Постов с тегом "ETf": 2209

ETf


Основные тезисы "Руководство разумного инвестора " - Джон Богл

Продолжаю рубрику тезисного чтения интересных книг — на очереди книга адепта индексного инвестирования Джона Богла — «Руководство разумного инвестора».

Основные тезисы "Руководство разумного инвестора " - Джон Богл

Кто не в курсе, Джон Богл — основатель Vanguard, крупнейшей управляющей компанией в мире. Именно этому человеку мы обязаны популярности пассивных фондов с низкими комиссиями (0.04% за год, до нас они пока не дошли. наши дерут за такое же 1% (!!!)). Данные пассивные фонды обыгрывают 90% трейдеров и инвесторов, особенно если брать Vanguard 500 (фонд на индекс S&P 500).

Сейчас активы Vanguard в районе 7 трлн баксов, эти парни уже могут выбирать членов СД почти в любой компании, влиять на ее политику, ESG и прочие… ладно не будем отходит от книги.

Книга показалась весьма скучна и пропитана основной идеей — нет смысла инвестировать самому, вкладывай в индексный фонд. Если все будут вкладывать в индексный фонд — все станут богатыми. Эффективность вложений в фонд подтверждается удачным бычьим рынком в прошлом (40-летний цикл снижения ставок в Америке и ростом ее экономического влияния) и теорией об эффективности рынка (больше заработать нельзя физически). Для большинства людей наверное мысли дельные и подходят!

( Читать дальше )

Почему бездивидендные ETF делают выгодной покупку конкретных акций до выплаты дивидендов и способствуют росту цены..

Ну вот мысль такая...

Фонд обязан направлять пооучаемые от активов дивиденды на покупку акций пропорционально своей структуре.

Значит на отдельную акцию после выплаты дивидендов гарантирован институциональный платежеспособный спрос.

Исходя из структуры инвестирующих в Россию индексных фондов (это так, пример) большая часть средств достанется компаниям первой десятки в весе индекса.

А раз фонд обязан держать индексную структуру понятно, что он должен покупать эти акции по любой сформированной на момент покупки цене невзирая на возможность купить дешевле, но, условно, позже.

Тем самым способствуя более быстрому закрытию дивидендного гэпа и росту цены.

Что открывает возможности игры против индексных фондов.

Всем здоровья и удачи в инвестициях!!!
  • обсудить на форуме:
  • ETF

Приглашаем поучаствовать в исследовании FinEx ETF

Лучший способ узнать, как нам быть полезными для вас — спросить вас. Если вы хотите высказать свое мнение об инвестировании, ETF и наших сервисах, заполните небольшую анкету, и мы пригласим вас на интервью.

Что нужно для участия?
-Заполнить анкету, вот она: forms.gle/XetpyGRcR2LJTXcr5
-Дождаться от нас звонка и согласовать удобные вам дату и время интервью.

Интервью будет проходить по видеосвязи (Zoom). Важно, чтобы у вас был хороший интернет, чтобы видеозвонок не прерывался.

Будем рады видеть вас среди участников исследования!

  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF

IQVIA хорошо отчиталась за 3 квартал, но долговая нагрузка остаётся высокой

IQVIA Holdings (IQV) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3Q21) 21 октября. Выручка подскочила на 21,7% до $3,39 млрд. По отношению к 2Q21 снижение на 1,4%. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом потенциального размытия (adjusted diluted EPS) $2,17 против $1,63 в 3Q20. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $3,35 млрд и adjusted EPS $2,12. Скорректированная (adjusted) EBITDA $728 млн в сравнении с $604 млн в 3Q20.

За 9 мес. 2021 г. выручка взлетела на 27% и составила $10,24 млрд. Adjusted diluted EPS $6,48 по сравнению с $4,32 годом ранее. Adjusted EBITDA $2,2 млрд против $1,65 млрд за 9 мес. 2020 г. Деньги и денежные эквиваленты и к/с финансовые вложения на конец квартала составляли $1,6 млрд. Чистый долг $10,6 млрд в сравнении с $10,4 млрд по итогам 2Q21. Показатель «чистый долг / LTM Adjusted EBITDA» = 3,7x.

