IPO

МТС готовится к IPO своих «звездных» дочек: что это значит для инвесторов?

Недавно президент МТС Вячеслав Николаев заявил о планах вывести на IPO несколько дочерних компаний, в том числе МТС Ads. Как это может повлиять на акции самой МТС?

IPO дочек — это сигнал о росте и оптимизации:

• Снижение долговой нагрузки: IPO дочек позволит МТС сократить свои долги.
• Увеличение капитализации: выход дочерних компаний на публичный рынок позволит им получить рыночную стоимость, что увеличит капитализацию самого МТС.
• Рост быстрорастущих сегментов: выход на IPO дочерних компаний, которые занимаются быстрорастущими сегментами (сейчас около 40% выручки МТС), подчеркнет их значение и будет способствовать увеличению доли выручки от этих сегментов.

Какие компании МТС может вывести на IPO?

• МТС Ads – один из перспективных кандидатов, а также
• Юрент: Сервис самокатов, активно развивающийся в России.
• Облачные технологии, в частности, направление дата центров, которое демонстрирует сильный рост.

( Читать дальше )

⭐️ Аллокация между категориями инвесторов: 57% — институциональные инвесторы, 27% — розничные инвесторы и 16% — партнеры Продающих акционеров.

⭐️ Аллокация розничным инвесторам составила около 5%, но могла отличаться ввиду округления.

Мизерная аллокация, как у Астры. Банкстеры сделали всё для того, чтобы разогнать стоимость актива и раздать свои пакеты гораздо дороже. 16% от объёма размещения получили свои люди, «партнеры Продающих акционеров», а это уже напоминает схему, о которой рассказывал Дикаприо в фильме «Волк с Уолл-стрит»

Сколько денег розничных акционеров было зарезервировано под участие в IPO Arenadata?

Объем размещения 28 млн. акций по 95 рублей на 2.66 млрд. рублей. Из которых физики получила только 27%, т.е. на 718 млн. рублей, и это лишь 5% от суммы их заявок. Получается порядка 13,5 млрд. рублей сегодня вернётся в рынок 📈

Нет данных, какая аллокация у юриков, забравших бо́льшую часть размещения, но только на физиках переподписка получается более чем 5-кратная. А гендир говорил 🤥, что им достаточно будет 3-кратной переподписки для досрочного закрытия книги заявок. А еще он говорил, что допэмиссии и SPO не будет. Но теперь получается, что верить его словам нельзя.

( Читать дальше )

💡 «Аренадата» привлекла около ₽2,7 млрд, IPO прошло по верхней границе.
— Размещение прошло по цене ₽95 за акцию (верхняя граница ценового диапазона). Старт торгов — 1 октября после 16:00 мск. Тикер — DATA.
— По результатам IPO доля акций в свободном обращении (free-float) составит 14%. По оценкам компании, ее капитализация на момент начала торгов равна ₽19 млрд.
— Компания отмечает, что спрос многократно превысил предложение по верхней границе ценового диапазона. Ее акционерами стали около 30 тыс. частных инвесторов.
— Аллокация розничным инвесторам составила около 5%, но могла отличаться ввиду округления в меньшую сторону до целого числа акций. Каждый получил не менее одной акции. 🤷‍♂️
— По итогу IPO 57% предложения было распределено институциональным инвесторам, 27% — розничным инвесторам и 16% — партнерам продающих акционеров.

Организаторы IPO говорят, что это ещё хорошо. 5 процентов аллокации… Если акции пойдут вверх, то можно заработать на шаурму)
Даже не знаю, тогда лучше уж в выкупе акций Кармани поучаствовать.

( Читать дальше )

 

▫️Капитализация: 19 млрд р (95 р/акция)
▫️Формат: cash-out
▫️Выручка TTM: 5,249 млрд р
▫️Опер. прибыль: 2,215 млрд р
▫️Чистая прибыль:2,152 млрд р
▫️P/E TTM: 8,8
▫️fwd P/E 2024:8,6
▫️fwd дивиденды 2024: 7,6%

ℹ️ Если кратко, то Аренадата занимается разработкой ПО для СУБД. Отрасль интересная и по ней уже ранее делал небольшой обзор полгода назад.

📈 Если верить прогнозам ЦСР, то рынок СУД и инструментов обработки данных российского производства будет расти с CAGR = 22,8% (за период с 2023 по 2030 годы) и достигнет231 млрд р. Основной рост ожидается за счет замещения иностранного ПО. Сейчас прогнозы вполне оправдываются, что видно по финансовых результатам компании.

В целом, ИТ-сектор — один из немногих, который имеет высокие шансы хорошо расти в реальном выражении. Поэтому хорошо, что список ИТ-компаний на бирже расширяется.

✅ Дивидендная политика предполагает выплатыне менее 50% от скорректированной чистой прибыли (NIC), еслиND/OIBDA не более 2.

✅ Долг у компании вообще несущественный (167 млн р, если учитывать обязательства по аренде).

