IPO

t.me/pevcdozor

Ювелирная сеть Sokolov перенесла планы по проведению IPO с 2025 года на 2026–2027 годы. Об этом заявил генеральный директор компании Николай Поляков. По его словам, в текущих условиях «нет окна ликвидности» для успешного первичного размещения.

Контекст:

— В апреле 2024 года Поляков сообщал, что Sokolov может выйти на биржу в III квартале 2025 года. Тогда он отметил, что компания «технически готова к этим событиям», но ключевым фактором остается готовность рынка.
— Предполагаемый объем IPO оценивался в 15 млрд рублей.
— Ранее, в 2021 году, Sokolov рассматривала возможность двойного листинга на Нью-Йоркской бирже и Московской бирже с привлечением около $500 млн.

Инсайд:

По информации с рынка, менеджмент компании параллельно с подготовкой к IPO вёл переговоры по продаже бизнеса, однако не смог найти покупателя.

Позиция на рынке:

По данным InfoLine, Sokolov входит в тройку крупнейших ювелирных ретейлеров России наряду с Sunlight и «585 Золотой». Совокупная доля этих компаний на рынке оценивается почти в 60%.

Источник: financemarker.ru

МТС отчиталась за 4 квартал и весь 2024 год. В прошлый раз я писал, что у компании серьёзные проблемы с капиталом (он отрицательный, и убыток усугубляется), но при этом МТС вынуждена платить дивиденды в адрес материнской компании (АФК Системы), даже занимая денег. Посмотрим, улучшилась ли ситуация и есть ли какой-то выход из этой ловушки?

В целом – без сюрпризов. Ничего прям выдающегося за год МТС не совершила.

Так, годовая выручка выросла на 16,1% до 703,7 млрд рублей. Основной взнос в выручку сделал, как всегда, сегмент «Предоставление услуг связи».  

OIBDA выросла очень скромно: на 5,2%. Как отмечено в пресс-релизе, «Сдерживающее влияние на рост OIBDA оказали расходы на развитие перспективных направлений, экосистему и персонал».

Значение долг / OIBDA выросло до 1,9. У другой компании, где выплаты дивидендов привязаны к долгам, обычно это грозит сокращением или отменой выплат. Но, как показывает практика, МТС на это значение не очень-то и смотрит.

В текущем году ситуация должна измениться на фоне снижения процентных ставок и более дружественной к техсектору политики властей США, отмечает газета.

По данным PitchBook, в рамках инвестраунда в 2021 году Discord оценивали примерно в $15 млрд. Тогда она заинтересовала ряд крупных технологических компаний и отклонила предложение о покупке за $12 млрд со стороны Microsoft.

«Мы понимаем, что вокруг планов Discord на будущее много интереса, но не комментируем слухи и спекуляции, — цитирует FT заявление компании. — Мы по-прежнему сосредоточены на предоставлении наилучшего возможного опыта нашим пользователям и выстраивании сильного, устойчивого бизнеса».

Число ежемесячно активных пользователей Discord составляет 200 млн. Мессенджер особенно популярен среди геймеров.

Нейромаркетинг все чаще используется при размещении акций на IPO. Формально такой способ продвижения акций не относится к манипулированию на рынке ценных бумаг, но по факту манипулирует с сознанием инвестора.

Эффект «якоря» — маркетинговый прием в продвижении товаров и услуг, который воздействует на восприятие цены потенциальным покупателем. Сначала покупателю показывают одну более высокую цену, потом другую со скидкой или сравнивают с аналогичным товаром с более высокой ценой. Таким образом формируется ценность и выгода предложения в сознании покупателя.

Чем акция не товар и почему бы не использовать нейромаркетинг при продаже акций? Одно дело поддаться рекламе и купить что-то ненужное по акции со скидкой, другое – инвестиции. В оценке компаний сложно утверждать какая цена является справедливой. В итоге размещение акций со скидкой может оказаться завешенной оценкой.

Полтора года назад IPO провела аналогичная компания из сферы потребительского кредитования — МФК Carmoney. Также вначале «заякорили» цену на пре-IPO, публике продали по 3₽, потом акции упали вместе с рынком и достигли минимума 1,3₽, сейчас – 1,8₽. Но у них хотя бы была прибыль и можно было оценить.  