IQVIA хорошо отчиталась за 3 квартал, но долговая нагрузка остаётся высокой
Image: ir.iqvia.com

Структура выручки. За 9 мес. 2021 г. выручка сегмента «Technology & analytics solutions» (TAS) выросла на 17,6% до $4 млрд. TAS включает доходы от облачных приложений и связанных сервисов, которые применяются в клинических исследованиях (КИ) и продажах. Клиенты из сектора «life science»  помощью платформ TAS планируют КИ, набирают пациентов, управляют данными, формируют отчетность и пр. IQVIA предоставляет сервисы и аналитику по продажам лекарств в более чем 100 странах.



( Читать дальше )

Краткий обзор всех ETF от FinEx

Приветствую, друзья!

Сделал краткий обзор всех ETF от FinEx. Может кому полезно будет.

  • обсудить на форуме:
  • Finex ETF

Акции BioNTech выросли на 25% с момента публикации квартального отчёта

BioNTech SE (BNTX) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3q21) 9 ноября. Выручка составила €6,09 млрд по сравнению с €67,5 млн в 3q20. Во 2q21 выручка была €5,31 млрд (+14,7% кв/кв). Чистая прибыль €3,2 млрд против убытка €210 млн годом ранее. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (diluted EPS) €12,35 в сравнении с -€0,88 за 3q20. Аналитики, опрошенные FactSet, в среднем ожидали выручку €5,1 млрд и EPS €10,54. Деньги и денежные эквиваленты €2,4 млрд на конец квартала. Чистый долг отрицательный.

За 9 мес. 2021 г. выручка достигла €13,44 млрд по сравнению с €137 млн годом ранее. Чистая прибыль взлетела до €7,13 млрд против убытка €352 млн за 9 мес. 2020 г. Diluted EPS €27,46 против убытка €1,51 годом ранее.

Акции BioNTech выросли на 25% с момента публикации квартального отчёта
Image: investors.biontech.de

Совместно с Pfizer (PFE) поставлено более 2 млрд доз вакцины BNT162b2 (с момента начала поставок), из них около 1 млрд доз в отчётном квартале. Прогноз поставок на текущий год — 2,5 млрд доз. В 2022 г. партнёры имеют обязательства поставить не менее 2 млрд доз.



( Читать дальше )

Приход иностранных фондов будет стимулировать конкуренцию — руководитель из ЦБ

Ольга Шишлянникова, первый заместитель директора департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ:

В июне были приняты изменения в законодательство, предусматривающие возможность неспонсируемого допуска ценных бумаг ETF к публичному обращению на российских биржах. Банк России в развитие закона разработал указание, по которому такие ETF будут доступны на российских биржах с 1 апреля 2022 года.

Российские розничные инвесторы вместо покупки отдельных иностранных ценных бумаг смогут приобретать доли в диверсифицированных портфелях ETF, риски которых, как правило, ниже. 

Нам удалось минимизировать различия между российскими БПИФами и иностранными ETF. Это касается требований к составу и структуре активов ETF, а также норм об обязательном ежемесячном раскрытии ключевого инвестиционного документа о допущенных ETF. 

Для того чтобы предоставить им время на адаптацию, и предусмотрен отложенный срок для неспонсируемого допуска ETF — с 1 апреля 2022 года. 

Полагаем, что предоставление налоговых вычетов за счет средств бюджета должно стимулировать вложения в ценные бумаги российских эмитентов и финансировать российскую экономику.

В частности, стоимость активов ETF должна составлять не менее 100 млрд руб. По экспертным оценкам, этому критерию в мире соответствуют приблизительно 450 крупнейших ETF. 

