Ipo

Шумиха вокруг потенциального первичного публичного размещения акций (IPO) Telegram только усилилась с тех пор, как компания выпустила еврооблигации на сумму $1,7 млрд. Инвесторы сгорают от любопытства: насколько Telegram близок к IPO? Данный вопрос в своем посте на платформе Вenzinga рассматривает лидер Mind Money Юлия Хандошко.

Облигации с подноготной

Последний выпуск еврооблигаций Telegram — это не просто привлечение капитала — это стратегический шаг. С заманчивой годовой доходностью около 9% эти облигации затмевают многие предложения от технологических коллег. Однако бумаги отличает одно выдающееся преимущество: держателям облигаций обещан приоритетный доступ к акциям IPO с солидной скидкой. В мире, где получение распределений IPO является проблемой даже для крупных игроков, эта функция меняет правила игры.

Спрос на облигации резко вырос, превзойдя предложение в пять раз.

Тем более, время выпуска облигаций приходится на трансформацию финансового ландшафта. Высокие процентные ставки долгое время сдерживали активность на мировом рынке IPOНо с учетом ожидаемого снижения ставок в ближайшее время, технологические компании готовы воспользоваться моментом.

( Читать дальше )

берем отнимает в доход гос-ва то что уже было продано 30 лет назад))
потом вдруг! вспоминаем что  что-то когда-то было неправильно сделано
забираем почти бесплатно — оплату времени ряженый в камуфляже и мантиях можно не учитывать

переписываем как надо сейчас

выводим на IPO!) 45%. 55% оставляем госудяревым прикормышам на яхты и шлх..

делаем так сколько надо раз)

Дорогие подписчики, завершаем торговую неделю знакомством с бизнесом компании Ламбумиз, которая вышла на IPO в октябре 2024 года. В этом материале мы поговорим о компании, её финансовых результатах, а также попробуем разобраться, интересны ли её акции к покупке.

ПАО «Ламбумиз» — один из крупнейших российских производителей картонной упаковки для молока и молочной продукции. Предприятие основано в 1972 году и известно производством знаменитых треугольных пакетов для молока.

Капитализация: 10,2 млрд руб.

— на текущий момент Ламбумиз занимает 35% рынка картонной упаковки для молока и молочной продукции с коротким сроком годности, при объеме рынка в 8-10 млрд руб.

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Финансовые результаты за 2024 год и дальнейшие планы

— Выручка: 2,7 млрд руб (7,1% г/г)
— EBITDA: 509 млн руб (+15,9% г/г)

( Читать дальше )

Развитие рынка акционерного капитала — приоритет государства и бизнеса, заявил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин на Финансовом конгрессе. В условиях высоких ставок и санкций он призвал создавать инвесторам лучшие условия: прозрачность, стабильность, дивиденды и надежную корпоративную культуру.

Президент поставил цель: к 2030 году довести капитализацию фондового рынка до 66% ВВП. Сейчас показатель — всего 26,6%. По мнению Чистюхина, частные инвестиции должны заменить «кривой путь» кредитного финансирования. Для этого потребуется пересмотр практик IPO, раскрытие информации и защита миноритариев, вплоть до обновления корпоративного кодекса.

Глава Мосбиржи Виктор Жидков добавил, что даже в текущей ситуации IPO возможны, пусть и небольшие. Главное — непрерывность размещений, качественная подготовка эмитентов и реальное корпоративное управление. IPO — не разовая акция, а «история на 10 лет», напомнил он.

Первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков подчеркнул: публичный статус — это «знак качества», а не обязанность. Приватизация может дать предложения рынку, но не гарантирует эффективности. Рынок капитала будет расти там, где есть реальный экономический рост.

( Читать дальше )

Когда компания выходит на биржу, инвесторов интересует не только P&L и бизнес-модель — но и IR-директор, который превращает цифры в историю, способную вдохновить вложиться.

Сегодня этого уже недостаточно: от «сухих» пресс-релизов IR превращается в инвестиционный сторителлинг и стратегическое управление ожиданиями рынка.

📈 Компании с развитой IR-функцией оцениваются рынком на 10–15% дороже аналогов. В России эта тема особенно актуальна на фоне новой волны IPO.

❓ Хочешь понять, как это работает на практике?

10 июля в 19:00 — онлайн мастер-класс ВШЭ «Выход на IPO: ключевые задачи IR-директора».

