Стратегия ротации ETF - 16% годовых в $ США (часть 2)

Делаю апдейт по стратегии ротации ETF в этом году, держим ETF из определенного списка по принципу моментум инвестирования: только покупки без плеча, покупаем то что растет и избавляемся от того что падает (если вы еще не в курсе про фактор моментума читайте часть 1). В первой части концепция стратегии уже была протестирована начиная с 1988 года и зачесались руки перенести инвестиционный алгоритм в более функциональную среду для чего в итоге была выбрана платформа Quantopian. Для меня это был не совсем простой путь, потому что я не программист Python и тогда не знал интегрированных возможностей платформы, но в итоге я разобрался и сделал перенос сам. 

Во всех решениях есть свои нюансы, к примеру в Quantopian история котировок скорректирована на сплиты и дивиденды, поэтому нужно добавлять к среднегодовой доходности (CAGR) среднегодовую доходность по дивидендам (для акций в среднем это приблизительно 3% годовых в период тестирования).

Результаты за 2005-2018 года (13 лет) против S&P500 (SPY):

Результаты, логарифмическая шкала:

Просадка стратегии по времени и в процентах: 



Просадки по периодам: макс %, начало, пик, восстановление, длительность в днях:



Доходность по годам и распределение доходности по месяцам, %:

Итоговая статистика по стратегии за 13 лет:


Итоги:

Среднегодовая доходность алгоритма (CAGR) — 16,1% (13.1% + 3% неучтенные средние дивиденды, т.к. цены скорректированы на дивиденды) 
Максимальная просадка — 17,5%

Результаты из базового теста:
Среднегодовая доходность (CAGR) — 16,38%
Максимальная просадка — 13,71%

Результаты из базового теста в части 1 несколько отличаются по просадке, потому в базовом алгоритме использованы цены, которые включают в себя дивиденды и это уменьшает просадку (хотя возможно есть и другие причины).

Позитивная новость, доходность за непростой 2018 год — 15% (12% + 3% неучтенные дивиденды) несмотря на макс. просадку 8%  в декабре.

Есть идея продавать SPY против стратегии или продавать покрытые коллы чтобы поднять доходность CAGR  до 20% годовых.
У кого какие идеи и предложения пишите в телеграм.

P.S.
В портфеле всегда только высоколиквидные ETF с капитализацией млрд. $ на акции или инвестиционные облигации.
Рисковых ETF вроде производных на VIX или высокой беты в портфеле нет.