Eurusd

youtu.be/oQ246jra6cM

Тут один американский гражданин в очках сейчас будет… двигать рынок 🗣

Пауэлл:

— инфляция в последнее время выросла и остается несколько повышенной 🦅

— темпы роста ВВП и рынок труда замедляются

— эффекты от пошлин еще в полной мере не проявились

— долгосрочные инфляционные ожидания соответствуют целевому показателю инфляции в 2%

— Я ожидаю, что рост цен, вызванный введением пошлин, продолжится в этом и следующем году. 🦅

- в этом году ожидается рост инфляции из-за роста цен на товары из-за тарифов. Ожидается, что это будет единовременный/краткосрочный рост

— мы находимся в ситуации, когда решение по ставке принимается от встречи до встречи -намек, что это пока не начало цикла снижения ставок 🦅

— я не уверен, что сегодняшнее снижение ставки на четверть пункта будет иметь огромное значение — в тему предыдущего пункта

- ПОЧТИ ВСЕ ПОДДЕРЖАЛИ СНИЖЕНИЕ СТАВКИ 

- экономика не находится в плохом состоянии — немного позитива для «рисков» подкинул Джей Пи

Федеральная резервная система (ФРС)
снизила процентную ставку по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) на 25 базисных пунктов (б.п.) — до 4-4,25% годовых
Решение совпало с ожиданиями
За него проголосовали все руководители Федрезерва,
кроме члена совета управляющих Стивена Мирана, выступившего за снижение ставки на 50 б.п.

Федеральная резервная система (ФРС) подтвердила прогноз инфляции (индекс PCE) в США на 2025 год на уровне 3%,
повысила прогноз инфляции на 2026 год до 2,6% с 2,4%,
подтвердила прогноз на 2027 год на уровне 2,1%

В то же время Федрезерв
улучшил прогноз роста ВВП США на 2025 год — до 1,6% с 1,4%,
на 2026 год — до 1,8% с 1,6%,
на 2027 год — до 1,9% с 1,8%.

Медианный прогноз руководителей ФРС предусматривает, что
базовая процентная ставка опустится до 3,6% к концу 2025 года, то есть
будет снижена в общей сложности на 50 базисных пунктов в этом году. 

Сегодня в центре внимания будет заседание ФРС: решение по ставке и новые прогнозы будут опубликованы в 21.00мск, пресс-конференция Пауэлла начнется в 21.30мск.
Рынки почти единогласно с вероятностью в 94% ожидают снижение ставки на 0,25% (6% на снижение ставки на 0,50%), при этом в цену финансовых инструментов заложено ещё 2 снижения ставки ФРС по 0,25% до конца года.
По ФА логичным является как снижение ставки ФРС сегодня на 0,25%, так и на 0,50%, ибо очевидно, что одним снижением ставки ФРС не обойдется, данные по рынку труда США с июня и ревизия на понижение за год заслуживают как минимум два снижения ставки ФРС.
С другой стороны, экономика США продолжает рост, а падение создаваемых рабочих мест может быть связано с иммиграционной политикой Трампа, розничные продажи США вчера вышли сильными, риска рецессии пока нет.

Но решение ФРС не подлежит сейчас анализу через одну призму экономической целесообразности.
Огромное внимание уделяется тому, как ФРС сможет себя сохранить в качестве института США на фоне одержимости Трампа идеей захвата ФРС.

Сегодня индекс доллара США (DXY) достаточно уверенно растёт на 0,18%, хотя всё ещё не достиг уровня в 97 пунктов, но, тем не менее, делает серьёзную заявку на восстановление после двухдневного падения. За последний месяц долларовый индекс потерял более 1,3%, поэтому в настоящее время у него может появиться потенциал для восстановления.

Тем временем пара EUR/USD снижается сегодня с утра на 0,22% до 1,1842, хотя с начала недели евро уверенно рос к американской валюте, а за последний месяц подорожал к доллару на 1,6%. Рост пары EUR/USD происходил всё это время на фоне паузы в снижении процентных ставок Европейским центробанком в целях борьбы с возобновившимся ростом инфляции. По отношению к фунту американская валюта сегодня снижается на 0,1%, но растет к японской иене на 0,15%.

