Google Alphabet

В недавнем посте я рассказывал про большую четвёрку гиперскейлеров и их планы потратить $725 млрд в этом году на строительство цифровой инфраструктуры для ИИ. Можно перечитать по ссылке.

Там же я акцентировал внимание на Google и теперь есть повод про них ещё поговорить. На прошлой неделе они анонсировали программу финансирования на $200 млрд для продажи чипов в Anthropic. Это станет одним из крупнейших инфраструктурных финансовых проектов в истории. 

Google объединят силы с Broadcom, Apollo, Blackstone и Morgan Stanley. Вместе они организуют сеть транзакций, начиная с производства чипов и заканчивая строительством дата-центров. 

Google залидируют в программе – всё-таки они являются акционером Anthropic. В центре проекта их тензорные процессоры (TPU) – ИИ-чипы, которые они разрабатывают совместно с Broadcom с 2016 года. 

Изначально Google использовали эти чипы только для своих дата-центров, но затем начали их продавать, и сегодня конкурируют на этом рынке с Nvidia.

Мною был скорректирована разметка последнего участка (с марта 2026) — выход из вил исключил сценарий удлинения в волне (v). 

Это означает, что сейчас формируется коррекция старшего порядка. Волна [2] в свое время заняла год. А теперь волна [4], коррекция длится всего 3 месяца. 

Отсюда покупки буду планировать после выполнения двух условий: 

 • формирование тройки в диапазоне до 282.00

• выполнение минимального таргета по времени — январь 2027 года.

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская  

«Настоящая проблема заключается в масштабах расходов», — сказал Кен Махони, генеральный директор Mahoney Asset Management. «Никто не знает, какова окупаемость инвестиций».

Свежий отчет в цифрах (Факт / Прогноз Уолл-стрит):
📈 Выручка: $119.8 млрд / $116.9 млрд (+24% YoY) — перелетели консенсус на $2.9 млрд.
📈 Операционная прибыль: $40.8 млрд / $40.4 млрд (+30% YoY) — растёт быстрее выручки.
📈 Разводненный EPS (GAAP): $9.11 / $2.88 — резкий рост, но почти целиком за счёт бумажной переоценки портфеля на $99 млрд.
📉 Скорректированный EPS: $2.85 / $2.89 — небольшое отставание из-за давления издержек.
📈 Google Cloud: $24.8 млрд / $22.4 млрд (+82% YoY) — главный драйвер роста.
🚨 Свободный денежный поток (FCF): -$5.86 млрд / положительный — редкий для Alphabet минус.

Оценка стоимости при цене ~ $330.88:
• Справедливая цена по модели DCF — $315

Кратко о нейросетях — 22.07.2026

Google добавила к семейству Gemini еще три модели — и тем самым лишь сильнее подчеркнула отсутствие самой ожидаемой.

Новые модели Flash решают быстрые, доступные и защитные задачи, а Gemini 4 уже проходит самое масштабное предварительное обучение за всю историю проекта. Однако Gemini 3.5 Pro, призванная конкурировать с лидерами рынка, все еще находится на стадии тестирования.

Сегодня в выпуске

• Google выпустила новые Flash-модели, а Pro все еще нет
• Anthropic заплатит рекордную сумму по делу об авторских правах
• Poolside вернулась с сильной открытой моделью для кода
• 5 полезных ИИ-материалов и 8 трендовых нейросетей
• Промт для создания системы оценки лидов
• Промт для генерации минималистичной рекламы.

Начнем.

Присоединяйтесь к 18 000+ подписчиков в телеграм-канале Бегин (или макс-канал), где я рассказываю как использовать ИИ.

1. Google выпустила новые Flash-модели, а Pro все еще нет