Предусматривается запрет на допуск к публичному обращению в России ETF, ценные бумаги которых недоступны неквалифицированным инвесторам в стране регистрации таких фондов.

Чтобы обеспечить ликвидность ценных бумаг ETF, Банк России устанавливает повышенные требования к договору маркетмейкинга таких фондов.

С 1 февраля 2022 года с введением новых требований к правилам доверительного управления БПИФами станет возможна выплата текущего дохода по их паям. 

До 1 апреля 2022 года планируется расширить перечень индексов, при следовании которым концентрационный лимит на инвестирование активов БПИФ будет увеличен с 13% до 20%, что расширит инвестиционные возможности российских фондов.

Лимиты на производные финансовые инструменты в активах БПИФов ограничивают возможности по реализации синтетических стратегий инвестиций в отдельные активы, популярные за рубежом при формировании нишевых ETF. Однако Банк России не планирует пересматривать указанное ограничение и предусмотрел аналогичную норму и для структуры активов ETF, допускаемых к обращению на российских организованных торгах. На наш взгляд, это снижает риски розничных инвесторов и помогает контролировать системный риск на финансовом рынке.

https://www.kommersant.ru/doc/5089159

Как допуск ETF повлияет на российский рынок — президент НАУФОР

Новым этапом развития финансового рынка станет развитие сектора портфельного управления — как индивидуального, так и коллективного.

Но для этого необходимо преодолеть болезни роста, а именно недостаток доверия розничных инвесторов к финансовой индустрии, устранение регулятивных диспропорций, а также снижение комиссий.

Одна из наиболее грубых регулятивных диспропорций, которые надо устранить,— невозможность открывать индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) для приобретения паев открытых ПИФов напрямую у управляющих компаний. Иначе просто нельзя воспользоваться налоговыми льготами, инвестируя в паи таких фондов, или рассчитаться валютой при их приобретении.

Другая диспропорция — невозможность купить открытый ПИФ на брокерский ИИС, а это могло бы быть интересно для инвесторов, которые хотят добавить такой актив в портфель из торгуемых ценных бумаг. Наконец, пай биржевого фонда можно купить мгновенно, а пай открытого — только на следующий день. Несмотря на отличия биржевых и открытых ПИФов и их целевых групп — все это очевидные диспропорции, усложняющие понимание открытых фондов и клиентский путь к ним.



( Читать дальше )

Индустрия коллективных инвестиций ждет выхода на рынок зарубежных ETF

Бум частного инвестирования на фондовом рынке способствовал стремительному развитию российских биржевых паевых фондов.

С начала года их количество выросло в 2,5 раза, перевалив за сотню, а объем активов приближается к 200 млрд руб.

Расширение присутствия на российском рынке зарубежных ETF в следующем году должно лишь подстегнуть развитие сегмента.

В ближайшие два года число БПИФов может удвоиться, а объем активов превысит 500 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/5090777

Обзор прессы: Русагро, Черкизово, ОВК, ВкусВилл, Газпром, ETF — 26/11/21

Российские банки могут повторить рекорд по чистой прибыли в 2022 году

Рейтинговое агентство НКР прогнозирует, что чистая прибыль российских банков в 2021 году достигнет рекордных 2,5 трлн руб. Эксперты ожидают, что в 2022 году российские банки могут повторить рекорд по прибыли и даже превзойти его.

https://www.kommersant.ru/doc/5090997

 

Индустрия коллективных инвестиций ждет выхода на рынок зарубежных ETF

Бум частного инвестирования на фондовом рынке способствовал стремительному развитию российских биржевых паевых фондов. С начала года их количество выросло в 2,5 раза, перевалив за сотню, а объем активов приближается к 200 млрд руб. Расширение присутствия на российском рынке зарубежных ETF в следующем году должно лишь подстегнуть развитие сегмента. В ближайшие два года число БПИФов может удвоиться, а объем активов превысит 500 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/5090777



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн