Eurusd

Европейские валюты перешли в рост во время нью-йоркской сессии, в то время как доллара отступает. Триггером коррекции стали слабые данные по рынку недвижимости за сентябрь.  

Строительство новых домов в США сократилось на 5.2% в месячном выражении, а продажи готовых на 7.3%. Неожиданные данные вынудили участников рынка резко пересмотреть траекторию ставки ФРС. Фьючерсы на ставку указали на небольшое повышение шансов сохранения паузы, хотя в распределении пока продолжают доминировать шансы повышения (74.1%). Однако пространство для коррекции больше и есть некоторая асимметрия в участниках рынка на данные, которые говорят в пользу необходимости дальнейшего ужесточения и наоборот рассмотрения паузы — разумеется в пользу вторых.

WTI держится около $100 за баррель. Угрозы расширения морской блокады и атаки на суда заставляют инвесторов закладывать дополнительную плату за риск перебоев поставок. Для европейских валют, в особенности евро это неприятная комбинация: энергия дорожает, издержки бизнеса растут, а покупательная способность населения снижается. При этом центральным банкам сложнее рассчитывать на устойчивое замедление инфляции.

( Читать дальше )

Доходность казначейских облигаций США растет из-за силы американской экономики и уверенности, что ФРС продолжит ужесточать денежно-кредитную политику. Ставки по европейским долгам повышаются из-за протестов во Франции и других странах Старого Света. Есть разница? Безусловно! И эта разница заставляет сомневаться в устойчивости ралли EURUSD.

Спред доходности французских и немецких облигаций достиг двухнедельного пика и направляется в сторону 15-летнего максимума, где находился в начале октября. Для поддержания долга на текущем уровне в приблизительно 120% от ВВП Парижу необходимо совершить подвиг – на протяжении нескольких лет подряд не допускать превышение дефицитом бюджета отметки 2% от ВВП. Такого не было с 1970-х.

Правительство хочет получить хотя бы 5% за счет сокращения расходов на €43 млрд. Электорат не согласен. Народ активно выходит на улицы, протестуя против повышения стоимости жизни. Волна недовольства накрывает не только Францию, но и Италию, Португалию, Бельгию и другие страны еврозоны.

( Читать дальше )

Евро начинает неделю без уверенности. Отскок EUR/USD от 1,1180 быстро выдохся, и пара держится около 1,12. Даже снижение нефти пока не помогает покупателям. Для рынка сейчас важнее французские бюджетные риски и перспектива нового повышения ставки ФРС.

Во Франции политический тупик мешает согласовать бюджет, который сократил бы дефицит. Беспорядки добавляют нервозности, а высокий разрыв между доходностями французских и немецких облигаций (самый высокий с 2011 года) показывает цену недоверия инвесторов. Рост доходности здесь не делает евро привлекательнее: он отражает прежде всего повышенный риск. Без убедительного бюджетного решения устойчивое восстановление валюты будет даваться трудно.

Нефтяной рынок тем временем получил повод снизить напряжение. В пятницу Трамп приостановил введение новых санкций и пошлин против России в рамках закона Грэма. Инвесторы рассчитывают, что это поддержит российский экспорт топлива и частично компенсирует перебои вокруг Ормузского пролива. На этих ожиданиях нефть подешевела.

( Читать дальше )

Евро остается под давлением и умеренно подешевел до очередных минимумов, после чего продолжил колебаться в ограниченном диапазоне. Основным фундаментальным фактором оставались опасения относительно государственных финансов Франции и распродажи её облигаций. Доходность французских десятилетних бумаг поднялась до уровней, невиданных с кризиса 2011 года. Рост стоимости государственных заимствований происходил на фоне затруднений с согласованием бюджетной политики, разногласий между правительством и оппозицией и приближения президентских выборов 2027 года. Опасения по поводу распространения финансовой напряжённости на другие страны еврозоны снижали привлекательность евро в целом.

На этом фоне дополнительное давление оказывал рост цен на нефть: регион зависит от импорта энергии, и рост цен одновременно давит на экономику и разгоняет инфляцию. Для ЕЦБ это сужает пространство для повышения ставки, а для ФРС усиливает довод в пользу ужесточения. Протокол сентябрьского заседания ФРС показал, что большинство участников ждёт ещё одного повышения в этом году.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 
▪️Цена открытия: 1.12150
▪️Тейк профит: Открытый
▪️Стоп лосс: 1.11392
▪️Актуален: До отмены
Комментарий:
На прошлой неделе мы рассматривали лонг по #EURUSD после теста ключевого уровня поддержки 1,11925. Цена продемонстрировала импульсное восходящее движение, мы зафиксировали 50% профита, после чего цена показала нисходящую коррекцию, и вторую часть позиции выбило по безубытку.
Тем не менее после ретеста ключевого уровня 1,11925 цена пытается закрепиться выше новообразованной поддержки 1,12124. Более того, два часа назад был аккумулирован крупный ордер-блок, и сейчас цена торгуется выше него. Новообразованные ордер-блоки у нас всегда в приоритете, потому что задают актуальную рыночную тенденцию. Всё это указывает на то, что в рынке находится крупный капитал и идёт накопление позиций.

