Google


Момент истины для фондового рынка

Незаметно мы подобрались к моменту истины: начиная с сегодняшнего дня начинают отчитываться все компании мира за 2 квартал 2020 года (апрель-июнь) — квартал, в котором произошли невероятные события, и ВВП всех стран мира упал катастрофически. Март, апрель, май 2020 года — это время войдёт в историю как «всемирный локдаун».


Момент истины для фондового рынка

Первыми, по традиции, будут отчитываться банки: JPMorgan, Wells Fargo и Citibank — во вторник, Goldman Sachs — в среду, Bank of America и Morgan Stanley — в четверг. JPM уже отчитался хорошо, а WFC — плохо, пока всё ещё ничего непонятно. Уже по совокупности отчётностей можно будет судить о состоянии американской (да и мировой) экономики в целом. Ну а я предлагаю перед началом сезона отчётности вспомнить о «большой пятёрке», о FAAMG: чем они зарабатывают, и главное — сколько они заработали в 2019 году. А в конце расскажу, что я буду делать со своими акциями технологических гигантов :)

F — Facebook

Момент истины для фондового рынка

( Читать дальше )

Пандемия обошлась операторам связи в 30 млрд рублей - Финам

В первом полугодии 2020 года минимальные пакетные тарифы на связь в России подорожали на 8%, связь стала менее доступной, говорится в исследовании аналитического агентства Content Review.

Аналитическое агентство Content Review провело исследование стоимости мобильной связи в России и установило, что в сравнении с доходами эта стоимость минимальна в Ямало-Ненецкой, Сахалинской и Ханты-Мансийской областях. На основе этих выводов, руководитель Content Review Сергей Половников озвучивает отраслевую боль – «связисты» потеряли 30 миллиардов рублей на пандемии (а связь даже не признали отраслью, пострадавшей от неё). Поскольку обычный читатель, скорее всего, к проблемам операторов довольно равнодушен, ему надо прямо «в лоб» сказать, что это как-то его заденет – поэтому примерно с февраля СМИ выносят в заголовки неизбежное повышение тарифов.

В феврале комментаторы, вздыхая, кивали, ссылаясь на самих операторов, которые говорили, что раньше планировали повысить тарифы на 10%, но теперь придётся на 15%. Поскольку 10% – это за старые напасти в виде отмены роуминга и необходимости тратить десятки миллиардов рублей на хранение петабайтов данных для нужд государственной безопасности (в соответствии с так называемым «законом Яровой»), а теперь ещё и пандемия. Но во что конкретно обошлась операторам пандемия, было неизвестно. Теперь Content Review представило цифру – в 30 миллиардов рублей. Похоже ли это на правду? Да, поступления в b2b-сегменте снизились на треть, то есть можно ожидать, что доходы связистов в целом упали на 15%, за три месяца для отрасли это около 30-35 миллиардов рублей.

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • МТС

Партнёрство с Amazon поможет удвоить выручку Mail.Ru от облачного направления - Финам

Mail.Ru выводит на рынок решение, позволяющее развернуть гибридное облако на базе технологии Amazon Web Services. Это позволяет клиентам одновременно развернуть федеральные кластеры Kubernetes, которые будут работать на мощностях Amazon Web Services (AWS) и Mail.ru Cloud Solutions (MCS).

Зачем это нужно? Это нужно, чтобы работать в России, поскольку российское законодательство требует хранить данные в России. При этом представители многих российских компаний, в частности, работающих в сфере онлайн-коммерции, видеосервисов, онлайн-образования уже сообщали, что хранить данные на AWS дешевле. Тут нет ничего удивительного, поскольку гигантские масштабы операций Amazon позволяют компании работать с максимальной эффективностью и предлагать низкие цены. Компании-клиенты часто высказываются о том, что у российских операторов облачных сервисов столь же выгодных условий найти нельзя.

Сказывается эффект масштаба – ведь у Amazon сейчас, по подсчётам аналитиков Canalys, в руках треть глобального облачного рынка. Годовая выручка Amazon от облачных сервисов составляет 35 миллиардов долларов, а в последнем  квартале она достигает 10 миллиардов долларов. Вообще, глобальный рынок облачных сервисов в значительной степени контролирует большая четвёрка ИТ-гигантов. Следующий по размеру игрок рынка – Microsoft,  у которой около 8% рынка, затем – Google и прочие. Большая четвёрка обладает максимальными мощностями и разрабатывает популярные решения, постепенно приобретающие статус стандартов, которым следуют остальные игроки рынка. Типичные учебники облачных технологий начинаются сегодня со слов: «Войдите в свой аккаунт на AWS».

( Читать дальше )

Финтех-революцию осуществляют не только стартапы - Финам

«Яндекс» запустил возможность управления финансами на платформе «Яндекс.Плюс» на базе технологий «ВТБ Капитал Инвестиции».

