EuruSD

Понедельник начался с ослабления доллара благодаря двум мощным сигналам со стороны центральных банков в Азии – Китая и Японии. Глава Японского ЦБ Уеда заявил, что накапливаются предпосылки для того, что сменить курс монетарной политики со смягчения на ужесточение, в частности быстро и устойчиво растет заработная плата, что в среде макроэкономистов ЦБ обычно рассматривается как один из основных драйверов инфляции, отличающийся резистентностью к действиям ЦБ. Поэтому существует консенсус, что это нельзя оставлять без реакции. Вот так выглядит динамика заработной платы в Японии за последние пять лет:
 

 
 
Как видно рост начался еще с начала 2021, но годы дефляции вынуждали ЦБ «перепроверить несколько раз», что это не временное явление, и, по всей видимости настало время послать уверенный сигнал рынкам. Со стороны, конечно же, это выглядело как попытка поддержать значительно подешевевшую иену, что в принципе сработало: на момент написания статьи USDJPYупал почти на 1%. Разворот, кстати говоря, произошел в аккурат вблизи верхней границы восходящего канала, что как бы намекают, что в дело включились и участники рынка, полагающиеся на технический анализ:

( Читать дальше )

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе продолжил нисходящее движение и ушел на очередные минимумы. Это стало возможным после прорыва уровня 1,0763, который до этого выступал заметной поддержкой, не позволявшей цене пройти ниже. В результате, котировки сумели дотянуться до уровня 1,0694, где как раз проходила граница целевой области, которая тем самым была отработана. Вместе с тем, ценовой график располагается в красной зоне супертренда, указывая на давление со стороны продавцов.

В настоящее время пара торгуется с общим понижением вблизи своих недельных минимумов. Ключевая зона сопротивления не была протестирована и смогла сохранить свою целостность, что указывает на актуальность приоритетного нисходящего вектора. Однако с учетом расположения сейчас заметной поддержки на 1,0694, не позволяющей пройти ниже, вероятна попытка отскока с возвратом к недавно пробитому уровню на 1,0763, где теперь располагается граница основной зоны сопротивления, ретест и отскок от которой может дать сигнал на возобновление снижения в рамках очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 1,0627-1,0578.

( Читать дальше )

Друзья, настало время разобраться в текущей ситуации на финансовых рынках. Давайте начнем с анализа рыночных прогнозов и приоритетов. Помните, что на этой неделе у нас есть два важных момента: экспирация опционных контрактов и экспирация квартальных фьючерсов по нескольким индексам и активам. Кроме того, на этой неделе заканчиваются опционы на некоторые акции, что может сделать эту неделю весьма волатильной.

1. Анализ рыночных активов

Давайте рассмотрим ситуацию на основных активах и рассмотрим, какие позиции можно рассматривать на данный момент.

VIX (Индекс волатильности): Индекс волатильности продолжает снижаться и находится ниже приоритетного уровня. Это подразумевает, что текущая тенденция скорее всего продолжит развиваться вниз. Однако стоит помнить, что рынок может быстро реагировать, и рекомендуется устанавливать отложенные ордера на покупку, когда индекс поднимется на определенный уровень.

S&P 500: Американский фондовый рынок продолжает расти, несмотря на некоторые проблемы в экономике. Принципиальная смена приоритетов также поддерживает рост. Важно следить за индексами других рынков, но на данный момент S&P 500 остается наиболее стабильным.

( Читать дальше )

✅Результат за 08.09: +$86,93 (+0,43%)

( Читать дальше )

Не так давно центробанки были решительны. Они предпочитали повышать ставки как можно быстрее, опасаясь сделать слишком мало. Настолько велика была угроза закрепления высокой инфляции. Нынче времена изменились. Регуляторы беспокоятся, что продолжение циклов монетарных рестрикций спровоцирует спад или приступ потрясений на финансовых рынках. Особенно остро это проявляется в еврозоне, где ЕЦБ повышением ставки по депозитам может пригласить в гости рецессию. Страхи перед ней заставляют EURUSD падать. 

Перед Управляющим советом стоит одна из самых сложных задач в истории. Если Европейский центробанк сделает паузу, он вызовет огонь критики из-за преждевременной сдачи на милость победителя — инфляции. Напротив, рост стоимости заимствований на 25 б.п до 4% рискует угробить экономику. 

Динамика промышленного производства и денежной массы в еврозоне





Рынки оценивают шансы продолжения цикла ужесточения денежно-кредитной политики в 35%. Несмотря на ряд агрессивных спичей представителей ЕЦБ в преддверии сентябрьской встречи. Наиболее вероятным сценарием развития событий представляется «ястребиная» пауза. Когда ставка по депозитам остается на отметке 3,75%, а Кристин Лагард заявляет о готовности центробанка сделать больше в случае необходимости и о наличие о него других инструментов борьбы с инфляцией. 

( Читать дальше )

Предстоящая неделя будет насыщена важными событиями, часть из которых окажет непосредственное влияние на прогнозы и риторику ФРС на заседании 20 сентября.
В понедельник сильное влияние на аппетит к риску окажет решение инвесторов по реструктуризации долга китайского девелопера Country Garden, ожидается, что инвесторы реструктуризируют долг на 3 года, ибо в противном случае Country Garden не было смысла выплачивать проценты на прошлой неделе с целью избежать банкротства в последний момент.
Позитивное решение инвесторов приведет к общему всплеску аппетита к риску, негативное решение приведет к падению фондовых рынков, S&P500 пойдет по варианту с удлинением.

