Eurusd

Общая ситуация

Главным ожиданием для инвесторов является заседание ФРС 17 сентября.
До начала периода тишины перед заседанием члены ФРС почти единогласно отрицали возможность снижения ставки более, чем на 0,25%, называя снижение ставки на 0,50% паническим, но с тех пор вышло два экономических отчета США в пользу более агрессивного снижения ставки ФРС на сентябрьском заседании.
Понятно, что ФРС будет продолжать занимать выжидательную позицию до проявления основного эффекта пошлин Трампа, что ожидается экономистами в октябре-ноябре этого года, но данные США за август показывают неправоту ФРС и необходимость в помощи рынку труда через большее снижение ставки, чем на 0,25%.
ФРС для принятия решения по размеру снижения ставки в сентябре оценит ещё два ключевых отчета: инфляцию CPI сегодня и розничные продажи 16 сентября.

Реакция рынков на слабые данные по рынку труда и низкую инфляцию PPI США важна, ибо она свидетельствует об изменении корреляции.
Конечно, можно сказать, что рынки ждут упорно ястребиный ФРС с небольшим снижением ставок при Пауэлле, но это лишь часть понимания.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

EURUSD после распродажи пытается стабилизироваться около 1,17. Хрупкое равновесие отражаетнерешительность обеих сторон рынка перед важными событиями четверга. С одной стороны - заседание ЕЦБ, где базовый сценарий уже в цене: сохранение ставки по основным операциям рефинансирования на 2,15% второй раз подряд при инфляции, три месяца подряд укладывающейся в цель. С другой - американский ИПЦ за август, способный переформатировать ожидания по ФРС, где фьючерсы уже «забетонировали» 25 б.п. снижения в сентябре и держат в поле зрения вариант - 50 б.п.

Драйвер ослабления доллара понятен и прозаичен: дезинфляционный импульс в ценах производителей (сильный намек и относительно ИПЦ). Августовский PPI замедлился до 2,6% г/г против 3,3% в июле, а в помесячной динамике ушёл на −0,1% после пересмотренных +0,7%. В паре с двумя слабыми подряд отчетами по занятости и крупными пересмотрами за прошлые месяцы это разрушает прежнюю «премию доходности» USD.

( Читать дальше )

Long EURUSD
Анализ не отработал, так как утром я не учел, что может быть страшная пила.
10.09.2025 15:31 - 10.09.25 20:11
• Вход: 1.17202
• SL: 1.1682
• TP: 1.17828 (RR 1:1.64)
• Объем: 0.1 лот

Обоснование:
1) Контекст: Тренд вверх, случился откат, но нужно быть аккуратным, так как снят HL
2) Точка интереса: 1h fvg
3) Подтверждение: зашел агрессивно на новости
4) Цель: обновление максимума
Выход был по времени, после восьми часов не торгую и все позиции закрываются.
Ошибки: не учел что цена может пилить весь день без особых движений

Результат: SL -11

Сегодня общался с одним персонажем и вот он как-то уронил такую фразу: «Каждый у кого серьезные намерения ведет журнал торговли и я не исключение, но это долгая монотонная рутинная работа». И тут я подумал, а какого черта заполнение журнала сделок не может быть веселым и невероятно приятным событием. Ведь это так классно, записывать очередную убыточную сделку. Ну ладно, шутки в сторону. Но данное сообщение действительно обратило мое внимание на мой дневник. Я смотрю на него и понимаю, что я сам сделал его унылым и скучным. Нет никаких красивых графиков, практически нет никаких автоматизаций, нет нормального анализ, я просто ввожу данные и на этом все. Он даже расцветку имеет серую.

Ну не ужас ли? Серое, монотонное. Ну кто в здравом уме захочет такое открывать и вести там статистику. Что я сделал? Пошел искать в интернете приложения, excel-шаблоны и сайты для ведения сделок. Я просмотрел больше пятидесяти шаблонов для excel и чуть с ума не сошел, так как ничего интересного не нашел. Зато столько интересных параметров узнал, свихнуться можно.

( Читать дальше )

Рынок наконец получил недостающий кусок пазла по американской занятости — предварительный пересмотр от BLS срезал с мартовского уровня nonfarm целых -911К рабочих мест (-0,6%), хуже консенсуса -800 тыс. Статистика подтверждает, что «жёсткость» рынка труда последних месяцев была частично «оптической иллюзией». Такие пересмотры обычно приходятся на позднюю фазу цикла, когда малый бизнес и циклические услуги замирают, а модель рождения/смерти фирм систематически завышает найм. На этом фоне и августовские NFP 22К выглядят не «шумом», а продолжением охлаждения. Неудивительно, что доллар оказался под давлением: после пятничного отчёта индекс USD потерял свыше 1%, а фьючерсы полностью закладывают снижение ставки ФРС на следующей неделе; вероятность хода 50 б.п. поднялась выше 10%. 

Но динамика EUR/USD не равна линейной слабости США. Пара торгуется около 1,173, резко отскочив от 1.18: политическая воронка во Франции ограничивает аппетит к евро.

( Читать дальше )

Трамп хочет японский путь по доллару, поэтому золото пока растёт

Японцы знаю. как нае...  правильно вести дела с кредиторами.

Японский путь с 1980х — это низкая инфляция внутри страны и слабая к другим мировым валютам йена,
долг выше 200% ВВП (в % в 2 раза выше, чем в США) и нет трат на обслуживание долга, т.к. около 0% ставки.

Трамп хочет ставку 1% — это $360 млрд в год на обслуживание гос. долга по текущим ценам и слабый индекс доллара.
Каждый 1% снижения ставки — это экономия бюджета $360 млрд в год в текущих ценах.
Вероятно, ФРС начнёт снижать ставку с 17 сентября (заседание ФРС).
Цикл снижения ставок — это хорошо для золота.
Поэтому пока золото взлетает.

Конечно,
всё может быть.
Пока такие мысли

сегодня сделаю исключение . 




( Читать дальше )

Евро стартует неделю ростом до 1,17500 по EUR/USD прорывая зону сопротивления, которая более чем месяц держала цену в диапазоне. Пятничный NFP сделал свою работу: всего 22К в августе даже несмотря на скромные ожидания (75К). Пересмотр июля до 79К не спасает картину, а июнь ушёл в минус (-13К). Безработица подросла до 4,3%. Для ФРС это не просто сигнал к смягчению - это разрешение на действие уже на заседании 16–17 сентября. Фьючерсы на ставку полностью учли снижение ставки на стандартные 25 б.п., а вероятность шага на 50 б.п. подскочила до 8% с 0% - небольшой процент, но качественный сдвиг в восприятии баланса рисков.

Однако глубокие продажи USD что-то тормозит. Вероятно, это политическая премия в Европе и Японии. Во Франции вероятность провала вотума доверия правительству Франсуа Байру заставляет рынок снова нащупывать потолок для евро: суверенный долг франции немного подрос в цене после сильной распродажи, но не рисковая составляющая, а институциональная неопределённость формирует для единой валюты хрупкий фон. Потенциальная бюджетная стагнация и возврат евроскептической риторики - типичная «микстура» для расширения спредов и сдерживания притока в евро-зоны.

( Читать дальше )