Пользователи «Яндекс.Плюс» смогут инвестировать в акции и облигации на Московской и Санкт-Петербургской биржах и обменивать валюту. Открыть счёт можно будет дистанционно, а услуга станет доступна клиентам любого банка.

Финтех-революцию осуществляют не только стартапы. Пожалуй, наибольшую угрозу для традиционных финансовых компаний создают новые сервисы от крупнейших ИТ-компаний, таких как Google, Amazon, Apple  и Facebook (например, на базе WhatsApp). В отличие от стартапов, эти игроки обладают лояльной аудиторией в миллиарды пользователей. Значительная доля этой аудитории быстро подключится и начнёт использовать сервисы.

Разумеется, и Яндекс не может  отказаться от такого способа монетизации своей аудитории. Компания не могла вывести сервис управления финансами на рынок раньше, поскольку ей не позволяло этого сделать обязательство перед Сбербанком. Теперь сотрудничество со Сбербанком прекращено. Вероятно, мы увидим рекламную кампанию финансовых сервисов Яндекса, которому нужно компенсировать потерянное время. Фондовый рынок отреагировал на новость благожелательно, и стоимость акции Яндекса подросла до 3548,6 рублей.

( Читать дальше )

Рынок фиксирует твёрдые и понятные перспективы Яндекса - Финам

В рамках SPO российский ИТ-гигант Яндекс привлек 1,06 миллиарда долларов – больше 800 миллионов, на которые изначально рассчитывал. Из этой суммы 600 миллионов выкупили три фонда. Акций на 200 миллионов приобрёл ВТБ Капитал. Такую же сумму вложил фонд Ervington Investments Limited Романа Абрамовича. Наконец, последняя треть досталась Treliscope Limited Александра Абрамова и Александра Фролова. Ещё четыреста миллионов были привлечены на фондовом рынке.

Акции поисковика стремительно росли, начиная со второй недели июня, и поднялись с 2800 рублей до 3519 рублей, установив исторический рекорд. В данный момент их стоимость составляет 3510 рублей. Так рынок фиксирует твёрдые и понятные перспективы Яндекса, который, заплатив Сбербанку 43 миллиарда рублей за долю в «Яндекс.Маркете», станет определять свою стратегию на рынке электронной коммерции, не оглядываясь на интересы партнёра, участвующего в других аналогичных проектах. Рынок электронной коммерции – крупнейший в отечественной цифровой экономике, на него приходится по крайней мере половина её оборота. Маркетплейс на основе «Яндекс.Маркета», безусловно, обладает хорошими шансами стать одним из крупнейших игроков в своём сегменте, учитывая лояльность пользователей к этому хорошо известному бренду. Вплоть до квартального отчёта Яндекса, который появится через месяц, особых причин для волнений у инвесторов появиться не должно.

( Читать дальше )

🏆День 6 - S&P 500 марафон🏆

🏆День 6 — S&P 500 марафон🏆

Всем привет!

Разбираем одну из самых крутейших компаний современности, с которой неразрывно связано слово «интернет», операционная система (для смартфонов). На ней построена наша эпоха цифровой и информационной революции. YouTube, самый большой поисковик, убийца iOS (шутка), то потрясающие то гавеные Pixel, — все это Google. И его мы будем сегодня разбирать.

1️⃣ Alphabet (GOOGL)

Alphabet Inc. — это холдинговая компания, в которую был реорганизован Google в 2015 году и является материнской компанией, в которую входит в том числе и Google. Сюда же входит и Android и YouTube, Google Life Sciences, Calico, Sidewalk Labs, Nest, Google Ventures, Google Capital и Google X

Цена акции: 1 436,69 USD

 

Кап. = 980,47 млрд $
P/E = 29,36
Долг/свой капитал = 0,37
Долг/EBITDA = 1,62


Рост выручки за 5 лет = 119,33% (средний ежегодный прирост ≈ 20%) / за 10 лет на 552%
Рост приб. за 5 лет = 117% (средний ежегодный прирост 31,61%) / за 10 лет 403%
Рост акций за 5 лет / 10 лет = 157%/487%
Дисконтир. стоим. относительно обл. США (3%) = 1638$



( Читать дальше )

Акции гигантов типа Microsoft и Apple растут в 100 раз быстрее S&P 500. Как составить из них грамотный портфель?

5 крупнейших компаний S&P 500 — Microsoft, Apple, Amazon, Facebook и Alphabet — на голову сильнее индекса в целом. Похоже на пузырь, который скоро лопнет. С начала 2018 года эти пять компаний выросли на 90% — против 16% у самого индекса.

