ETF

Биржа: NASD

Сектор: Financial

Отрасль: Exchange Traded Fund

Условия сделки

Покупка: в зоне $102,5–$103,5

Стоп-лосс: под $99,44

Тейк профит: минимальная среднесрочная цель — $106, затем $109

Горизонт инвестирования: до конца мая 2019 г.

Краткая характеристика инструмента

ETF $IEF — финансовый инструмент, который позволяет косвенно инвестировать в ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index. Данный индекс на 95% состоит из казначейских облигаций США со сроком погашения от 7 до 10 лет.

Характеристики $IEF

Что такое ETF

Для исполнения данной идеи есть альтернативные инструменты (см. рис. 1).

Капитализация инструмента составляет более $11.5 млрд (группа +Large).

BlackRock

Из саммари вы узнаете:

• Как BlackRock стала крупнейшей в мире компанией по управлению активами;
• Какое влияние она оказывает на мировую политику и экономику;
• Какую опасность она пред­став­ля­ет, по мнению Хайке Бухтер и других финансовых журналистов.

Основные идеи

• BlackRock – крупнейшая в мире компания по управлению активами, о которой практически никто не знает.
• Ин­ве­сти­ци­он­ные фирмы, подобные BlackRock, – новые властители финансовых рынков.
• BlackRock была основана в 1988 году как под­раз­де­ле­ние ин­ве­сти­ци­он­ной компании Blackstone.
• После отделения от Blackstone компания, воз­глав­ля­е­мая Ларри Финком, начала стре­ми­тель­ный путь к успеху.
• Изначально компания со­сре­до­то­чи­лась на управлении ценными бумагами. Огромный шаг вперед она сделала, выкупив у Barclays под­раз­де­ле­ние iShares, управлявшее семейством биржевых ин­ве­сти­ци­он­ных фондов.
• В разгар финансового кризиса BlackRock, как признанный эксперт на рынке ценных бумаг, стала кон­суль­тан­том ряда цен­тро­бан­ков и пра­ви­тельств, приобретя огромное влияние.
• Привлечение частной фирмы в качестве советника го­су­дар­ствен­ных структур привело к воз­ник­но­ве­нию конфликта интересов.
• Биржевые ин­ве­сти­ци­он­ные фонды пред­став­ля­ют опасность, так как в кризисных ситуациях они могут ускорить падение фондовых рынков.
• BlackRock до сих пор успешно избегает внимания ре­гу­ли­ру­ю­щих органов.
• Крупные акционеры играют важную роль в рыночной экономике. Однако BlackRock не ин­те­ре­су­ет­ся бизнесом компаний, акциями которых она владеет.

Опубликован инвестиционный бюллетень ABTRUST с последними данными.

На сегодняшний день он включает в себя информацию о:

• валютном курсе рубля по отношению к основным мировым валютам
• более 30 самых торгуемых акциях российских эмитентов
• 16 выпусках облигаций федерального займа
• рублевых ETF представленных на нашей бирже
• готовых инвестиционных портфелях для инвесторов и «заготовок» для тех, кто хочет составить свой инвестиционный портфель
• макроэкономических показателях
• А также большой блок полезных материалов с примерами, как можно и нужно использовать инвестиционный бюллетень.

Джесси Ливермор однажды сказал: «Еще один урок, который я усвоил рано, заключается в том, что на Уолл-стрит нет ничего нового. Не может быть, потому что спекуляция так же стара, как мир. Что бы ни происходило сегодня на фондовом рынке, оно уже случалось и будет происходить снова».

Другими словами, люди являются единственной константой на рынках, и человеческая природа не меняется.

Но рынки меняются, и то, как люди контролируют активы, вовлеченные в рынки, со временем значительно изменилось.

Некоторые люди обеспокоены тем фактом, что в настоящее время другие страны являются крупнейшими кредиторами правительства США, полагая, что они каким-то образом влияют на наши финансы. Но я воспринимаю это как положительный знак. Это показывает, насколько глобализированный стал рынок и как все взаимосвязано сейчас.

Нет сомнений в том, что биржевые фонды (ETF) произвели революцию в современных финансах.

Но что привело нас к этому изобретению?

Какими были ETF тысячи лет назад?

Они действительно так отличаются от сегодняшних?

С момента их создания в 1993 году с запуском SPY, индустрия росла в геометрической прогрессии. Хотя многие ассоциируют ETF с пассивным инвестированием, есть этому гораздо более активные применения.

Например, ProShares UltraPro 3x Crude Oil ETF ($OILU), настолько далек от пассивных инвестиций, насколько это возможно. Есть даже некоторые активные менеджеры, которые сейчас предлагают ETF-версии своих стратегий взаимных фондов.

Самое главное, ETFs предоставили доступ к рынкам для мелких / розничных инвесторов. Теперь проще, чем когда-либо, получить недорогой, диверсифицированный портфель.

Путь, ведущий к ETF, может быть прослежен на тысячу лет назад. Начиная с 10-го века в средневековой Италии, инновационные финансовые продукты были разработаны, чтобы помочь мелким инвесторам за счет диверсификации и снижения затрат.

Во всех решениях есть свои нюансы, к примеру в Quantopian история котировок скорректирована на сплиты и дивиденды, поэтому нужно добавлять к среднегодовой доходности (CAGR) среднегодовую доходность по дивидендам (для акций в среднем это приблизительно 3% годовых в период тестирования).

Результаты за 2005-2018 года (13 лет) против S&P500 (SPY):

Советую обратить внимание на эти ETF ($FXI $YINN). В последнее время очень плавно ходят.