EuruSD

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 

▪️Цена открытия: 1.14488

▪️Тейк профит: Открытый 

▪️Стоп лосс: 1.13738

▪️Актуален: Сегодня до 23:50 по Мск

Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EURUSD📊. Вчера мы заходили в лонг данного торгового инструмента, и сценарий начал идеально отрабатывать. Через незначительное консолидационное движение цена показала спекулятивный восходящий импульс. На самых хаях была аккумуляция ордер-блока, после чего мы зафиксировали часть прибыли и перенесли стоп-лосс в безубыток. Вторая часть позиции продолжает находиться в работе, а гарантированная прибыль у нас уже есть.

Выше текущей цены сформировался новый ордер-блок, который может спровоцировать краткосрочную нисходящую коррекцию. При этом цена закрепилась выше всех ключевых диапазонов, минимумы перестали обновляться, а максимумы продолжают повышаться. Локальная восходящая структура сохраняется. 

По классике жанра цена может вернуться к средней, собрать ликвидность и только после этого продолжить рост.

( Читать дальше )

Если США хотят взять под контроль Ормузский пролив, им необходимо завоевать Ормузский пролив. Риторика Дональда Трампа звучит все более агрессивно, однако рост цен на нефть не приводит к ралли доходности казначейских облигаций, как это было в начале вооруженного конфликта на Ближнем Востоке. Скорее наоборот, ставки по трежерис падают, что ослабляет американский доллар и толкает вверх котировки EURUSD.

Основной рыночный нарратив заключается в том, что Brent пусть и вырастет, но вряд ли достигнет имевших место в марте уровней. Рынок адаптировался к блокаде Ормузского пролива: нашел обходные пути и сократил спрос. Пик пройден, а если так, то пик прошла и американская инфляция. Это подтверждается как сокращением индекса цен производителей в месячном исчислении, так и заявлениями чиновников ФРС.

Снижение PPI на 0,3% позволяет рассчитать, что индекс расходов на личное потребление, предпочитаемый ФРС индикатор инфляции, в июне вырос на 0,1-0,2%. Скромная динамика, позволяющая центробанку продлить паузу.

( Читать дальше )

Ключевое противоречие валютного рынка сейчас заключается в том, что снижение инфляционного давления в США ослабляет процентную поддержку доллара, но одновременно рост нефти усиливает его преимущества перед валютами стран-импортеров энергии. Поэтому реакция USD на американский CPI оказалась заметной, но непродолжительной: рынок снизил ожидания по ставкам ФРС, однако не получил оснований для устойчивого перехода из доллара в евро или иену.

Американская инфляция в июне замедлилась с 4,2% до 3,5% год к году при прогнозе 3,8%, а базовый показатель также оказался ниже ожиданий. Это дает ФРС возможность сохранить ставку без изменений в июле и снижает вероятность дальнейшего ужесточения. Фьючерсный рынок теперь оценивает вероятность повышения в сентябре в 60% против 75% до публикации данных. Индекс DXY закономерно упал с 100,80 к отметке 100, но уже на следующий день вернул «опорный уровень» на 100.50 на фоне дорожающей нефти:

 

Рост WTI с $75 до $80 за баррель ухудшает внешнеторговые условия для еврозоны и Японии, которые существенно зависят от импорта энергоносителей.

( Читать дальше )

  

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку 📈

▪️Цена открытия: 1.14258

▪️Тейк профит: Открытый 

▪️Стоп лосс: 1.13630

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Итак, продолжаем рассматривать сценарий по валютной паре EURUSD. После выхода более мягких данных по инфляции в США доллар начал терять позиции, а рынок снизил ожидания агрессивных действий со стороны ФРС. Индекс доллара DX после публикации данных показал падение и закрепился ниже ключевой области, что дополнительно усиливает давление на доллар. При этом евро получает поддержку за счёт того, что ЕЦБ всё ещё вынужден учитывать инфляционные риски в еврозоне и сохранять достаточно осторожную позицию по ставкам. Соответственно, при текущей формации фундамент и техника сейчас работают в одну сторону — в пользу продолжения роста EURUSD. Как и ожидалось, цена вчера показала импульсное восходящее движение, протестировав уровень 1.13841. Была возможность неплохо заработать. Сегодня сценарий покупок сохраняется, так как актив закрепляется выше ключевой области 1.

( Читать дальше )

Конфликт на Ближнем Востоке плавно переходит в гонку на выживание, а рынок чересчур эмоционально отреагировал на релиз данных по потребительским ценам в США за июнь. Кевин Уорш утверждает, что ФРС не следует посыпать голову пеплом – один-единственный отчет не позволяет говорить, что центробанк добился победы над инфляцией. Судя по взлету EURUSD, инвесторы думают иначе.

Дональд Трамп обещает усилить бомбардировки, если Иран не сядет за стол переговоров. Однако раскол во власти не позволяет это сделать. У сторонников мирного урегулирования связаны руки. В результате идет гонка на выносливость. Вашингтон не хочет затягивать конфликт до промежуточных выборов в ноябре и беспокоится, что ралли Brent разгонит инфляцию в США. Тегеран рискует утопить свою экономику под санкциями, но рассчитывает, что американцы моргнут первыми.

Реанимация конфликта на Ближнем Востоке недвусмысленно намекает, что июль не будет таким же хорошим для инфляции месяцем, как июнь. По итогам первого месяца лета потребительские цены замедлились с 4,2% до 3,5%, базовый CPI – с 2,9% до 2,6%.

