FIRE

Согласно знаменитому исследованию уважаемых профессоров из университета Тринити, безопасная ставка изъятия капитала из портфеля составляет 4% в год. Но загвоздка в том, что это исследование было сделано для американского рынка, и если мне память не изменяет, доля акций должна быть 80%, а облигаций 20%. Что же делать российскому инвестору, который собрал хороший капитал и мечтает уйти из найма? Сколько денег можно изымать из портфеля? Да и каким он должен быть этот портфель?

Я слабо представляю себя в 60 лет, читающего отчеты компаний, чтобы понять, какие акции и облигации я должен купить. Соответственно, инструментарий портфеля должен быть, с одной стороны, очень скромным, а с другой стороны, достаточно разносторонним.

Что касается меня, то если бы я принимал решение сегодня, то с большой долей вероятности я бы остановился на всепогодном портфеле, где ± 25% акции, 25% золото, и по 25% облигации, короткие и длинные. Не утверждаю что это лучшее или правильное решение, но это мой выбор.

     Недавно отгремела волна, снёсшая сломанные копья в споре о раннем выходе на пенсию, а так же коричневый налёт с оскорблённых. Дело было непростое. Началось с одного поста недовольного, поделившегося своей проблемой на Смартлабе, а может где-то ещё. Набрал просмотров, лайков и подписчиков телеграм-канала, который прорекламировал под текстом.
Накинутый на вентилятор текст быстро забрызгал окружающих, которые не стесняясь стали рассылать споры ссор и непониманий по соседям, а те другим и третьим. В общем, где-то взорвалось, а посекло всех.

     Первой проблемой случилось то, что люди спутали FIRE и выход на пенсию. «Выход на пенсию в 35» — это FIRE, но FIRE — это не выход на пенсию. Просто иногда «FIRE» переводят как что-то связанное с выходом на пенсию из-за личных предпочтений такого «переводчика». Сейчас поподробнее для здоровых людей:
FIRE имеет из однозначного значения лишь одно — финансовая независимость. Всё остальное — это фантазии людей. Предположим, человек «А» под FIRE понимает раннюю пенсию и возможностью не делать ничего. Человек «Б» понимает под FIRE возможность наконец-то заниматься любимым делом. Человек «В» через FIRE утоляет психологический страх потери работы и т.п. Так же с людьми Г, Д, Е и т.д.

попивая киндзмараули в прекрасном батуми решил сваять пост про фаре...

в общем вкратце — вас наепали… фаре крайне удобно капиталистам и государству — им по нраву молодой персонаж без образования работающий на 2ух низкооплачиваемых работах и тащащий деньги на фондовый рынок… причем он особо не требует — ни профсоюзов, ни социалки, ни пенсий, ни конкуренции на рынке труда(т.к согласен на любую работу или 2) и исправно платит налоги… ну и в силу своей природной малограмотности многого не понимает… т.к мечется по кругу с горящим пердаком зарабатывая капитал...

а потом у него все равно семья, дети и в принципе никакого фаре кроме скуфьей отрады = танчиков под пивас ему не светит совсем и никак...

отдельная тема доставляет мечта — вот счас активов приносящих пассивный доход понакуплю и на пенсию выйду в 35 лет… смешно… в России тупо на вкладах в банках лежат 50 трлн буржуйских денех… просто валяются, т.к девать их некуда… весь пассивный доход скуплен накуй давным давно.

FIRE. Умереть с капиталом на руках?
Многие коллеги по FIRE концепции считают тело капитала и его рост как основу портфеля, постоянно оценивая её стоимость в момент времени. Как будто они не копят активы, а занимаются спекуляциями. На мой взгляд задача адепта FIRE движения — это скопить много разных активов и получать денежный поток.

Довольно странно считать капитал с учетом тела и потом его проедать, прогнозируя сколько лет ты потом проживешь. Через годик тебя может сбить лихач на очередной БМВ, пока ждешь на перекрестке зеленого светофора на переходнике, или тебя заберет очередной птичий грипп или ковид, или очередная война, или множество других случайных событий. Ты никогда не знаешь день своей смерти. ДА и стоимость активов пересматривается каждый день, бахнул очередной кризис и продавать (проедать) в минусах?

Что будет если тратить тело с расчетом на рассчитанную ожидаемую продолжительность жизни? Есть высокая вероятность таки дожить и остаться с нулем на руках. Мы же помним, что пенсионный фонд несостоятелен?

Недавно я случайно наткнулся на подкаст Mad Fientist— один из краеугольных камней англоязычного  движения FIRE. Его автор, бывший разработчик ПО, подошел к финансовой независимости как инженер: не верил на слово, проверял стратегии на практике, создавал калькуляторы и, главное, брал интервью у десятков людей, которые уже вышли на пенсию досрочно. И что важнее всего — этот подход сработал, и он сам достиг финансовой независимости в 34 года.

FIRE. Енот и сахарная вата.
Наверное, все видели короткое видео, где енот получает в лапки сахарную вату и несет ее сразу в воду. В воде она моментально растворяется и животное негодует, куда пропала добыча.

Примерно таким енотом я себя чувствую, когда приходит зарплата. У меня настроено автоматическое распределение по накопительным счетам. Деньги падают на карту, и в процентном соотношении их раскидывает по разным направлениям бюджета (писал про бюджет тут smart-lab.ru/blog/1239703.php ). После такого распределения свободных денег остается не так уж и много, меньше половины зарплаты, однако их вполне хватает на нормальную жизнь. Дошираками не питаюсь, будьте спокойны :). И так как на крупные плановые и не очень траты уже есть накопительный счет, нужно не так уж и много держать на карте.
Почему я пишу об этом? Просадка портфеля меня не пугает. Отмена дивидендов по какой-то бумаге тоже. Геополитика тоже не пугает, несколько кризисов уже прошел. А вот этот внутренний енот напрягает каждый месяц. Заставляет отвечать на вопрос раз за разом — Действительно ли я хочу откладывать столько? Приходится каждый раз задумываться. Вот это реальная проблема при инвестировании на пути к FIRE. Ни выбор бумаг, ни составление портфеля, ни волатильность. Внутренний енот намного опаснее и страшнее. С ним нужно бороться ежемесячно.

Смартлаб подкинул пост четырехлетней давности.

Итак, покупал BTI с маржиналкой 1.6% в год — такая тогда была ставка в IB. 

При этом, дивы были 7-8%.

Цена в то время $37.53

На сегодня $57.44

Ни одной акции не продал.

За год до этого участвовал в IPO Сегежи. Денег не хватало и Альфа любезно предоставила маржиналку под 18.6% в год.  

Спасибо жадным отечественным брокерам, что не покупал через них иностранные акции. Аналогично и с фондами, комиссии Вангарда и Финекса отличались более, чем в 10 раз.

Сделал очередную версию. Расчёт идёт не  номинальной доходности, а в разнице между ожидаемой доходностью портфеля и инфляцией.

Полезно посчитать и прикинуть- удастся ли на пенсию 35.  

И какую Вы заплатите цену. В среднем по больница- получиться точно, если попадете на хорошую серию лет. Аля 2000-2008.
Ну или если подстроите свою жизнь и урежете котелки. К примеру, сценарий- переехать из провинции в Мск на 5-10 лет. Поработать и пожить скромно там инвестируя значимую часть доходов. Далее вернуться в родной город и жить с ЗП куда меньше чем была у вас ранее, условной медианной по региону. Файлик