( Читать дальше )

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «30» сентября 2024 года приняты следующие решения:

1. Определить:

• «01» октября 2024 года как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг:

 

Наименование ценной бумаги	Обыкновенные акции
Полное наименование Эмитента	Публичное акционерное общество «Группа Аренадата»
Тип ценных бумаг	Акции обыкновенные
Регистрационный номер выпуска, дата регистрации	1-01-87685-H от 15.04.2024
Номинальная стоимость	0,05 рубля
Количество ценных бумаг в выпуске	200 000 000 штук
Торговый код	DATA
ISIN код	RU000A108ZR8
Уровень листинга	Второй уровень

Установить для акций обыкновенных ПАО «Группа Аренадата» следующее время начала торгов:

• в режиме торгов «Режим основных торгов Т+» – 01 октября 2024 года с 16:00 по московскому времени с проведением аукциона открытия с 16:00 по 16:10 по московскому времени;
• в режимах торгов Режим переговорных сделок (РПС), «РПС с ЦК», «Междилерское РЕПО», «РЕПО с ЦК – Адресные заявки», «РЕПО с ЦК – Безадресные заявки» – 01 октября 2024 года с 16:00 по московскому времени;

( Читать дальше )

Друзья, всем привет!

Мы официально стали 1️⃣-м представителем на Московской бирже среди российских разработчиков ПО для работы с данными!

Делимся подробностями о результатах проведения IPO: 👇

⭐️ Цена предложения составила 95 рублей за акцию, рыночная капитализация — 19 млрд рублей.

⭐️ Предложение составило 28 млн акций, что соответствует 2,7 млрд рублей по цене IPO, включая 2,8 млн Акций, которые могут быть использованы для стабилизации в течение 30 дней после старта торгов.

⭐️ Free-float составит 14% от акционерного капитала Компании.

⭐️ Аллокация между категориями инвесторов: 57% — институциональные инвесторы, 27% — розничные инвесторы и 16% — партнеры Продающих акционеров.

⭐️ Аллокация розничным инвесторам составила около 5%, но могла отличаться ввиду округления.

⭐️ Акции под тикером $DATA и ISIN RU000A108ZR8 включены во второй уровень листинга Московской биржи. Торги начнутся сегодня, 1 октября, в 16:00 по московскому времени.

⭐️ Около 30 тысяч частных инвесторов стали акционерами компании.

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, уже сегодня на Московской Бирже стартуют торги акциями Arenadata. Компания является представителем IT-сектора и специализируется на разработке ПО для работы с данными. В этом обзоре я хотел бы по порядку разобраться в инвестиционной привлекательности компании и её долгосрочных перспективах.

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Финансы

Ключевые показатели группы Arenadata за I полугодие 2024 года:

— Выручка: 2,3 млрд руб (+58% г/г)
— Чистая прибыль: 608 млн руб (+50% г/г)
— OIBDA: 601 млн руб (+84% г/г)

Наряду с другими публичными IT-компаниями, Arenadata также демонстрирует высокие темпы роста по ключевым финансовым показателям. В 1П2024 компания показала рекордную выручку за счёт увеличения продаж новым и текущим клиентам, а также развитием функционала продуктового портфеля. Была достигнула точка безубыточности по ЧП, которая вышла из убытка в 75 млн руб. в прошлом году.

( Читать дальше )

Уже завтра начнутся торги акциями новой IT-компании, которая представила довольно неплохое резюме, чем успела заинтересовать многих.

📊 И на самом деле бизнес действительно выглядит довольно интересным, ведь по темпам роста он не то, что не уступает, а даже обгоняет конкурентов из сектора.

Также группа обещает платить и неплохие дивиденды, которые составят не менее половины от скорректированной чистой прибыли.

💡 Добавляет интереса в этой истории и довольно справедливая оценка, хоть и существенной недооценки здесь точно нет.

Единственным настораживающим моментов является то, что размещение проходит в формате Cash Out, а значит текущие акционеры частично выходят из бизнеса.

❗️ Но все же акции Аренадаты определенно имеет шансы на успешное начало торгов, однако их дальнейшие направление пока остается под вопросом. Так что я пропускаю это размещение, и в случае чего присмотрюсь к покупке уже после!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

( Читать дальше )

Книга заявок на IPO «Аренадаты» переподписана в три-четыре раза по верхней границе, эмитент хочет собрать четыре-пять книг. В основном спрос обеспечили институциональные инвесторы, включая портфельных менеджеров. При этом физлица, судя по всему, не слишком активно вкладываются в это IPO. Из-за этого котировки бумаг могут долго не расти, предупреждают собеседники “Ъ”.

Подробнее — в материале «Ъ».

Группа Аренадата — разработчик ПО для баз данных. Лидер в быстрорастущем сегменте СУБД3, в категории Hadoop, а также в сегменте средств загрузки и управления данными. В группу Аренадата входят четыре продуктовых и одна сервисная компании.

Портфель состоит из 10 собственных разработок (сейчас в работе еще 3 продукта). Основная часть выручки приходится на продажу лицензий ПО.

  

 

Мосбиржа определила компанию во второй эшелон.

Параметры IPO

• ️Ценовой диапазон: ₽85-95 на одну акцию
• ️Объем размещения: 28 млн акций со стороны действующих акционеров, включая 2,8 млн акций, предусмотренных для стабилизации цены на торгах в период до 30 дней после начала размещения.
• ️Капитализация: от ₽17-19 млрд
• ️Прием заявок: до 30 сентября
• ️Начало торгов: 1 октября

📊 Финансовые показатели за 2023 год

• Выручка: ₽3,95 млрд, +58% (г/г)
• Чистая прибыль: ₽1,46 млрд, +50% (г/г)
• OIBDA: ₽1,66 млрд, +84% (г/г)

  

( Читать дальше )