IPO

Вчера в закрытом телеграмм канале Adrestia, мы опубликовали три сигнала для торговли IPO:

• продажа акций компании Zenvia (ZENV) по $9,92 с риском $1,81, сделка была закрыта по $11,1 с результатом -106 $;

• покупка акций Absci Corporation (ABSI) по $22,45 с риском $2,01, сделка была закрыта по $21,59 с результатом -43 $;

• покупка акций Ryan Specialty Group Holdings (RYAN) по $26,49 с риском $1,08, сделка была закрыта по $27,50 с результатом +94 $.

Итог дня — убыток 55 $.

Стратегия IPO Intraday

Сделка знаменует еще один шаг «АФК „Системы“ на пути к расширению и диверсификации своего портфеля непубличных активов. За последние 12 месяцев за счет покупок холдинг вышел на такие новые рынки как машиностроение и проектирование (»Электрозавод" в Москве), продукты питания (конфетная фабрика «Мишкино»); есть информация, что компания может приобрести компанию по производству косметики (Natura Siberica). Учитывая, что Медси, Степь и фармактивы близки к выходу на IPO (новые размещения возможны уже в 2022-2023 rr.), через покупку активов среднего размера на новых рынках АФК «Система» создает кластер развивающихся активов с перспективами выхода и монетизации бизнесов после 2024 г. Новость НЕЙТРАЛЬНА для акций компании.

Одним из последствий массового прихода российских граждан на фондовый рынок стал интерес компаний к тому, чтобы выйти на наш фондовый рынок. Ряд компаний решились на это впервые, сделав первичное публичное размещение (IPO), а некоторые российские компании, которые размещены уже давно на иностранных биржах (чаще всего, это Лондонская биржи или американский Nasdaq), решили вернуться в «родную гавань».

Существует устоявшееся мнение, что участие в таких публичных размещениях в качестве акционера, покупающего акции на самом старте, — дело убыточное. Мол, российские компании проводят активную кампанию, привлекают большое количество неопытных хомяков, распродаются дороже, чем они стоят в действительности, а затем падают в цене.

Я решил проанализировать все громкие размещения 2020 и 2021 годов, дабы понять, выгодно ли было это?

1). Эталон — строительство

Компания занимается строительством человейников в Санкт-Петербурге и Москве. В Санкт-Петербурге известна также под названием «ЛенСпецСМУ». Зарегистрирована на Кипре, и с 2011 года размещена на Лондонской бирже. Правда, с момента размещения, вот уже более 10 лет, торгуется в минусе в фунтах стерлингов, снизившись в цене в 3,5 раза к моменту размещения на Мосбирже. Но кого это когда-либо останавливало! Как итог, размещенные на Мосбирже депозитарные расписки с начала февраля 2020 года, сейчас в заметном минусе, и так ни разу не достигли цены размещения 149₽. Справедливости ради, компания заплатила осенью 2020 года дивиденды в размере 12₽.

Доброго утро, друзья!

Новостей на рынке не так много, все движется в рамках ожиданий.

S&P500 упал и тут же отжался, ММВБ пока топчется у уровня 3700, позитива для российского рынка пока нет🤷‍♂

Хотел обратить ваше внимание на одну бумагу👆

В прошлом году в России было приличное количество IPO и самые доходные акции оказались застройщика Самолёт. Вы только посмотрите на график, бумага ни разу не снижалась, только росла.

Если акцией не манипулируют такого роста не бывает в природе. Всегда есть желающие продать, но в случае с самолётом дело обстоит иначе😁 На акции самолёта при IPO небыло большого спроса и организаторы это понимали поэтому предложили разместить небольшой объем, а дальше, судя по всему начали активно поддерживать котировки выкупая все продажи. У всего есть цель и в данном случае думаю она заключается в поднятии котировок для будущего SPO или допэмиссии. Если участники в момент IPO оценивают компанию низко, можно разместить маленький объем разогнать цену и продать дороже.

Новости о SPO или допэмиссии не заставят себя долго ждать. Если кто держит в своём портфеле эти бумаги лучше их продать и зафиксировать прибыль.

P/s не является индивидуальной инвестиционной рекомендаций.

Американская продовольственная компания Dole, известная производством бананов и ананасов выходит на IPO c оценкой в 2,1 миллиарда долларов.

В понедельник Dole подал заявку на продажу 26 миллионов акций по цене в районе 23 долларов за штуку. Goldman Sachs, Deutsche Bank Securities и Davy выступают ведущими андеррайтерами сделки.

Dole будет размещен на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером DOLE. Тот самый случай, когда не надо запоминать тикер. Планируется сие событие 28 июля.

Компания является одним из ведущих мировых производителей ананасов и бананов, продает фасованные салаты и свежие овощи, такие как сладкий картофель, брокколи и морковь. Dole владеет 109 000 акрами ферм и других земельных владений по всему миру, а также контейнеровозами и рефрижераторными суднами. По состоянию на конец прошлого года в компании работало около 40 000 человек.

В феврале Dole объявила о слиянии с Total Produce, базирующейся в Ирландии. Total Produce предоставляет свежие фрукты и овощи, в том числе яблоки, груши, помидоры, картофель и виноград. В 2018 году компания приобрела 45% акций Dole. После того, как Dole выйдет на биржу, Total Produce больше не будет торговаться на Лондонской фондовой бирже.

Robinhood Markets Inc. установила ценовой диапазон первичного размещения акций (IPO) от $38 до $42. Компания планирует продать инвесторам 55 млн акций класса А. Robinhood предложит своим клиентам акций на сумму от $440 млн до $770 млн через собственную платформу IPO Access. Ещё 5,5 млн акций могут приобрести андеррайтеры по опционам. 2,625 млн акций продадут действующие акционеры. Таким образом, Robinhood предлагает 57,875 млн акций и может привлечь до $2,43 млрд (при условии исполнения опционов). После IPO у компании будет 703,87 млн акций класса А в обращении и 131,8 млн акций класса B. С учётом возможных конвертаций, оценка Robinhood Markets может составить $35 млрд. Последний раунд финансирования в сентябре прошёл по оценке $11,7 млрд.

EMC — ведущий многопрофильный провайдер премиальных медицинских услуг. Именно так называет себя компания, которая на прошлой неделе провела листинг на Московской бирже. Если проще, то EMC — это сеть клиник, оказывающая широкий спектр медицинских услуг. Под широким я подразумеваю действительно большой набор специалистов, которые окажут помощь начиная с онкологии, заканчивая уходом за пожилыми.

Итак, действительно интересная компания разместила свои депозитарные расписки на бирже. Пришло время не только посмотреть на презентацию, которая явно будет красиво-оформлена, но и трезво взглянуть на цену размещения и решить, стоит ли учавствовать в этой идеи. Мое скептическое отношение к IPO скорее всего проявит себя и в этом разборе, но по крайней мере сможет уберечь от необдуманных покупок.

EMC имеет в своем распоряжении 7 многопрофильных медицинских центров, 3 центра по уходу за престарелыми, 1 роддом и 1 реабилитационный центр. Обслуживает более 106 тысяч человек и имеет широкую диверсификацию услуг, если сравнивать с той же Мать и Дитя. А если учесть, что рынок частной медицины растет, то доля EMC будет только увеличиваться. Вопрос лишь в том, как быстро будет происходить захват рынка.