Капитализация Microsoft — $1.53 триллиона, Apple — $1.59 трлн! Компании конечно крутые, никто не спорит, но за последнее время они не показывали НАСТОЛЬКО выдающихся результатов. Вот, к примеру, квартальный отчет Apple: www.apple.com/ru/newsroom/2020/04/apple-reports-second-quarter-results/

Акции гигантов типа Microsoft и Apple растут в 100 раз быстрее S&P 500. Как составить из них грамотный портфель?

Несмотря на жуткую раздутость перечисленных выше компаний, решил потестить портфель, состоящий исключительно из этих акций.

И, честно говоря, был удивлен. Вот простой факт: если бы вы в 1998 году вложили по $1000 в Портфель 1 (Microsoft, Apple и Amazon) и Портфель 2 (S&P 500), то в первом случае результат был бы $489,663, во втором — $4,689, т.е. примерно в 100 раз меньше! Для теста пришлось исключить Facebook и Google, потому что их акции появились на рынке позже (но они бы не ухудшили результат).

Акции гигантов типа Microsoft и Apple растут в 100 раз быстрее S&P 500. Как составить из них грамотный портфель?



( Читать дальше )

Яндекс полностью восстановился после падения в марте - Альфа-Банк

Мы снизили нашу целевую цену на 12 месяцев по акциям «Яндекса» на 1% до $47,7 (с $48,3) после обновления прогноза рекламного рынка России и пересмотра нашей финансовой модели. Акции компании полностью восстановились в цене после снижения в марте, по сути, на волне опережающей динамики глобальных Интернет-компаний за последние два месяца и сейчас торгуются на уровнях, соответствующих началу года. Потенциал роста к нашей целевой цене при текущих уровнях котировок составляет всего 10%, и мы снижаем рекомендацию по этим бумагам до НА УРОВНЕ РЫНКА.

Хотя основной позитивный сюрприз для инвесторов в 2П20 может быть связан с операционными результатами компании (более сильные в сравнении с ожиданиями тренды восстановления бизнеса после пандемии), сценарий V-образного восстановления уже в высокой степени учтен рынком в текущих уровнях котировок. В то же время мы видим определенные риски, связанные со сделками M&A, учитывая, что компания обсуждает покупку крупных миноритарных долей в Яндекс.Маркете и Яндекс.Такси у своих партнеров, что может выдвинуть на передний план перспективы монетизации и оценки стоимости этих активов. Помимо этого, приближение дорогостоящего строительства новой штаб-квартиры, подразумевает риск снижения прогнозов СДП с 2021г. Сейчас мы рекомендуем инвесторам придерживаться более консервативного подхода к этим бумагам и искать более дешевые возможности для покупки.

( Читать дальше )

Google разорвала отношения с Huawei.

    • 11 июня 2020, 23:13
    • |
    • Lano
  • Еще
Убедился лично).
На днях приобрел смартфон от  Huawei, модель этого года выпуска. Ну что, гуглофобы могут радоваться — аппарат свободен от сервисов Google.
Отсутствуют: магазин Google Play, Google Карты, поисковое приложение Google и браузер Chrome, любые приложения с авторизацией или синхронизацией через аккаунт Google ну и т.д.
 Вместо Google Mobile Services, китайцы запустили свои Huawei Mobile Services
Многие приложения, игры недоступны.
Но есть способы добавить сервисы от Google в операционную систему, правда через танцы с бубнами.
Интересно как будет обновляться Android на новых смартфонах Huawei? 
Короче аппарат для тех, кто готов начать все с чистого листа.


Google, Facebook и Amazon могут потерять сотни миллиардов капитализации из-за антимонопольных претензий

Amazon, Apple, Alphabet, Facebook — могут из-за антимонопольных претензий американских властей потерять сотни миллиардов в капитализации и получить крупные штрафы. Насколько реальна угроза для IT-гигантов?
Google, Facebook и Amazon могут потерять сотни миллиардов капитализации из-за антимонопольных претензий


В преддверии президентских выборов в США крупнейшим технологическим компаниям  грозит антимонопольное разбирательство, где на кону миллиарды долларов.

Против них выступают: сенатор от Демократической партии Эми Клобушар протестует против попыток Uber приобрести сервис доставки еды Grubhub, а сенатор-республиканец Тед Круз заявляет, что «давно пора» провести расследования в отношении Google и Facebook.

В конце июня ожидается публикация доклада Конгресса об IT-компаниях, а аналитики говорят о финансовых рисках от повышенного внимания к состоянию конкуренции. В марте аналитики из Morningstar спрогнозировали, что огромные штрафы и ужесточение регулирования может снизить оценку Alphabet, материнской компании Google, на 15%, а стоимость акций Facebook – на 11%. Исходя из текущих котировок акций, это сокращение капитализации на $150 млрд и $70 млрд соответственно. 



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW