EuruSD

👉По итогам вчерашнего дня индекс доллара DXY смог пробить очередной уровень сопротивления в диапазоне 104.25 — 104.35 и сегодня цена протестировала данную отметку. Таким образом у нас открыт путь к росту DXY до отметок в диапазоне 104.95 — 105.65, как это описано во вчерашнем разборе: https://smart-lab.ru/blog/984756.php.
👆🏻Данные по розничным трейдерам показывают, что большинство стоит против доллара в парах с EUR, GBP, AUD, NZD и CAD.
💡Это указывает на высокую вероятность продолжения тренда на укрепление USD.

👉Детальный разбор по валютным парам EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD и USDCAD уже выложил в моем телеграмм-канале:  t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy

✅Результат за прошедшую неделю: +$268,74 (+1,34%)

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе большую часть торговалось разнонаправленно, колеблясь со все более широкой амплитудой вокруг уровня 1,0837. Только к настоящему времени цене удалось отскочить и совершить рывок в направлении уровня 1,0763 с обновлением предыдущего минимума в попытках закрепиться в новой ценовой зоне. Ценовой график, при этом остается преимущественно в красной зоне супертренда, указывая на активность продавцов.

На данный момент пара торгуется разнонаправленно, но смогла выйти на новый недельный минимум. При этом, основная зона сопротивления не была протестирована и сохранила свою целостность, что указывает на сохранение актуальности нисходящего вектора. Дополнительным подтверждением этому станет попытка локальной коррекции в район уровня 1,0837, где теперь располагается граница основной зоны сопротивления. Ретест и последующий отскок от этой зоны даст шанс на развитие очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 1,0627-1,0578.

Отмена текущего сценария состоится в случае пробоя сопротивления и прохода выше разворотного уровня на 1,0926.

Неделя будет достаточно простой по ФА-событиям.
Три основных события:
— Интервью Пауэлла в понедельник.
Пауэлл на пресс-конференции после заседания ФРС не отклонялся от главной линии: снижать ставки рано, но проблемы с рынком труда могут привести к изменению точки зрения ФРС.
Записывая интервью, Пауэлл с большим шансом уже знал цифры нонфарма, поэтому логично ожидать, что его риторика станет ещё более непреклонной в отношении перспектив раннего снижения ставок.
Тем не менее, Джей будет хвалить работу ФРС в снижении инфляции с сохранением роста экономики и рынка труда, но это должно быть уже в цене.
— ISM услуг США.
Сектор услуг США снизился в декабре, но в январе ожидается рост, что странно с учетом зимних штормов, ибо хот-доги должны лучше раскупаться при хорошей погоде.
Менее звездный отчет охладит хайп вокруг вечнозеленой экономики США, но основное внимание следует обратить на компоненту цен.
Цены в промышленности США выросли в январе, если сектор услуг покажет аналогичную тенденцию, то сие вызовет тревогу у инвесторов в отношении перспектив политики ФРС.

Уходящая неделя была насыщена важными событиями, которые должны были заложить на рынках начало тренда как минимум на неделю, а в идеале до следующего нонфарма США.
Если кому-то стало все понятно по окончании недели и это понимание не изменится хотя бы до конца следующей недели – это уже замечательно.
Если же реакция рынков вызывает недоумение: разгадку дает корреляция, особенно при реакции на ключевые события, они высвечивают сильные и слабые стороны рынка, но если это делать лень или нужно развеять сомнения при начальном опыте: опрос Банк оф Америка поможет определить слабые места рынка, но выходит он раз в месяц.
На изменение корреляции я обратила внимание в выводе по заседанию ФРС: риторика ФРС по сравнению с ожиданиями рынка была более ястребиной, что привело к падению долгового и фондового рынка на фоне роста доллара, но трейдеры быстро откупили ГКО США на падении, при этом последующий рост долгового рынка США сопровождался падением фондового рынка на фоне роста доллара.
Такая корреляция бывает только в случае ожидания рецессии, т.е. инвесторы испугались, что задержка начала цикла снижения ставок ФРС приведет к рецессии в то время, как в текущие цены заложена как минимум мягкая посадка экономики США, а судя по фондовому рынку – отсутствие посадки экономики, просто продолжение роста.

Результаты заседания ФРС практически полностью соответствовали ожиданиям. Ставки оставлены без изменений, а прогресс в снижении инфляции пока оценивается осторожно. Смена текущей денежно-кредитной политики возможна, но требует дополнительных данных. Важно отметить, что ФРС теперь не рассматривает сильный экономический рост как проблему, воспринимая его как следствие восстановления после пандемии. А значит, сильные данные по ВВП США уже не станут влиять на сроки смягчения дкп, и рынки не будут реагировать активным спросом на доллары.

Курс доллара после заседания подорожал, но рост был небольшим и краткосрочным. Уже на следующий день настроения поменялись, несмотря на неплохую макроэкономическую статистику для США. Деловая активность в производственном секторе страны заметно выросла. Соответствующий индекс PMI пересек пороговый уровень в 50 пунктов (50.7), а аналогичный индекс от ISM пока остался ниже порогового уровня, но тоже показал хороший рост (49.1 с47.1). Индекс новых заказов также увеличился, но также заметно вырос индекс цен в производственном секторе, что косвенно свидетельствует об ускорении инфляции.