Сегодня вечером ФРС США объявит решение по процентным ставкам, с высокой вероятностью они будут снижены на 0,25 процентного пункта, что может вызвать краткосрочное укрепление доллара к мировым резервным валютам и рост индекса DXY.

• Сенат утвердил кандидатуру Стивена Мирана, предложенную президентом Дональдом Трампом для включения в состав Совета управляющих Федеральной резервной системы.
• Миран примет участие в предстоящем заседании комитета по политике ФРС, на котором будет рассматриваться вопрос о снижении процентных ставок.
• Миран также сохранит за собой должность в Белом доме во главе Совета экономических консультантов, но уйдёт в неоплачиваемый отпуск, чтобы занять место в совете директоров центрального банка.

Весь мир – театр, а люди в нем актеры. Однако такого увлекательного представления как сентябрьское заседание FOMC на финансовых рынках не давали уже давно. В последний раз наличие трех инакомыслящих было зафиксировано в 1988. Сейчас их может быть еще больше. Какой бы вердикт не вынес центробанк, у инвесторов всегда может возникнуть ощущение, что он стал результатом политического давления. Есть мнение, что текущая встреча ФРС станет конкурсом красоты Дональда Трампа. Главный приз для победителя – кресло председателя Федрезерва.

Ушедшая в отставку с поста президента ФРБ Кливленда Лоретта Местер говорила, что Кристофер Уоллер и Мишель Боуман выдвигали убедительные аргументы в пользу ослабления денежно-кредитной политики. Но сейчас они рассматриваются как марионетки Белого дома. Дональд Трамп требует от ФРС снижения ставки, как минимум, на 50 б.п. Республиканец утверждает, что центробанк должен прислушаться к такому умному человеку как он.

Ожидается, что эта двойка, Уоллер и Боман, а также только что назначенный президентом губернатор FOMC Стивен Миран будут голосовать за больший разрез, чем 25 б.

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 
▪️Цена открытия: 1.18089
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 1.18586
▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск
▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EURUSD. На прошлой неделе мы заходили в шорт данного актива, к сожалению, сценарий не отработал, пробился новообразованный диапазон, цена продолжила рост. Стоп-лоссы — это неотъемлемая часть торгового процесса, особенно в рамках внутридневной торговли. Все сделки в прибыль закрывать невозможно, но стремиться к этому нужно. Поэтому надо всегда строго соблюдать риск- и мани-менеджмент. Ситуация разобрана, выводы сделаны, продолжаем работать дальше. При текущей формации рассматривать лонг уже не рационально, так как потенциал роста незначительный. А вот рассмотреть спекулятивную точку входа в шорт, которая компенсирует нам убыток и даст заработать сверху, можно и даже нужно. Сейчас тестируется ключевой диапазон сопротивления 1,17900 — 1,17985. По данным с биржи CME именно в этом диапазоне сформированы крупные лимитные заявки (тейк-профиты покупателей и ордера шортистов).

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 
▪️Цена открытия: 1.18089
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 1.18586
▪️Актуален: Сегодня до 23:30 по Мск
▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EUR/USD. На прошлой неделе мы заходили в шорт данного актива, к сожалению, сценарий не отработал, пробился новообразованный диапазон, цена продолжила рост. Стоп-лоссы — это неотъемлемая часть торгового процесса, особенно в рамках внутридневной торговли. Все сделки в прибыль закрывать невозможно, но стремиться к этому нужно. Поэтому надо всегда строго соблюдать риск- и мани-менеджмент. Ситуация разобрана, выводы сделаны, продолжаем работать дальше. При текущей формации рассматривать лонг уже не рационально, так как потенциал роста незначительный. А вот рассмотреть спекулятивную точку входа в шорт, которая компенсирует нам убыток и даст заработать сверху, можно и даже нужно. Сейчас тестируется ключевой диапазон сопротивления 1,17900 — 1,17985. По данным с биржи CME именно в этом диапазоне сформированы крупные лимитные заявки (тейк-профиты покупателей и ордера шортистов).