможности. Однако отмечаем риски продолжения коррекции и предостерегаем от вхождения в позицию до стабилизации рыночной ситуации.

Мы сохраняем целевую цену $ 266,87 на акции Lowe's и повышаем рекомендацию с «Держать» до «Покупать» на фоне коррекции, вызванной опасениями по ужесточению монетарной политики ФРС США для борьбы с инфляцией. Потенциал роста — 18,6% до конца 2022 г.


( Читать дальше )

Мы рекомендуем «Держать» акции Lowe's с целевой ценой $ 266,87. Потенциал 5,4% в перспективе 12 мес.

Lowe's — торговая сеть, занимает второе место на американском рынке продажи товаров для ремонта и благоустройства дома как частным покупателям для их DIY-проектов («сделай сам»), так и для малых и средних предприятий, оказывающих услуги по ремонту.

Мы видим операционный и финансовый рост у компании. Стратегия направлена на увеличение доли на рынке, с особенным фокусом на долю профессиональных покупателей (УК недвижимости, профессиональные строители).


( Читать дальше )

Lowe' Companies сегодня отчитывается о результатах за 2 квартал 2021 фискального года. Lowe's управляет примерно 2370 магазинами c товарами для ремонта дома и декорирования.

Стоит сказать, что на фоне низких ипотечных ставкок, бизнес Lowe's в 2020 году, а также в 1 квартале текущего года рос высокими темпами. Так, например, сильно подскочили сопоставимые продажи (LFL Sales). При среднем показателе по индустрии в размере 2,4% (кстати, в 2018 и 2019 годах такие цифры были и у Lowe's) по итогам мая 2021 года этот показатель вырос до 25,9%.

Основной конкурент компании, Home Depot, также был бенефициаром повышенного спроса на новые дома ввиду доступной ипотеки. Однако, ранее компания отчиталась о заметном замедлении роста сопоставимых продаж. Так, они выросли на 3,4% во 2 квартале по сравнению со скачком на 25% за аналогичный период прошлого года. Американцы отказываются от некоторых спровоцированных пандемией покупательских привычек и больше времени проводят вне дома на фоне смягчения ограничений, введенных для сдерживания коронавируса и вакцинации.

( Читать дальше )

Американская компания Lowe's Companies является владельцем сети розничных магазинов, реализующих товары для дома, строительства и улучшения жилья. Штаб-квартира компании находится в г. Мурсвилле, штат Северная Каролина. Lowe's ведет свою деятельность преимущественно в США, а также имеет магазины в Канаде, предлагая покупателям различные хозяйственные принадлежности (инструменты, пиломатериалы, двери, окна, раковины, унитазы и т. д.).

За последние шесть месяцев бумаги Lowe's подорожали почти на 101,8%, и, на наш взгляд, потенциал их роста в долгосрочной перспективе сохраняется благодаря эффективности операционной деятельности компании, увеличению вложений в ИТ-технологии, переносу системы данных в облачные хранилища и улучшению клиентских онлайн-сервисов.

Несмотря на пандемию коронавируса, компании удалось зафиксировать сильные финансовые результаты за два минувших квартала, что в том числе обусловлено существенным увеличением онлайн-продаж вследствие изменения привычек покупателей, а также возросшей необходимостью в ремонте жилья, где американцы стали проводить большую часть времени на фоне карантинных мер.

( Читать дальше )