IPO

График бума на рынке IPO, безусловно это уже пузырь и темпы IPO в США побили предыдущие рекорды. Но пока ликвидности безгранична из за нулевых ставок и жадность все ещё сильнее страха, оптимизм на американском рынке просто зашкаливает.

Естественно увеличение выпуска IPO/SPAC/ETF во многом является естественным ответом предложения на новую эпоху розничного инвестирования, но никогда не забывайте что периоды повышенной активности IPO, как правило, происходили близко к рыночным пикам!

t.me/finance_ALGO

Сегодня прошло IPO Сегежи по 8 рублей. Сам я поучаствовал у нескольких брокеров, а также попросил коллег поделиться инфой. Собрал в кучу всю инфу.
Итак. С утра была новость о переподписке аж в 2 раза! С учетом того, что IPO прошло по нижней границе, это обозначает при прочих равных всем аллокацию примерно на 50%. Но некоторые у нас «ровнее» (а точнее их клиенты лоховатее).

В первый час после открытия никаких вестей не было, хотя торги вполне успешно проходили. Цена потихоньку поползла вниз от 8 рублей. Где-то к 11:00 уже и по динамике и по стакану стало понятно что «ракета не взлетела» и вот тут начала появляться инфа об аллокации у брокеров:
Тинькофф — 64%
ВТБ — 100%
Альфа — 100%
Финам — 43%
БКС -  32%


Напомню из новостей справедливая аллокация должна была быть не более 50%. Или даже меньше с учетом того, что везде при переподписке охотнее удовлетворяют якорных инвесторов (по понятным причинам). А теперь вопрос — почему аллокация так различается от брокера к брокеру?

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Segezha Gr привлекла ₽30 млрд ($400 млн). Цена размещения ₽8 за бумагу. Капит-я Segezha Gr составила ₽125,5 млрд. 
По завершению IPO доля Free float Segezha Group — 23,9%. Доля АФК «Система»- 73,7%.

АФК «Система» анонсировала вывод на биржу еще 3 активов:

• сеть клиник «Медси»,
• агрохолдинг «Степь» и
• фармацевтическая компания «Биннофарм».

Портфель АФК «Система»:

	Капит-я, млрд.р	Доля АФК, %	млрд
Ozon.ru	858.30	38.20	327.87
МТС	641.80	44.36	284.70
Эталон	36.50	25.60	9.34
Сегежа	125.50	73.70	92.49
		Итого:	714.41
АФК «Система»    Капит-я :			340.10

Сегодня акции Сегежи торгуются первый день на Московской бирже после IPO.
Финальная цена размещения составила 8 рублей, у нижней границы диапазона 7,72-10,25 руб.
Посмотреть график Сегежи можно тут: https://smart-lab.ru/gr/MOEX.SGZH/1.

Биотехнологический стартап Vaccitech, который изобрёл вакцину COVID-19, разработанную совместно с Оксфордским университетом, заявил, что планирует в ходе IPO разместить свои акции по $16-18, что позволит получить $110 млн дополнительного финансирования, а оценка компании составит $613 млн.

Vaccitech s-1 ipo

У компании есть широкий спектр разработок как на клинических, так и на доклинических стадиях.

Текущие терапевтические программы включают VTP-300 для лечения хронической инфекции гепатита B, VTP-200 для лечения инфекции вируса папилломы человека, VTP-850 для лечения рака простаты и VTP-600 для лечения лечение немелкоклеточного рака лёгкого ю.

( Читать дальше )

VACCITECH — биофармацевтическая компания на клинической стадии, занимающаяся открытием и разработкой новых иммунотерапевтических средств и вакцин для лечения и профилактики инфекционных заболеваний и рака. Компания использует запатентованную платформу для разработки продуктов-кандидатов, которые стимулируют мощные целевые иммунные реакции против патогенов и опухолевых клеток.
Компания сосредоточена на применении возможностей своей платформы и опыта команды для решения значительных неудовлетворенных медицинских потребностей в двух средах - терапевтических условиях для лечения хронических инфекционных заболеваний, рака и профилактических условиях.

Текущие терапевтические программы включают:

- VTP-300 для лечения хронической инфекции гепатита B (CHB).
- VTP-200 для лечения инфекции вируса папилломы человека (HPV).- VTP-850 для лечения рака простаты.

( Читать дальше )

1) ENDEAVOUR GROUP HOLDINGS

Endeavour — это компания премиум-класса, занимающаяся интеллектуальной собственностью, контентом, событиями и опытом. Компания владеет и управляем спортивными объектами премиум-класса, включая UFC, производим и распространяем спортивный и развлекательный контента.

UFC (Ultimate Fighting Championships — смешанные единоборства), IMG (спорт, события, СМИ и Неделя моды в Нью-Йорке) и WME (William Morris Endeavour, агентство талантов в сфере развлечений и спорта) имеют одну общую черту: все они принадлежат Endeavour Group Holdings, спортивно-развлекательной компании, выросшей из агентства талантов Endeavour в Беверли-Хиллз, основанного в 1995 году.

Дата IPO: 28.04.2021

2) PRIVIA HEALTH GROUP

Privia Health — это технологически ориентированная национальная компания по поддержке врачей, которая сотрудничает с медицинскими группами, планами медицинского обслуживания и системами здравоохранения для оптимизации работы врачей, улучшения качества обслуживания пациентов и поощрения врачей за оказание высококачественной помощи как в очной, так и в виртуальной среде.

( Читать дальше )

Это соответствует нижней границе ценового диапазона и капитализации на уровне 122 млрд рублейц. Верхняя планка была на уровне 10,25 рублей.

СИБУР получает контрольный пакет над нефтехимическими и энергетическими активами ТАИФа. Речь идет как минимум о

• «Казаньоргсинтезе» (ТАИФ 53.93%),
• НКНХ (ТАИФ 75.59%) и
• ТГК-16.

Объединение в два этапа.

1 -  в пользу существующих акционеров ТАИФа будет осуществлен дополнительный выпуск акций «Сибур Холдинга» в размере 15% акционерного капитала. Взамен «Сибур» получит 50% + 1 акция ТАИФа.

2 -  «Сибур» получит опцион на покупку оставшихся акций татарского холдинга, акционеры ТАИФа — право на аналогичных условиях реализовать пут-опцион. Второй этап сделки возможен через несколько лет.

Теперь очевидно, что не стоит ждать IPO,

• пока не будет завершено объединение активов «Сибура» и ТАИФа,
• а Амурский ГХК планируется достроить в середине 2024.