DeFi

Заголовки считают в сегменте RWA около тридцати миллиардов долларов. В открытом DeFi из них работает примерно два с половиной. Я разобрал, что попадает в эти два с половиной.

Отбирал по трём признакам:

1. Токен ходит между кошельками без разрешения эмитента.

2. У него есть пул на DEX.

3. Его принимает хотя бы один протокол.

BUIDL, BENJI, OUSG и USTB отсеиваются на первом же признаке. Их контракт пускает только адреса из белого списка. Имя BlackRock на обложке ничего тут не меняет.

Золото

PAXG выпускает Paxos под надзором NYDFS. Один токен — одна унция в хранилище Brink's в Лондоне, аттестацию Paxos публикует раз в месяц. Aave на Ethereum принимает PAXG в залог с LTV около 50-60%. Пулы стоят на Uniswap и Curve, на Morpho работает рынок PAXG/USDC. За перевод Paxos берёт 0,02%.

XAUT выпускает TG Commodities из структуры Tether. Унция в швейцарском хранилище, сети Ethereum и Tron. Капитализация выше, чем у PAXG, но основная глубина сидит на централизованных биржах. Погашение физическим золотом начинается от 430 токенов с доставкой по Швейцарии.

На прошлой неделе Ondo Finance выпустила на блокчейне токенизированные версии биржевого фонда iShares Core S&P 500 ETF (IVV) и акций Micron (MU). Сами бумаги продолжают храниться у традиционного кастодиана в рамках американской системы учета ценных бумаг. В блокчейн переносится не сама акция, а запись о праве собственности на нее. Ondo выпускает токен, который подтверждает право собственности на конкретную акцию, а зарегистрированный SEC трансфер агент Oasis Pro ведет официальный реестр владельцев этих токенов. Владельцы в свою очередь так же, как и держатели обычных акций получают дивиденды, корпоративные уведомления и право голосовать через инфраструктуру Broadridge.

На данный момент рынок токенизированных ценных бумаг разделен на две модели. Первая предполагает выпуск токенов непосредственно эмитентом ценной бумаги. В этом случае токен становится новой формой существования самой акции, а записи в блокчейне заменяют традиционный реестр владельцев. Именно по этому пути сегодня развивается Robinhood в Европе.

Как снизить риск блокировки USDT? Практические рекомендации.

За последние годы я очень глубоко погрузился в тему стейблкоинов.
Не только как инвестор в DeFi, но и благодаря работе с международными расчетами. Через нашу команду проходят самые разные кейсы: переводы, расчеты с зарубежными поставщиками, сопровождение клиентов, работа с криптоликвидностью.

И если несколько лет назад вероятность столкнуться с блокировкой USDT казалась чем-то далеким, то сегодня ситуация изменилась.

После последних санкционных пакетов под ограничения попали и некоторые криптосервисы, работавшие с российским рынком. Часть связанных с ними адресов получила санкционные метки, а активы на таких кошельках оказались в зоне повышенного риска.

Важно понимать, откуда они пришли.

USDT и USDC — это централизованные стейблкоины.
Это означает, что эмитент технически может заморозить средства на конкретном адресе.

Но подход у компаний отличается.
Tether (USDT) регулярно блокирует адреса, которые связывает с санкциями, взломами, мошенничеством или запросами правоохранительных органов. При этом единых публичных критериев, по которым принимаются все решения, нет.

Рынок криптоактивов продолжает снижаться: биткоин демонстрирует падение уже четвертый день подряд, а наиболее заметные потери фиксируются в сегментах смарт-контрактных платформ и DeFi-токенов. По данным CoinDesk, общий фон остается нервным из‑за обсуждения STRC — дивидендной привилегированной акции компании Strategy, которая в последние дни влияет на настроения участников рынка и усиливает чувствительность к риску. На таком фоне инвесторы чаще сокращают позиции в более волатильных альткоинах, из‑за чего просадки в DeFi и L1/L2 могут выглядеть сильнее, чем в BTC. Материал подчеркивает, что доминирующим фактором остается именно настроение и переоценка риска, а не отдельные новости по конкретным протоколам.

Снижение BTC несколько дней подряд часто сопровождается ротацией из рисковых альткоинов, и поведение DeFi/смарт-контрактного сектора может служить индикатором аппетита к риску на рынке.