Доллар выдохся: четыре недели подряд он рос, а на прошлой неделе серия оборвалась, и индекс откатил от годового максимума. Причина простая: рынок перестал верить в повышение ставки в октябре, шансы на него уже всего 15%, а Уорш отказался что-либо обещать.

( Читать дальше )

9 октября 2026. Индекс доллара закрыл прошлую неделю на 101.78 против 102.57 неделей ранее. Ослабление прошло по шести валютам из семи, сильнее всего пострадала пара USD/CAD: канадец забрал почти два процента.

Коротко за неделю: DXY минус 0.77% – реальная доходность десятилеток 2.95% → 2.74% – страховка CoreWeave 1195 базисных пунктов – шорт по евро 68 001 контракт – розница держит 68% в покупках евро. Вывод: доллар развернулся вниз не на инфляции, а на вынужденном выкупе гособлигаций фондами.

Почему инфляция 3.7% и цены производителей 6.3% не подняли доллар?

Логика сентября работала просто: инфляция выше прогноза – ставки выше – доллар растет. В октябре эта связка сломалась. Индекс цен производителей за сентябрь вышел на 6.3% годовых против прогноза 5.3%, потребительская инфляция закрепилась на 3.7%, нефть держалась выше 104 долларов.

Доллар на этом наборе не вырос. Он вынесло интрадей до 102.945 четырнадцатого октября, но уже к пятнице индекс стоял на 101.779. Новость продали за одну сессию.

( Читать дальше )

Сопровождение сделки — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy

#EURUSD

Всех с началом новой торговой недели🤝

Евро открылся с нисходящих гэпом, после чего падение быстро отыграли. Цена вернулась за ключевой диапазон 1,11973 — 1,12116, который выступает в роли ключевой поддержки. В приоритете смотрим лонги с ретестом ключевого диапазона, внутри которого располагаем лимитный ордер на покупку, убрав стоп за следующие уровни/области поддержки.

Buy Limit
🔵Цена открытия: 1.12070
🔵Стоп лосс: 1.11342
🔵Тейк профит: 1.13718

Первой целью выступает часовой уровень 1,12790. Здесь переносим стоп на ТВХ, сняв риск со сделки. Уровень не сильный и тестировавшийся ценой, поэтому ждем его пробой и рост до более серьёзного сопротивления 1,13264. Вот здесь уже рекомендуется частично прикрыть позиции, так как можем получить коррекцию. После коррекции рост будет продолжен до ключевого сопротивления 1,13684 — 1,13779, внутри которого располагаем тейк профит.

Актуален ордер до конца дня. Всем профита и отличной новой торговой недели🌝

Разочарование или кризис? Доллар завершил четырехнедельную победную серию, так как сильные данные по инфляции в США не смогли убедить инвесторов в повышении ставки по федеральным фондам в октябре. Разочаровал «медведей» по EURUSD своим молчанием и Кевин Уорш. В то же время фискальные проблемы Франции и без приближения президентских выборов выглядели бы весомым аргументом для продаж евро. А тут еще и протесты по всей стране.

Бюджетный кризис во Франции заставил спекулянтов нарастить нетто-шорты по региональной валюте до максимальных отметок с июля. Еще один шаг, и они взлетят до самых пиков с марта 2020. Речь идет о распродаже европейских активов, в том числе облигаций, что в корне отличается от США. Там доходность трежерис до начала октября росла, так как инвесторы были уверены в силе американской экономики.

Нежелание шансов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в октябре расти на фоне ускорения инфляции и разочарование темой искусственного интеллекта стали катализаторами падения доходности казначейский облигаций и ударили по доллару США. Евро получил возможность прийти в себя даже на фоне массовых протестов во Франции и этой возможностью воспользовался. EURUSD обрела почву под ногами, отдав свою судьбу в руки рынка ценных бумаг.

( Читать дальше )

Отчеты по квартальной прибыли OpenAI и Anthropic спровоцировали уход от риска на разочаровании инвесторов скоростью монетизации ИИ.
Сектор компаний ИИ подвергся распродажам, больше всего пострадали компании, нуждающиеся в финансировании и имеющие большие долги.
Чиповые компании тоже не остались без внимания, т.к. низкие темпы окупаемости ставят вопрос о целесообразности увеличения капексов, рост инфляции и ястребиные ожидания по траектории ставок ЦБ повышают стоимость кредитования.
Сектор ИИ на данный момент является единственным, который приводит к росту ВВП США, замедление темпов развития ИИ приведет к рецессии.
Корреляция ухода от риска не является классической: отток капитала с фондового рынка США приводит к парковке в ГКО США, сворачиванию кэрри, росту золота.
Падение доллара, рост золота, устойчивость крипты указывает на то, что потеря эксклюзивности США в сфере ИИ по сути является антидолларовым трендом.
Тем не менее, очевидно, что отказа от ускорения развития ИИ не будет, ибо это не только основа ВВП США сейчас, но и гонка вооружений, весь вопрос откуда возьмут финансы на развитие.

( Читать дальше )

Приветствую, товарищи. На понедельник система показывает внизу на уровнях 1,1210 и 1,1110 долги, которые надо закрывать. Первый уровень, скорее всего, сразу закроем, а вот второй 1,1210 придется ждать в течение недели. Не исключаю, что пойдем закрывать долги через 1,1360–70.