✅ В программе:
• Подготовка к road-show
• Взаимодействие с регуляторами и биржей
• Инвестиционный сторителлинг и комплаенс
• Открытая экспертная панель и ответы на вопросы

🎙 Кто спикеры?

⭐️ Ярослав Кабаков — директор по стратегии ИК «Финам», академический руководитель программы ВШЭ. Эксперт по работе с публичными компаниями и финансовыми рынками, известный комментатор и аналитик.

⭐️ Алексей Бачеров — доцент департамента финансового менеджмента ВШЭ. Специалист по корпоративным финансам и управлению стоимостью компании. Участвовал в подготовке к размещениям и консультировал компании по IR.

( Читать дальше )

Выступая на Финансовом конгрессе Банка России, глава Мосбиржи Виктор Жидков очень образно высказался по поводу участия розничных инвесторов в IPO. В частности, он сравнил данный процесс с заключением брака:

-Когда вы женитесь или выходите замуж, ни у кого же не возникает мысли «Вот я сейчас полгодика посижу, а потом разведусь и получу половину имущества »? Почему тогда здесь (в IPO — прим.авт.) по-другому?

Глава РТК-ЦОД Сергей Бочкарев в интервью Интерфаксу:

• В 2025г мы вырастем по выручке с 69 млрд рублей примерно до 80 млрд рублей (+16% г/г)
• Капекс на 2025 год — порядка 20 млрд рублей
• Сегодняшняя ставка нас переориентирует, мы идем в первую очередь в те проекты, где сроки окупаемости меньше — например, в развитие софта, потому что строительство дата-центров — более долгая история с точки зрения возврата инвестиций, и не только для нас.
• В этом году у нас идет четыре стройки, хотя хотелось бы больше
• У нас создана огромная инфраструктура — на сегодняшний день 25 центров обработки данных, это 27,8 тыс. стоек
• У нас есть центр R&D, где мы проводим собственные испытания наших отечественных разработок и решений: это сервера, сетевое оборудование, системы хранения данных и т.д.
• Недавно мы ввели в эксплуатацию дата-центр в Нижнем Новгороде
• Сейчас заканчиваем третью очередь ЦОДа в Екатеринбурге. ведем стройку нового ЦОДа в Санкт-Петербурге, а в Удомле в Тверской области рядом с Калининской АЭС только что завершили строительство и ввели в эксплуатацию третью очередь дата-центра

( Читать дальше )

АО «Центр хранения данных» (бренд «РТК-ЦОД», «дочка» ПАО «Ростелеком») завершило технические процедуры по подготовке к IPO и будет готово запустить процесс по размещению в 3-месячный срок после получения «сигнала с рынка»; сейчас большого рынка нет, и при действующей ставке справедливой оценки компании не получить, сообщил в интервью «Интерфаксу» глава компании Сергей Бочкарев.

«Даже уменьшение ставки на 6 п.п. поменяет стоимость нашей компании в 2 раза. Представьте, что мы выходим при высокой ставке, а потом ставка откатывается до 10%, и какая-то другая компания, которая меньше нас в десятки раз, проводит IPO и получит такую же оценку, как и мы», — рассуждает глава компании.

«Поэтому мы находимся в состоянии такого stand by, у нас примерно 3-месячная готовность для выхода, так как в 2024 году мы завершили все мероприятия по подготовке к IPO — в том числе преобразование в АО. Когда мы получим сигнал с рынка, у нас есть 3-месячный цикл, когда мы обязательно разместимся», — добавил он.

( Читать дальше )

ЦБ обсуждает устранение налогового казуса, возникающего в ходе IPO. Речь про ситуацию, когда IPO прошло по одной цене, а минимальная котировка в первый день торгов на бирже была выше этой цены — у инвестора возникает матвыгода, с которой взимается налог.

«Мы же с инвесторами полноценно общаемся и понимаем, какие у них есть запросы. И по возможности отмены материальной выгоды [общаемся], когда люди купили бумаги по цене ниже, чем потом сложилась по итогам первого торгового дня», — сказала Набиуллина.

Также обсуждается возможность льгот по налогообложению для участников рынка, принимающих участие в первичных размещениях.

«Мы будем обсуждать, но на что я бы хотела обратить внимание: мы много внимания уделяем стимулам для инвесторов и это очень правильно, но для того чтобы развить рынок капитала нам нужны не только стимулы для инвесторов, но и стимулы для эмитентов, потому что должно быть предложение такого рода бумаг», — отметила глава ЦБ.

( Читать дальше )