Усиление распродаж в DeFi и токенах смарт-контрактных платформ; повышенная волатильность альткоинов на фоне затяжного снижения BTC и обсуждения STRC/Strategy.

Все говорят про токенизацию активов и ждут роста рынка до $2,7 трлн. Но будут ли эти активы ликвидными? Будет ли у них вторичный рынок?

Вчера Standard Chartered выпустил ноту (https://www.cointribune.com/en/tokenization-could-propel-defi-to-2-7-trillion-by-2030-according-to-standard-chartered): к 2030 году денег в DeFi станет в 37 раз больше, чем сейчас — с ~$73 млрд до $2,7 трлн.

Аналитик Джефф Кендрик прямо называет, за счёт чего:

• токенизация реальных активов

• переток крипто-капитала в ончейн

Речь про:

• облигации

• фонды денежного рынка

• акции

• недвижимость

Цифра красивая. Но самое интересное Кендрик написал мелким шрифтом, и вот про это и хочется поговорить.

🔹 Сначала факт.
Токенизированных RWA сейчас уже примерно на $31 млрд (данные Binance Research), а токенизированные акции за год выросли на 422%.

Вот только через DeFi реально проходит лишь:

• около 10% этих активов

• около 3% стейблкоинов

Всё остальное просто лежит: оцифровали, а оно не двигается.

Представьте, что вы управляете своим DeFi-кошельком просто голосовыми или текстовыми командами:

• купи BTC на 10000 usdc, положи его в протокол Aave, займи usdc, направь их в протокол Uniswap в пул ETHUSDC с комиссией 0.05% на диапазон 1500-2500$, а если цена достигнет уровня 2500$, то сделай вот это и вот это

И ваш Web3-кошелек делает эти действия за вас.
Покупает токенизированные активы, взаимодействует с разными платформами, собирает награды.

Звучит невероятно, но такие решения скоро появятся на рынке.

Metamask вчера предоставил ранний доступ к своему AgentWallet для тестирования.
Этот кошелек создан для ИИ-агентов и открывает целый пласт возможностей для автоматизации стратегий.

Следим и вдохновляемся!

https://youtu.be/m6N-9ZQhOvk?si=TQM3jekbmpVKQngY 

Где сосредоточен ущерб

Привет, Смартлаб!

Мы официально запустили Astra Terminal — торговый терминал внутри Telegram для работы с разными рынками в одном интерфейсе.

Уже доступно: рынки на акции и индексы, криптовалюты, сырьевые рынки, FX, Pre-IPO и рынки предсказаний.

Также добавили новый Pre-IPO инструмент — SpaceX (SPCX).

В терминале доступны графики, заявки, позиции, история сделок, риск-контроль и низкие комиссии. Для новых пользователей подготовили видео-гайды, подробную инструкцию и поддержку внутри бота.

Важно: рынки на акции и Pre-IPO не являются покупкой реальных ценных бумаг или получением прав акционера. Торговля связана с высоким риском, особенно при использовании плеча.

Буду рад обратной связи от сообщества — особенно по интерфейсу, онбордингу и набору доступных рынков.

Ссылку на терминал оставлю в первом комментарии.

Всем трям и привет субботнее!

Давайте сегодня поговорим о трейдинге, новых возможностях и перспективах на ближайшее будущее. Технологии не стоят на месте, и, как бы мы не хотели, надо не то, что бы соответствовать, а прям торопиться и в ногу бежать, чтоб не оказаться за бортом.

Опыт и возраст (это я про себя тоже) — это хорошо. Но иногда ловлю себя на мысли, что в некоторых вопросах чуть ли не в 90-х застряла. )) Но это всё поправимо и можно наверстать.

Сейчас появилась возможность торговать не только через брокера, банк или ДЦ, но и банально через телеграмм-бота, с непосредственным подключением к терминалу, в обход всех посредников, типа брокеров и банков.

Есть хорошая поговорка «когда ты завел деньги брокеру, то они они уже не твои, а его». ))

Так оно и есть. Ты уже зависишь от «чистоты рук» брокера: ликвидность, исполнение ордеров, трансляции цен в терминале, проскальзывания и т. д.

Да, можно с ними спорить, но, по своему опыту, это практически бесполезно. Ситуация конечно разные бывают, но всё же…