Ipo

Наша группа компаний ведёт несколько направлений деятельности, и каждое нуждается в планомерном развитии.

К выходу на IPO группа «Мосгорломбард» готовилась много лет:

1. Начиная с 2018 года мы отчитываемся в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности.

2. Мы успешно прошли аудит консолидированной и‌ финансовой отче‌тности группы за последние 5 лет. Теперь это стандарт для Группы.

3. За короткий период с 2019 по 2022 год наша группа прошла первый серьёзный этап инвестиционной стратегии. За эти несколько лет мы провели реинжиниринг бизнес-процессов с фокусом на автоматизацию, повышение эффективности операций и закрытие неэффективных точек, а также кратное масштабирование бизнеса с 17 до 109 точек.

4. Мы стали первой в России компанией из ломбардного сектора, которая получила кредитный‌ рейтинг. В сентябре он был повышен сразу на 2 пункта до ruBB- с прогнозом «стабильный». Хотя кредитный рейтинг и не является обязательным для выхода на биржу, многие инвесторы ориентируются на его уровень. Наш оценивался авторитетным рейтинговым агентством «Эксперт РА» — только у него есть соответствующая методология сектора.

( Читать дальше )

Совкомбанк. Мнение об IPO

Здесь писали о старте приема заявок на участие.

🚩Поучаствовать в IPO через КИТ Финанс можно, подав голосовое поручение по номеру 8 800 101 00 55, доб. 3

💹Фин. показатели

Предложение будет состоять из акций дополнительной эмиссии. В рамках размещения планируется привлечь ₽10 млрд.

— Цена размещения установлена в диапазоне ₽10,5 – ₽11,5, что соответствует рыночной капитализации банка от ₽200 до ₽219 млрд.

— Чистая прибыль за I пол. 2023 г. составляет ₽52 млрд руб., рентабельность капитала достигла 55%.

— По форвардному P/E банк оценивается в 2-е годовые прибыли.

🗣Мнение: в связи с этим, мы считаем, что можно участвовать в предстоящем размещении. Совкомбанк имеет высокую рентабельность и низкую оценку по сравнению конкурентами, акции которых торгуются на МосБирже.

Лизинговая компания (ЛК) «РЕСО-Лизинг» рассматривает возможность первичного публичного размещения (IPO) своих акций на бирже, рассказала председатель совета директоров ЛК, председатель правления банка «РЕСО Кредит» Мария Селютина.

«Мы открыты к предложениям. У нас нет планов по продаже (ЛК. – FM). Но мы думаем, что будут сделки (слияния и поглощения, M&A. – FM). Мы думаем, что будут IPO-сделки. Мы сами рассматриваем IPO. Но сейчас, наверное, рынок не очень интересен для IPO, потому что ставка (ключевая. – FM) высокая: и с точки зрения оценки мы сразу начинаем проигрывать. Как только ключевая ставка пойдет вниз, то 35% ROE (показатели «РЕСО-Лизинг», по словам Марии Селюитной. – FM) выглядят просто зажигательно», — заявила топ-менеджер.

frankmedia.ru/148265

Основная информация размещения:

Кредитный рейтинг: ruAA

Минимальная сумма участия: 20 000 рублей

Сбор поручений: до 14 декабря

Размещение: 15 декабря

Ориентир цены: 10,5-11 рублей

Размер лота: 100 акций

Будет акций в обращении: 4%

Совкомбанк владеет рядом быстрорастущих и высокодоходных компаний – Совкомбанк Страхование, Совкомбанк Страхование Жизни, Совкомбанк Лизинг, Совкомбанк Факторинг и другими. Вполне стандартный набор бизнесов для банка.

Занимает 9 строчку среди крупнейших банков страны по версии Банки.ру.

То есть банк не стагнирует, а растёт и способен переживать всевозможные кризисы.

За 3 квартала 2023 года банк заработал в 76 млрд. За год может попробовать заработать и 100.

Это соответствует значению P/E 2,2-2,4

Если сравнивать со средними показателями других банков:

• Сбер 5-6

• Тинькофф 12,4

• ВТБ имеет меньше 1

У рассматриваемого банка показатели даже немного ниже среднего по рынку и потенциал роста имеется.

По итогам трёх месяцев ROE у Совкомбанка составляет 51%.

( Читать дальше )

Количество IPO продолжает увеличиваться. Сегодня разберем предварительные параметры первичного публичного размещения, которые недавно опубликовала компания ПАО «МГКЛ» (материнская компания Группы «Мосгосломбард»).

Пару слов о самом бизнесе. Основных вида деятельности три:
✔️ оптовая скупка и переработка лома драг. металлов;
✔️ выдача краткосрочных займов под залог ювелирных украшений, меха и техники;
✔️ перепродажа (ресейл) высоколиквидных позиций (золото, техника, мех и прочее).