Отчетами США, которые окажут влияние на риторику ФРС в ходе 20 сентября, станет инфляция CPI в среду и розничные продажи в четверг.
Ожидается, что общая инфляция вырастет, но этот рост будет временным из-за роста цен на нефть, в то время как базовая инфляция резко упадет и совпадение с ожиданиями будет позитивно для аппетита к риску, для ухода от риска нужен выше прогноза рост базовой инфляции как минимум по месяцу, который нивелирует падение базовой инфляции в годовом выражении по причине высокой базы прошлого года.

( Читать дальше )

Что ожидать от ЕЦБ? 
Преподнесет ли сюрприз инфляция в США? 
Почему фунт боится рынка труда Британии? 

В видео-обзоре «Форекс под прицелом. Топ 5 событий за неделю» рассматриваются наиболее интересные события недели к 15 сентября производится их оценка с точки зрения фундаментального анализа и даются рекомендации по конкретным валютным парам. 

В топ 5 событий недели входят основные события экономики: 
1.Инфляция, США 
2.Заседание ЕЦБ, еврозона 
3.Рынок труда, Британия 
4.Рынок труда, Австралия 
5.Индекс экономический настроений ZEW, Германия

Главным на уходящей неделе были экономические отчеты и реакция рынка на них после возвращения ликвидности после лета.
Экономические отчеты США вышли сильными, ISM услуг вернул страх более ястребиного ФРС, ибо Пауэлл неоднократно заявлял, что основная проблема в росте инфляции сектора услуг, который подпитывается силой рынка труда.
Отчеты по рынку труда США удивили, недельные заявки по безработице вернулись к уровням процветающего рынка труда, а ревизия на повышение себестоимости труда во 2 квартале указывает, что ФРС рано говорить об отсутствии риска второго раунда роста инфляции.
Рынки реагировали всю неделю на ФА адекватно, может даже чрезмерно на сообщение о снижении зарплат новым работникам Walmart, ибо этот позитив гаснет в сравнении с требованиями рабочих UAW о повышении зарплат.
Риторика членов ФРС игнорировалась рынками в отличие от экономических отчетов, что логично, ибо ФРС заявляет о полной зависимости от данных.
Отсутствие повышения ставки ФРС в ходе заседания 20 сентября очевидно, нонфарм за август выдал индульгенцию, как и страх шатдауна.

( Читать дальше )

👉Сегодня были опубликованы финальные данные по ИПЦ за август, которые полностью совпали с предварительными 

👉Интерес представляют только данные в разрезе по группам. По итогам августа цены снизились в категориях: продукты питания (-0,3%), газ (-0,7%) и образование (-1%). Околонулевая динамика наблюдалась в ценах: аренда (+0,2%), здоровье (+0,1%), коммуникации (0%), услуги ресторана и отелей (+0,1%). В тоже время сильный рост цен наблюдался в категориях: алкоголь и табак (+0,6%), одежда (+1,7%), транспорт (+0,8%) в том числе топливо для авто (+4%).


👆🏻Как мы видим, рост цен на нефть стал основным драйвером роста инфляции в данный момент. Так же рост цен не позволяет сильно снизится и другим категориям, что видно из показателя по базовой инфляции.
👉При этом вчерашние данные по ВВП в Европе оказались хуже ожиданий, но все еще находятся в положительной зоне. Т.е. о рецессии в Европе пока речи не идет.
👉Ранее спикеры ЕЦБ уже давали понять в своих заявлениях, что они допускают еще небольшое повышение ставки, но уже прогнозируют скорое достижение пика ставки. При этом нет сомнений о том, что ставка будет удерживаться на высоком уровне долгое время.

( Читать дальше )

#EUR/USD
Таймфрейм: 4H

А помните как елеотчики вам советовали лонговать евро против бакса? Выдумывали какие-то несуществующие плоскости, чтобы обосновать рост пары?

Я же спокойно против этих людей-индикаторов шортил евро и выходил из него в пользу доллара: t.me/waves89/5543. А всё дело в том, что я торгую по своей аналитике. И аналитика эта выходит по определенным числам каждого месяца, например евро обновляется строго по 8-ым числам уже практически 6 лет, вот крайнее обновление: t.me/waves89/5695, или прогноз от 8-го октября прошлого года: t.me/waves89/4336, можете сами убедиться в правдивости хронологии – посты с прогнозами и сделками тут не редактируются. В то время как пр0ходимцы удаляют посты, сайты и каналы, когда прогнозы не сбываются.

Возвращаясь к евро, разумеется пока оно будет падать против доллара. В условиях высоких ставок в США и деиндустриализации ЕС иначе и быть не может. Капитал промышленный стремится за океан, оставляя нас с капиталом финансовым. Это приведет в обозримой перспективе к падению евро ниже паритета в область 0.93 зигзагом. Ближе к целям в ЕС что-то произойдёт с внешней политикой, об этом напишу в следующий раз…

( Читать дальше )