LKOH

🔥 Лукойл – лучший среди нефтяников

Корреляция Urals в рублях с выручкой Лукойла = 91%, корреляция с прибылью = 79%. 

Я обновил прогноз по прибыли и выручке компании на 2023 год, а также составил прогноз на 2024 год при разных сценариях цены на нефть Urals в рублях. Модель очень консервативна. 



➡️ Прогноз по Лукойлу на 2023 год

• Потенциальная прибыль в 3-м квартале = 303 млрд руб. 

• Потенциальная прибыль в 4-м квартале = 311 млрд руб. 

• Прогнозируемая годовая прибыль в 2023 = 1 178 млрд руб. (за 1-е полугодие = 564 млрд руб.) 

• Дивиденды 933 руб. на 1 акцию (за 1-е полугодие уже рекомендованы 447 руб. на 1 акцию) 

• Дивидендная доходность = 12,8% от текущей цены

Прогноз основан на средней маржинальности компании за 2-е полугодие 2023 = 10%. За первые 2 квартала маржинальность была выше – 15,7% и 15,6% соответственно, но такая маржинальность редка для Лукойла. Средняя маржинальность по году составит 12,8%. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

ЦБ поддерживает использование криптовалют и майнинга в том числе в качестве эксперимента по трансграничным расчетам. Нужно развивать возможность выпуска цифровых финансовых активов, но там, где есть ответственный эмитент, где права инвесторов-граждан, которые вкладываются в такие цифровые финансовые активы, защищены. Кстати, поддерживаем их использование в международных расчетах. Мы также поддерживаем в рамках экспериментальных режимов использование в трансграничных расчетах и крипты, и майнинга — Набиуллина. А еще недавно твердили — «крипту — под запрет!» Переобуваются в воздухе «на раз-два».

НАБИУЛЛИНА: ЖЕСТКУЮ ДКП НУЖНО БУДЕТ ПОДДЕРЖИВАТЬ НА ПРОТЯЖЕНИИ НЕСКОЛЬКИХ КВАРТАЛОВ, ЧТОБЫ ВЕРНУТЬ ИНФЛЯЦИЮ К ЦЕЛИ К КОНЦУ 2024Г. 

НАБИУЛЛИНА НЕ ИСКЛЮЧИЛА ЕЩЕ ОДНОГО ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ В ТЕКУЩЕМ ГОДУ. Сбербанк в ноябре-декабре ожидает резкое замедление темпов кредитования юрлиц. Сбербанк ждёт падения выдачи корпоративных кредитов на 15–20% в ближайшие месяцы. 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Страны G7 не будут возвращать России ее активы, замороженные в начале украинского конфликта, пока Москва не согласится выплачивать компенсации Украине — заявление. Ну в принципе ничего нового… Вопрос к нашим — а в ответ выкупаем у нерезов с дисконтом — большой вопрос, а надо ли? Может тоже их кинуть?

Санкции Запада против РФ даже в отдаленной перспективе никуда не денутся — Лавров. Ну тоже в принципе понятно, санкции вводятся постепенно, а снимаются очень медленно...

«ГАЗПРОМ» ПРОСИТ ПРОИНДЕКСИРОВАТЬ ТАРИФЫ ГРО НА ТРАНСПОРТИРОВКУ ГАЗА УЖЕ С 1 ДЕКАБРЯ 2023 ГОДА — ГЛАВА «ГАЗПРОМ МЕЖРЕГИОНГАЗА». Прижали, но как говорится госкомпания, «дойная корова» для бюджета, и исключать ничего нельзя! Мне не нравится этот эмитент от слова СОВСЕМ!!!

Нефть.

Не взирая на сокращение добычи СА и РФ нефть продолжает падать. Решение России и С.Аравии продлить сокращение добычи нефти до конца года, о котором было объявлено в воскресенье, пока не может поддержать цены.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

БЮДЖЕТ РФ В ОКТЯБРЕ БЫЛ ПРОФИЦИТНЫМ, ДЕФИЦИТ ЗА 10 МЕСЯЦЕВ СОКРАТИЛСЯ ДО 1,2 ТРЛН РУБ., ИЛИ 0,7% ВВП — ДАННЫЕ МИНФИНА. НЕНЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ ФЕДЕРАЛЬНОГО БЮДЖЕТА ЗА 10 МЕСЯЦЕВ ВЫРОСЛИ В ГОДОВОМ СРАВНЕНИИ НА 28,7%, ДО 15,896 ТРЛН РУБ. — МИНФИН РФ.

Правительство подготовило и внесло в госдуму поправки, возвращающие с октября выплаты по демпферу нефтяникам в полном объеме. 

ДЕМПФЕР КОМПЕНСИРУЮТ РОСТОМ НДПИ НА ГАЗОВЫЙ КОНДЕНСАТ «ГАЗПРОМА» И НЕ ВЫПОЛНЯЮЩИХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ПО ПОСТАВКАМ НА ВНУТРЕННИЙ РЫНОК ЗАВОДОВ — ЗАММИНИСТРА.  

УБЫТКИ «ГАЗПРОМА» МОГУТ ДОСТИГНУТЬ ОКОЛО 1 ТРЛН РУБ. К 2025 Г. ОТ РОСТА НАЛОГОВ, СНИЖЕНИЯ ЭКСПОРТНОЙ ВЫРУЧКИ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ПО ГАЗИФИКАЦИИ - ЗАВАЛЬНЫЙ. 

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ «ГАЗПРОМА» ПО РСБУ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ СОСТАВИЛА 446,1 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 799,7 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ — ОТЧЕТ. 

Ну что сказать, Газпром в своем репертуаре, отчет уже вышел после окончания основной сессии!!! 😡И это наше все!

( Читать дальше )

Помимо выхода отчетов, многие эмитенты публикуют решения советов директоров (СД) по дивидендам, соберу все последние рекомендации от крупных компаний в одном месте для вашего удобства.

Ростелеком #RTKMP #RTKM. После долгой паузы совет директоров все-таки рекомендовал выплатить 5,45 руб. на акцию по итогам 2022 года. К текущей цене префов див. доходность составит 7,6% годовых. Отчет подробнее разбирали 20 октября .
Последний день для покупки акций — 30.11.2023

Позитив #POSI. По итогам 9 месяцев 2023 года СД рекомендовал выплатить 15,8 руб. дивидендов на акцию. Но по факту, из данных пресс-релиза, сообщается, что это финальные дивиденды за 2022 год. Немного странно получается, в конце 2023 года платить за 2022 год. Но это лучше, чем вообще без выплат, поэтому ждем. Див. доходность к текущей цене составляет 0,7% годовых.
Последний день для покупки акций — 30.11.2023

Лукойл #LKOH. Совет директоров рекомендовал выплатить 447 рублей на акцию и ДД составит 6,1% годовых по итогам 9 месяцев текущего года. Фактически это выплата лишь за 1 полугодие, несмотря на то, что рекомендация за 9 месяцев. Таким образом, за весь 2023 год мы можем получить более 1000 рублей на акцию, учитывая, что второе полугодие будет более прибыльным, чем первое. Цены на нефть с июля подросли и курс доллара прилично вырос, что благоприятно для экспортеров.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

США анонсировали новые антироссийские меры из-за провала потолка цен на нефть. 

=

Южная Африка отзывает всех дипломатов из Израиля для оценки ситуации. Саудовская Аравия планирует  (https://t.me/svezhesti/92683) провести 12 ноября саммит по Газе с участием глав государств исламских стран. 

Все готовится к затяжной войне, и как следствие может начать расти сырье, что в конечном счете может положительным образом сказаться и на нашем рынке, т.к. РФ — сырьевая страна!

Я «технарь», и как говорится «раньше прилета пули падать не готов», так вот, чисто с технической точки зрения нефть пока торгуется в треугольнике и под 55EMA и облаком Ишимоку. Так что с этой стороны говорить о позитиве пока рано!



-

Путин решил снова баллотироваться на пост президента в 2024 году. Правда Песков прокомментировал РИА Новости публикации, что Путин якобы принял решение по выборам: никаких заявлений он на этот счёт ещё не делал, кампания официально ещё не объявлялась.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Основная новость —  США вводят новые масштабные санкции против России. Новые санкции США затрагивают перспективные проекты РФ в энергосекторе, горнорудной сфере, ВПК — Минфин.

Ну что сказать, нечего! Рост дефицита бюджета США становится все более неуправляемым: к концу 2023 финансового года он приблизился к уровням кризисного 2009 года. Разрыв между доходами и расходами по сравнению с 2022 г. вырос почти на четверть, несмотря на консолидацию трат. Главная причина – спад поступлений. Предпосылок к перелому тенденции в выборный 2024 год не предвидится, отмечают опрошенные «Ведомостями» эксперты. На мой взгляд к госдолгу США уже привыкли, но для США крайне важно как можно дольше удерживать первенство в экономике, поэтому и поощряются разные конфликты вдали от собственной территории — компании ВПК работают исправно, принося на конфликтах немалую долю в бюджет страны!

И наш рынок локально оказался к этому не готов. Особенно СПБ, акции рухнули более чем на 25%. КАК МОЖНО БЫЛО ДЕРЖАТЬ АКТИВЫ В НЕДРУЖЕСТВЕННЫХ АКЦИЯХ И ВАЛЮТЕ!!! Я лично не понимаю,  но это тоже опыт, хоть и горький.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

ПОВЫШЕНИЕ СТАВОК НДФЛ НЕ ПЛАНИРУЕТСЯ В РАМКАХ ТЕКУЩЕГО БЮДЖЕТНОГО ЦИКЛА И 2024 ГОДА.ПОВТОРНОЕ ВВЕДЕНИЕ WINDFALL TAX И ДРУГИЕ РЕЗКИЕ ИЗМЕНЕНИЯ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ В 2024 Г. НЕ ПЛАНИРУЮТСЯ. - МИНФИН РФ. Возникает вопрос. А где брать доходы на будущий год? Опять популизм! Вы верите? Я нет!!! Не удивлюсь если снова начнется этот вопрос подниматься!!!

Под вечер Минфин предложил увеличить НДПИ для конденсата Газпрома. Как налог не назовите, «все в дом».

Бюджетное правило в России вновь будет (https://tass.ru/ekonomika/19183081 ) рассчитываться из базовой цены на нефть. Путин подписал закон, согласно которому нефтегазовые доходы при формировании бюджета вновь будут рассчитываться исходя из базовой цены на нефть — она установлена на уровне $60 за баррель.

Бюджету крайне нужны деньги, и восполнять он их будет ужесточением требований к бизнесу и девальвировать рубль!!! 

В Госдуму внесли (<a href=«1prime.

( Читать дальше )

Там МНОГО богатых людей. Если вы попадаете в компанию, где все богатые, то это дело времени, когда вы станете богатым. 

Я очень извиняюсь, но увидел я это не специально. Мужчина 40-50 лет, который сидел впереди меня, открыл приложение банка, а там на счете карты лежало 90 миллионов рублей. Представляете сколько у него в инвестиционном портфеле? :) Вот и я не представляю. 

И сразу как-то захотелось БОЛЬШЕ!!!


В этом году было много женщин, которые явно пришли туда на охоту. Ждем, когда будет вот так: 


( Читать дальше )

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.  

Т.к. вчера поста не было — сразу за два дня.

Банки начали отказывать россиянам в выдаче ипотеки по одобренным ранее условиям после повышения ключевой ставки ЦБ.  Доля отказов на рынке розничного кредитования выросла до 60-70%, говорят игроки  (https://www.forbes.ru/finansy/499460-banki-stali-otkazyvat-v-odobrennoj-ipoteke-na-staryh-usloviah-iz-za-povysenia-stavki). ЧТД, с такой ставкой еще и льготные кредиты по ипотеке… Первая ласточка...😡

Банк России запросит (https://www.kommersant.ru/doc/6310908 ) полномочия на количественные ограничения по ипотеке. Такая мера позволит снизить системные риски, связанные с выдачей ипотеки, следует из проекта основных направлений развития российского финрынка на 2024 год и период 2025 и 2026 годов.

=

ЦБ считает, (https://tass.ru/ekonomika/19154559 ) что ограничения на движение капитала должны иметь временный характер. В Банке России отметили, что их необходимо отменять по мере адаптации экономики.

( Читать дальше )