🧐 У многих слово «ломбард» вызывает двоякие чувства. Но давайте разберемся. Во-первых, это единственный финансовый институт, который доступен абсолютно всем. При этом он никак не влияет на закредитованность населения и кредитную историю — для займа важна оценка залога, а не заемщика, сценариев выхода из займа несколько. Во-вторых, современный ломбард — это технологичный и прозрачный, серьезно регулируемый игрок, у которого могут быть разнообразные направления развития. Если посмотреть на современный мир, почти каждый из нас пользовался такими сервисами, как Авито или Carprice.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Впервые участвовал в IPO с Хэндерсоном. И для меня оно прошло успешно (+7%). Настала очередь Совкомбанка.

Основная причина вероятного роста акций, на котором я собираюсь заработать — это популярность банка.

Я клиент Совкомбанка: открывал депозиты, пользуюсь картой. Проценты хорошие, приложение на уровне, система бонусов, офис небольшой 3 парты, банкомат, касса (наверно от локации зависит). В целом осталось хорошее впечатление как о банке. Они активно карту Халву распространяли. Просто стоишь в очереди покупаешь бумажник, а кто-то увидел карту и говорит: «Я занималась распространением». Мне кажется это статистически очень маловероятно, поэтому и сложилось такое впечатление.

Все это частности и не исключает банковских проблем. Тем не менее считаю, эти нюансы важнее для спекуляций, чем всякие расчеты отчетов. А минусом я вижу то, что инвесторы поохладели к этим лживым IPO и неожиданностью для первого дня торгов может стать малая активность, которая не даст роста котировкам. 

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 5 декабря: 
💵 USD — ↗️ 90,6728
💶 EUR — ↗️ 98,5768
💴 CNY — ↗️ 12,6897 

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника снижается на 0,89%, составив 3 114,41 пункта.

▫️ Московская биржа опубликовала итоги ноябрьских торгов. Их общий объем составил 126,1 трлн рублей (+69% г/г: 74,8 трлн рублей в ноябре 2022 г.). Объем торгов на фондовом рынке составил 4,683 трлн рублей (3,169 трлн рублей в ноябре 2022 года), на рынок акций пришлось 2,13 трлн руб. (+148% г/г), при среднедневном объёме в 96,9 млрд руб., на рынок облигаций 2.55 трлн руб. (+11% г/г), при среднедневном объёме 116 млрд руб. Подробнее о результатах: www.moex.com/n65828  

▫️ По словам заместителя директора департамента корпоративных отношений Банка России Андрея Зорина, регулятор сталкивается с тем, что многие компании закрывают больше сведений, чем это положено по законодательству, поэтому ЦБ принимает необходимые надзорные меры. Также он посетовал на то, что сами инвесторы, чьи интересы защищает Банк России, не проявляют должной активности. Подробнее – в материале Интерфакса www.interfax.ru/business/934534

( Читать дальше )

🏛 Ну что ж, друзья! Концовка года продолжает радовать нас новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. И в первый день зимы Мосгорломбард, один из родоначальников ломбардного дела в России, объявил о намерении провести IPO на Мосбирже.

Начало торгов акциями Мосгорломбарда ожидается уже в этом месяце, а free-float может составить до 36%. Сразу же отмечу, что IPO планируется проводить в формате cash-in, когда весь привлечённый капитал будет направлен исключительно на развитие бизнеса, что для потенциальных акционеров всегда является хорошим знаком.

👑 Мосгорломбард – интегрированная группа, в состав которой входит крупнейшая сеть ломбардов в Московском регионе, насчитывающая 109 отделений, ресейл высоколиквидных товаров в рамках собственной розничной сети и через крупные ресейл-платформы по всей территории России (быстрая скупка и продажа высоколиквидных позиций и комиссионная торговля широким ассортиментом потребительских товаров) и оптовая скупка и переработка лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков) и производителям ювелирных изделий.

( Читать дальше )

Мосгорломбард — интегрированная группа, которая реализует несколько направлений деятельности: ломбардные займы, ресейл высоколиквидных товаров, оптовая скупка и переработка лома драгметаллов. Розничная сеть Мосгорломбарда в Московском регионе насчитывает 109 отделений и более 100 тысяч клиентов.

Стратегия развития группы “Мосгорломбард” предусматривает увеличение розничной сети в Московском регионе до 150 объектов и наращивание доли присутствия в секторе ломбардных займов до 40% к 2027 году, группа планирует занять собственную нишу на массовом рынке высоколиквидных товаров широкого ассортимента в 3-5% к 2027 году и провести бесшовную интеграцию всех собственных направлений для снижения операционных затрат и повышения эффективности взаимодействия.

Устойчивая бизнес-модель группы характерна низкой чувствительностью финансового результата к экономическим и рыночным изменениям. Портфель Мосгорломбарда обеспечен золотом более чем на 90%.

Ключевые экономические потрясения последних лет пришлись на инвестиционный этап активного развития группы и не оказали негативного воздействия — за период с 2019 по 2022 год Мосгорломбард увеличил количество отделений с 17 до 109, кратно нарастил выручку, кредитный портфель и чистую прибыль.

( Читать дальше )