INTEL

🚀Аналитики MP напоминают, что акции AMD упали на 20% за последний месяц — гораздо сильнее американского рынка в целом. Для сравнения: котировки конкурента AMD — компании Intel — снизились лишь на 8% за этот же период. Точно такое же снижение — 8% — показал за этот период и индекс S&P500.

🔹Фундаментальная причина столь сильного месячного падения акций чипмейкера очевидна. По мультипликатору P/E Intel стоит 7 годовых прибылей, а AMD — 34. То есть рынок долгое время оценивал (и все еще продолжает это делать!) AMD дороже конкурента. А в условиях нынешней неопределенности на рынках США инвесторы плавно переходят от компаний роста к компаниям стоимости, выходя из акций переоцененных компаний.

🔹Также напомним, что Intel сам и проектирует, и производит чипы, а AMD занимается лишь проектированием, а производством по его заказу занимается тайваньская компания TSMC.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале Market Power и смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем YouTube-канале.

Сделки инсайдеров INTC:
02 мая 2022 - GELSINGER PATRICK P купил акции INTC
Сумма сделки: 245.2 тыс долларов

( Читать дальше )

Сделки инсайдеров INTC:
03 мая 2022 - Zinsner David купил акции INTC
Сумма сделки: 246.0 тыс долларов

( Читать дальше )

 К такому выводу пришли экспертыBank of America. Падение спроса на рынке персональных компьютеров, по их мнению, может наблюдаться по всему миру уже во втором квартале 2022 года.

Это аналитики связали с «опасениями Европы из-за продолжающегося конфликта на Украине, а также опасениями Китая из-за распространения коронавируса».



( Читать дальше )

Время ожидания поставок полупроводников немного увеличилось в марте. Согласно исследованию Susquehanna Financial Group, прирост составил 2 дня до 26,6 недель

Проблемы с поставками чипов начались в 2021 году. Несмотря на замедление темпов роста срока ожидания, значение в 26 недель является сильно отягчающим производство во многих отраслях фактором. Конфликт на Украине усугубляет положение дефицитом необходимых компонентов.

Источник

ЦБ может стать единым платежным агентом по евробондам российских компаний

Власти придумали схему для расчетов российских компаний по долгам перед иностранными кредиторами. Функцию единого платежного агента по внешним обязательствам, в том числе для корпоративных эмитентов, могут передать Банку России. Об этом «Ведомостям» рассказал близкий к правительству источник. Об обсуждении такой опции известно собеседнику в крупном российском банке, а также источнику в компании – эмитенте еврооблигаций, знакомому с дискуссией.

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2022/04/05/916799-tsb-platezhnim-evrobondam

 

Новые санкции ЕС могут заморозить транспортные потоки

( Читать дальше )

👉 Неон необходим для лазеров, литографически вырезающих узоры на микроскопических кремниевых пластинах

👉 «Из материалов, используемых в производстве чипов, поставки которых могут пострадать из-за конфликта в Украине, именно неон представляет наибольшую потенциальную проблему» — CNBC

👉 Более половины мирового неона производится на мариупольской Ингаз, одесских Криоин и Айсблик

👉 Компании сейчас не работают и неизвестно, смогут ли восстановить производство

Котировки Intel выросли вчера на 6,9% после сообщений о том, что компания ведет переговоры с NVIDIA об оказании помощи в производстве микросхем.

Как сообщает Reuters, генеральный директор Intel Пэт Гелсингер подтвердил факт переговоров. По его словам, Intel «в восторге от интереса NVIDIA» к использованию их литейных возможностей.

Помимо этого, стало известно, что руководители компаний-производителей микросхем призвали Конгресс США принять закон, предусматривающий субсидирование полупроводниковой промышленности.

В настоящий момент для NVIDIA контрактное производство полупроводников осуществляют в основном Taiwan Semiconductor и Samsung Electronics.

В случае если Intel начнет производить микросхемы для NVIDIA, это позволит первой вернуть лидерские позиции на рынке и увеличить свою долю.

Логика сотрудничества с Intel для NVIDIA очевидна. США, Европа и Китай изо всех сил пытаются сократить свою зависимость от тайваньских чипов. США — по-прежнему мировой лидер в дизайне микросхем и технологиях, но сейчас на долю Штатов приходится лишь 12% мирового производства чипов по сравнению с 37% в 1990 г., по данным Boston Consulting Group. Кроме того, существует большой дефицит полупроводников после пандемии Covid. А Intel как раз объявила о крупных инвестициях в строительство новых заводов в США и Европе и стратегии наращивания производства чипов.

Новость, на наш взгляд, позитивна для акций Intel, и мы ожидаем продолжения роста котировок компании.

Вахрамеев Сергей
Синара ИБ