🪙 Сколько денег будем изымать из портфеля на FIRE?

Согласно знаменитому исследованию уважаемых профессоров из университета Тринити, безопасная ставка изъятия капитала из портфеля составляет 4% в год. Но загвоздка в том, что это исследование было сделано для американского рынка, и если мне память не изменяет, доля акций должна быть 80%, а облигаций 20%. Что же делать российскому инвестору, который собрал хороший капитал и мечтает уйти из найма? Сколько денег можно изымать из портфеля? Да и каким он должен быть этот портфель?

Я слабо представляю себя в 60 лет, читающего отчеты компаний, чтобы понять, какие акции и облигации я должен купить. Соответственно, инструментарий портфеля должен быть, с одной стороны, очень скромным, а с другой стороны, достаточно разносторонним.

Что касается меня, то если бы я принимал решение сегодня, то с большой долей вероятности я бы остановился на всепогодном портфеле, где ± 25% акции, 25% золото, и по 25% облигации, короткие и длинные. Не утверждаю что это лучшее или правильное решение, но это мой выбор.

Хорошо, с инвестиционными инструментами определились. А сколько можно изымать? И этот вопрос не имеет однозначного ответа. Все зависит от того, сколько лет вы хотите проедать накопленный капитал в 0. Возможно, вы хотите его полностью сохранить и передать по наследству. А возможно, хотите при изъятии еще и приумножить?

Честно говоря, я и сам не знаю, какие у меня будут планы на момент начала изъятия денег из портфеля. Но точно знаю, что я хочу знать, куда будет двигаться портфель, при разных сценариях изъятия. А потому… Начинаем новый эксперимент.

Тестируем в режиме реального времени одновременно 4 сценария! Ставка изъятия 3%, 4%, 5%, 6%!

Лично для меня, это исследование очень важно. Ведь при незначительной разнице в проценте изъятия между 3 и 6%, разница в размере необходимого капитала составляет в 2 раза! Например, для изъятия 100.000, при номер изъятия 3%, необходимо 40 млн, а при ставке изъятия 6%, всего 20 млн.

Ссылка на расчеты в гугл-таблицах

1 декабря я создал 4 виртуальных портфеля с задачей по изъятию 100.000 в месяц. Портфели состоят в равных пропорциях из вечных портфелей от Т-инвестиций и Сбера.

Для изъятия 3%, понадобился капитал 40.000.000
Для изъятия 4%, понадобился капитал 30.000.000
Для изъятия 5%, понадобился капитал 24.000.000
Для изъятия 6%, понадобился капитал 20.000.000

1 января и произвел изъятие 100.000 из каждого портфеля. И на тот момент:
капитал 3% портфеля составил 41 738 683
капитал 4% портфеля составил 31 279 009
капитал 5% портфеля составил 25 003 212
капитал 6% портфеля составил 20 819 340

Как видим, за первый месяц эксперимента, ни один портфель ни ушел в минус. Это, конечно вселяет оптимизм, но не гарантирует успех.

А какой капитал по каждому из портфелей составляет на сегодняшний день, можно посмотреть по этой ссылке. Данные обновляются ежедневно автоматически!