( Читать дальше )

Главная рыночная коллизия дня состоит в том, что июньские цифры по инфляции, опубликованные сегодня, описывают уже прошедшее снижение энергетических цен, тогда как нефть предупреждает о новом инфляционном импульсе. Поэтому реакция рынков разделилась на два горизонта: доллар немедленно учёл более мягкий CPI, но инвесторы пока не готовы признать, что цикл ужесточения ФРС окончательно завершён.

Общий индекс потребительских цен в июне снизился на 0,4% м/м после роста на 0,5% в мае — значительно сильнее ожидавшихся −0,1%. Годовая инфляция замедлилась с 4,2% до 3,5% (прогноза 3,8%), а базовый CPI не изменился при ожиданиях роста на 0,2%. Важен состав отчёта: энергетический компонент упал на 5,7%, бензин — на 9,7%, тогда как стоимость жилья продолжила расти, хотя лишь на 0,1%. Значит, внутреннее ценовое давление действительно ослабевает, но часть улучшения обеспечена фактором, который уже разворачивается в противоположную сторону.

На денежном рынке вероятность повышения ставки в июле снизилась с 40% до 16%, а в сентябре — с 74% до 60%.

( Читать дальше )

Свято место пусто не бывает. Если Кевин Уорш и дальше собирается играть в молчанку, рынки начнут слушать других полпредов ФРС. Например, Кристофера Уоллера, который во второй половине 2025 делал намеки на снижение ставок, что в конечном счете и случилось. Сейчас авторитетный чиновник FOMC рассуждает об ужесточении денежно-кредитной политики. Вкупе с эскалацией конфликта на Ближнем Востоке, это способствует падению EURUSD.

Трудно говориться со страной, действующая власть в которой не может договориться сама с собой. Иранские дипломаты сообщили посредникам, что готовы к диалогу с США, но у них связаны руки. Корпус стражей Исламской революции не намерен вести разговоров с американцами. Он понимает только силу, и до Белого дома наконец это дошло.

Дональд Трамп заявил, что США будут теперь выполнять функцию хранителя Ормузского пролива и потребовал за это 20%-ю плату. Brent отреагировала самым быстрым ралли со времен пандемии, а призрак неконтролируемой инфляции вновь стал ходить на финансовых рынках.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на покупку

▪️Цена открытия: 1.13828

▪️Тейк профит: 1.15100

▪️Стоп лосс: 1.13416

▪️Актуален: До отмены

▪️Комментарий:

Интересная формация нарисовалась на графике валютной пары EURUSD. Вчера цена актива продемонстрировала нисходящую коррекционную тенденцию от области 1.14990–1.14325, и на падении сформировала новый уровень 1.13841 на старшем таймфрейме. Новообразованные уровни у нас всегда в приоритете, потому что именно они задают актуальную рыночную тенденцию. Сама по себе такая формация сигнализирует о том, что текущее падение выкупается, в рынок заходит крупный капитал, и рассматривать продажи нерационально, так как потенциал снижения незначительный. Сегодня в рамках внутридневной торговли рассматриваем точку входа на покупку, так как потенциал роста значительно превышает потенциал снижения. Выставляем лимитный ордер от границы новообразованной поддержки.

Рынок закладывает от ЕЦБ ещё два повышения ставки в течение года, ближайшее уже в сентябре, а член совета ЕЦБ Стурнарас в пятницу прямо заявил, что регулятор вернулся к исходной точке в борьбе с инфляцией после нового витка конфликта США и Ирана.

( Читать дальше )

Евро перешел в состояние консолидации в узком диапазоне вблизи своих минимумов после достаточно длительного периода снижения, что обусловлено столкновением макроэкономических данных из США и долгосрочных структурных факторов Еврозоны.

На фоне ослабления напряжённости вокруг Ирана и восстановления стабильности поставок через Ормузский пролив внимание рынка переключилось на изменение глобального восприятия денежно-кредитной политики после июньских заседаний центральных банков. На форуме ЕЦБ по вопросам денежно-кредитной политики в Синтре Кристин Лагард во вступительной речи заявила о завершении эпохи нестандартных инструментов и возвращении к «классической» процентной политике как основному инструменту регулирования, отметив, что «риски сейчас сбалансированы больше, чем две недели назад». Снижение стоимости нефти уменьшало инфляционное давление в еврозоне значительно сильнее, чем в США, поскольку европейская экономика гораздо больше зависит от импорта энергоносителей. Это усилило ожидания дальнейшего замедления инфляции в регионе и, соответственно, снизило вероятность дополнительного ужесточения политики ЕЦБ.

( Читать дальше )

Ближний Восток вносит неопределенность, но одновременно становится новой нормой. Рынки переходят от эскалации к деэскалации конфликта, то сломя голову покупают доллар США, то бегут от него аж пятки сверкают. При этом возвращение Brent к $80 за баррель усиливает риски закрепления инфляции на высоком уровне и создает основания, чтобы отменить те три снижения ставки по федеральным фондам, что были сделаны в 2025. Тем лучше для «медведей» по EURUUSD.

Экономика работает с реальными ставками. При текущем уровне инфляции они близки к нулю, то есть денежно-кредитная политика является стимулирующей. Какой бы высокой по историческим меркам не выглядела стоимость заимствований.

В этом заключается основная причина, поразительной на первый взгляд устойчивости экономики США. Эксперты Wall Street Journal повысили прогнозы ВВП на 2026 с апрельских 2% до 2,1% и снизили оценки вероятности рецессии в течение следующих 12 месяцев с 33% до 25%. Они рассчитывают на более сильный рынок труда: прогноз по безработице был снижен с 4,5% до 4,3%, по среднему приросту занятости вырос с 45 тыс до 65 тыс.

( Читать дальше )