IPO 2024

2024-й был однозначно непростым годом для всех нас, частных инвесторов. Вряд ли Владимир Владимирович перед боем курантов расскажет о том, чем запомнился уходящий год с точки зрения держателей ценных бумаг — у него есть темы поважнее. Поэтому давайте вспомним некоторые ключевые моменты финансового года вместе со мной.

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

🏁Отличный старт

В 2023-м Индекс Мосбиржи рос восемь месяцев подряд — это была САМАЯ ДОЛГАЯ серия роста ключевого индикатора рынка акций за всю его историю. Поэтому, когда в начале 2024 рынок снова обновил максимумы, многие верили в то, что и в этом году индекс закроется в плюсе.

📈В январе глава Северстали сообщил, что совет директоров компании может рассмотреть вопрос о выплате дивидендов. Позитивная новость потянула вверх и других металлургов.

👉Транснефть готовилась к сплиту, а TCS Group — к редомициляции. На бирже начали довольно бодро торговаться Делимобиль, Диасофт и Европлан.

В этом году было 14 новых размещений это рекордный показатель за последние 17 лет (для сравнения в 2023 году всего 8), больше было только в 2007 году там было 18 первичных размещений. Основную причину бума эксперты называют- высокую ключевую ставку, компаниям просто стало затруднительно брать кредиты, поэтому они выходят на IPO для привлечения дополнительного финансирования. Так как основная причина размещения это нехватка финансирования+ добавим сюда падающий рынок и получим очень слабый результат. Впрочем, убедитесь сами, представляю вашему вниманию итоги размещения компаний на первичном рынке в 2024 году.

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%)

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО

В 2024 году разместили акции на Московской бирже 14 компаний. По количеству — это рекорд, начиная с 2014 года, а вот объемами 2024й год, похвастаться к сожалению не может. Давайте 👀 посмотрим, как ворвались на биржу новенькие, что у них с дивполитикой и претендует ли кто-нибудь из них стать в обозримом будущем дивидендной коровой, поехали!

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Переходим к компаниям, которые в 2024 году вышли на IPO. Результаты более, чем посредственные, но пружина сжимается, иксы неизбежны, а возможно, и дальнейший поиск бентоса морских глубин.

💾 Аренадата DATA

• Цена на IPO: 95 руб

• Цена сейчас: 128 руб, выросли на 34%

• Прогноз дивидендов на ближайшие 12 месяцев: 4,73 руб

• Доходность: 3,54%

Планируют направлять на дивиденды не менее 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО.

🏗 АПРИ APRI

• Цена на IPO: 9,7 руб

В 2024 году на фондовый рынок России вышли 14 компаний, что стало рекордом за последние 17 лет. В 2007 году было зарегистрировано 18 IPO, но с тех пор этот показатель не был превышен. Из 14 компаний 13 провели размещение на Московской бирже, а одна на СПБ Бирже. Причины роста числа первичных размещений — высокая ключевая ставка, из-за которой компании сталкиваются с трудностями при получении кредитов, и закрытые иностранные рынки капитала.

На биржу в этом году вышли такие компании, как «Диасофт», «Группа Аренадата», «МТС Банк», «ВсеИнструменты.ру», «Озон Фармацевтика» и «Делимобиль». Особую долю составляют представители IT-сектора, на который приходится четверть размещений.

Для инвесторов 2024 год был сложным: акции многих компаний после IPO потеряли в стоимости. Наибольшие потери понесли бумаги компании «Займер» — минус 43%. В то же время, некоторые компании, такие как «Аренадата», показали рост на 28%. Эксперты отмечают, что участие в IPO было выгодным в основном для частных инвесторов, которые продавали акции сразу после размещения.

По традиции, предлагаю подвести итоги IPO уходящего года. В 2023 году на рынок вышли всего 8 компаний, и расклад по прошлогодним размещениям я приводил ровно год назад в этой статье. Зато 2024-й стал гораздо более урожайным на свежие имена: на бирже появилось аж 14 новых пациентов эмитентов.

🤪Если кратко: ПОЧТИ ВСЕ ОБЛАЖАЛИСЬ (точнее, облажались инвесторы, вложившие свои кровные в потенциальные «ракеты»). А чуть подробнее — ниже. Цифры указаны по состоянию на 24 декабря.

Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.

💎DELI Делимобиль (-28,3%)

● Объем IPO: 4,2 млрд ₽
● Цена IPO: 265 ₽
● Текущая цена: 190 ₽

Каршеринг начал торговаться 6 февраля. Про это IPO я подробно рассказывал здесь. Бешеные цены на авто, санкции, высокие ставки и дорогие ремонты — перспективы этой сферы пока туманны.

💎DIAS Диасофт (-12,5%)

● Объем IPO: 4,1 млрд ₽
● Цена IPO: 4500 ₽
● Текущая цена: 4000 ₽

Разработчик банковского софта вышел на биржу 13 февраля. После размещения акции взлетели до 6300 ₽, но позднее вернулись к цене IPO и провалились ещё ниже на отчетности. Главные риски — конкуренция и высокие зарплаты персонала.

Что такое IPO? Это по сути шорт мажором своей компании:)
Какие шорты 2024 года были самые удачные?

👉VSEH -65%
👉KLVZ -60%
👉MBNK -56%
👉TGKN -45% (SPO)
👉ELMT-43%
👉DELI -40%
👉IVAT -37%
👉ZAYM -33% (с учетом дивов)

(все указанные компании провели размещение акций в этом году)

Самые неудачные шорты года — у Астры и Аренадаты, они до сих пор в минусе.

Если бы Система шортила в кэшаут, а не кэшин, то безусловно, AFKS был бы самым бесподобным шортселлером года!
Так как 2 шорта суммарно принесли почти 13 ярдов: +6,45 млрд Элемент и 6,44 млрд руб МТС Банк.

Ждем новых шортов в 2025 году👍

«Отмечаем большое изменение в числе институциональных инвесторов. Их стало гораздо больше, они стали более активными в процессе ценообразования и в данный момент выступают настоящими лидерами мнения. В последних сделках мы видели аллокацию более половины книги в пользу институциональных инвесторов. В этом плане наш рынок стал быстрыми шагами институализироваться и гармонизироваться с международным рынком», — сказал зампред правления Анатолий Попов, комментируя участие в IPO институциональных инвесторов в 2024 году.

«Среднее распределение долей инвесторов по нашим сделкам: 60% институциональные инвесторы и 40% розница», — добавил Попов.

«Текущий 2024 год был очень успешным годом для IPO в России… С нашей точки зрения, настоящий бум еще впереди. В нашей долгосрочной стратегии мы видим, что этот рынок может стать кратно больше в следующие несколько лет, а активность 2023 и 2024 годов стала лишь первой пристрелкой к открытию по-настоящему функционального и емкого рынка размещений акций на сотни миллиардов рублей», -  заявил РИА Новости заместитель председателя правления Сбербанка Анатолий Попов.

«Считаем, что к четвертому кварталу 2025 года вернемся на темп и объем рынка IPO, который мы видели в первом-втором кварталах 2024 года», — отметил Попов.