VK Tech — разработчик корпоративного ПО впервые публикует аудированные финансовые результаты.

Сейчас в рамках IPO мы собираемся привлечь cash-in около 650-700 млн рублей. Мы пока не объявляли ценовой диапазон, но у нас на сайте есть оценка компании, где-то в районе за акцию 80-85 рублей, 85-95 что-то такое. Я думаю, что мы сделаем дисконт, естественно, для инвесторов, как нам советуют организаторы, в 20-25%, поэтому ну вот что-то где-то в районе 65 руб. за акцию будет размещение, — сказал Хорошев.

Курсы валют ЦБ на 6 марта:

💵 USD — ↗️ 89,7878
💶 EUR — ↗️ 95,7035
💴 CNY — ↗️ 12,2890

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,68%, составив 3 263,62 пункта.

▫️ Инфляция в РФ на 3 марта. Недельная: 0,15% (0,23% н.р.), с начала года: 2,09% (1,94% н.р.), годовая: 10,07% (10,07% и н.р.).

▫️ Минфин в период с 7 марта по 4 апреля будет направлять на покупку валюты 2,9 млрд руб. ежедневно (-0,4 млрд руб. от текущего периода с 7 февраля по 6 марта), всего за период 60,1 млрд руб. (66,5 млрд на текущий период). Исходя из этого «Коммерсант» прогнозирует, что ЦБ в тот же период будет продавать валюту в объеме эквивалентном 5,96 млрд руб. в день (+0,4 млрд руб., текущий показатель 5,56 млрд руб.).

▫️ Результаты аукционов по размещению ОФЗ. ОФЗ-ПД 26230 (погашение 2039.03.16). Размещенный объем: 44,232 млрд руб. (при спросе 63,902 млрд руб.), выручка: 27,016 млрд руб., средневзв.цена: 57,8086%, средневзв.доходность: 15,53% годовых.
ОФЗ-ПД 26246 (погашение 2036.03.12). Размещенный объем: 173,751 млрд руб. (при спросе 312,805 млрд руб.), выручка: 150,612 млрд руб., средневзв.цена: 81,3569%, средневзв.доходность: 16,2% годовых.

Об этом сообщила гендиректор и предправления ПАО «МТС» Инесса Галактионова на телеконференции для инвесторов и аналитиков, посвященной финпоказателям за IV квартал и 2024 год.

«У нас есть два готовых актива, которые демонстрируют очень хорошие результаты — AdTech и „Юрент“. И мы планомерно готовим эти две компании к IPO. Безусловно, ждем хороших и благоприятных условий рынка для того, чтобы удачно разместить эти компании. Надеемся что эти благоприятные условия наступят в этом году, и эти два актива успешно разместятся на бирже», — сказала топ-менеджер.

Разговоры эти, при всей отстраненности от практического, казалось бы, — имеют прямое отношение.
К нашим прибылям/убыткам.
➛YouTube — https://youtu.be/gTaycjwa1Es

Закрыта книга заявок АО «Цифровые привычки» в рамках pre-IPO

Компания закрыла книгу заявок в рамках внебиржевого размещения на 540 млн рублей. Дополнительно подписаны соглашения с рядом крупных институциональных инвесторов о приобретении обыкновенных акций, оформление этих сделок планируется завершить после корпоративных процедур в рамках текущей эмиссии. Объем привлеченных средств в рамках этих сделок компания раскроет после их завершения. Все привлеченные средства будут внесены в капитал и направлены на реализацию заявленной стратегии развития Группы компаний и подготовку к IPO.

Группа компаний «Цифровые привычки» (АО), российский поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков, объявляет о завершении периода сбора заявок в рамках pre-IPO на площадке MOEX Start Московской Биржи. По итогам раунда в период с 27 января по 4 марта 2025 года эмитент привлек 540 млн рублей. Итоговая цена после закрытия книги заявок составила 30 рублей за акцию. Около 45% объема pre-IPO обеспечил спрос со стороны розничных инвесторов.