Chevron

В прошлом обзоре я сравнивал оценки российских нефтедобывающих компаний между собой и пришел к выводу, что Башнефть, Лукойл и Роснефть по-прежнему стоят дешево. Теперь же хочется сравнить эти компании с их американскими конкурентами, и посмотреть, насколько же сильно инвесторы не любят наш рынок. Обзор будет небольшим, потому что говорить тут особо нечего (только плакать). 

Итак, учитывая, что рентабельность российских компаний немного выше, чем у американцев, дивдоходность в 5 раз больше, а запасов нефти хватит еще до конца века (в отличие от американцев у которых Пермский бассейн истощается со скоростью смены иранских лидеров), они стоят в среднем в 3 раза дешевле американских. 

Все крупные российские нефтедобытчики стоят дешевле одной годовой выручки, и только Татнефть стоит немного больше одного капитала. Американцы же почти все стоят минимум 2 годовых выручки и минимум 2 своих капитала. По EV/EBITDA картина аналогичная: у наших в среднем 3,5х, у американцев почти 10х. Про P/E говорить не приходится, и так все видно. 

После пробоя трендовой рост уже составил 15% и это не предел. 

В рамках диагонали я ожидаю рост тройкой с целью в районе 217.57, что на 30$ выше текущей цены. 

Возможно есть смысл рассматривать вход с предстоящей коррекции волны (в).

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram    

Chevron Corp. стала главным претендентом на получение контроля над вторым по величине нефтяным комплексом Ирака у российского производителя ПАО «Лукойл» после подписания соглашения об эксклюзивных переговорах по гигантскому месторождению.

Американский нефтяной гигант подписал предварительные соглашения о переговорах и обмене конфиденциальными данными с государственной компанией Basra Oil Co. по месторождению Западная Курна-2, говорится в заявлении Chevron. Реализация соглашения зависит от одобрения Министерства финансов США и правительства Ирака.

Chevron получит эксклюзивные права на ведение переговоров в течение 12 месяцев, говорится в отдельном заявлении правительства Ирака.


Источник: www.bloomberg.com/news/articles/2026-02-23/chevron-signs-agreement-for-iraq-s-west-qurna-2-oil-field

По меньшей мере две компании, включая американскую Chevron, борются за зарубежные активы ЛУКОЙЛа, несмотря на достигнутое на прошлой неделе предварительное соглашение о продаже портфеля американской частной инвестиционной фирме Carlyle, сообщают четыре источника Reuters, знакомые с ходом переговоров.

Консорциум Chevron и Quantum Energy Partners, по данным двух источников, а также группа во главе с инвестиционным банком Xtellus Partners все еще ведут переговоры с ЛУКОЙЛом и правительством США по поводу покупки этих активов.

Это еще не окончательная сделка, Carlyle только начинает более внимательно изучать активы ЛУКОЙЛа, — сказал в свою очередь источник, близкий к ЛУКОЙЛу. Ситуация с этой продажей еще может измениться, — сказал он.

ЛУКОЙЛ, сообщив о договоренности по продаже активов с Carlyle, за исключением активов в Казахстане, заявил, что продолжает переговоры с другими потенциальными покупателями.

www.reuters.com/legal/transactional/rival-bidders-pursue-lukoil-assets-despite-carlyle-deal-sources-say-2026-02-05/

Chevron Corporation
There were 2,013,521,597 shares of the company’s common stock outstanding on September 30, 2025.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/93410/000009341025000108/cvx-20250930.htm
Капитализация на 30.01.2026г: $353,413 млрд = Р/Е 28,3

Общий долг на 31.12.2023г: $99,703 млрд
Общий долг на 31.12.2024г: $103,781 млрд
Общий долг на 30.09.2025г: $103,562 млрд

Выручка 2022г: $246,252 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $153,769 млрд
Выручка 2023г: $200,949 млрд
Выручка 1 кв 2024г: $48,716 млрд
Выручка 6 мес 2024г: $99,897 млрд
Выручка 9 мес 2024г: $150,566 млрд
Выручка 2024г: $202,792 млрд
Выручка 1 кв 2025г: $47,610 млрд
Выручка 6 мес 2025г: $92,432 млрд
Выручка 9 мес 2025г: $142,158 млрд
Выручка 2025г: $189,031 млрд

Прибыль 9 мес 2022г: $29,230 млрд
Прибыль 2022г: $35,608 млрд
Прибыль 9 мес 2023г: $19,168 млрд
Прибыль 2023г: $21,411 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $5,551 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $9,994 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $14,490 млрд
Прибыль 2024г: $17,749 млрд
Прибыль 1 кв 2025г: $3,512 млрд

Американская нефтяная компания Chevron предлагает Ираку повысить рентабельность гигантского нефтяного месторождения Западная Курна-2 в качестве условия для покупки проекта у российского Лукойла, сообщили три источника, знакомые с ситуацией.

Ранее в этом месяце Ирак национализировал нефтяное месторождение после того, как США ввели санкции против «Лукойла», чтобы оказать давление на Россию.

Санкции затруднили «Лукойлу» осуществление его международных операций, включая разработку месторождения Западная Курна, которое является одним из крупнейших в мире, на долю которого приходится около 0,5% мировых поставок нефти и почти 10% добычи в Ираке.

Спустя несколько дней после национализации министр нефти Ирака заявил, что переговоры с Chevron относительно месторождения продолжаются.

У Лукойла есть время до 28 февраля, чтобы продать свои активы, подпадающие под санкции США.

Три источника сообщили, что Chevron и министерство нефти Ирака ведут переговоры об улучшении условий контракта. Любая сделка на новых условиях потребует одобрения кабинета министров Ирака, сообщили два из трех источников.

«Мы в курсе сообщений об инциденте с участием судов, следовавших к погрузочным сооружениям Каспийского трубопроводного консорциума, в том числе одного зафрахтованного Chevron танкера. Экипаж находится в безопасности, судно стабильно, оно направляется в безопасный порт», — говорится в заявлении компании в ответ на запрос ТАСС.

Ранее Минэнерго Казахстана сообщило, что два танкера в Черном море были атакованы беспилотниками, суда должны были везти нефть из Казахстана. В ведомстве указали, что речь идет о танкере Matilda под флагом Мальты, а также танкере Delta Harmony под флагом Либерии, который находился в режиме ожидания погрузки. 

tass.ru/proisshestviya/26138767

Гигант прямых инвестиций Carlyle, группа, состоящая из нефтяной компании Chevron и Quantum Capital Group, а также инвестор из ОАЭ International Holding Company, открывают конкуренцию за глобальные активы российского «Лукойла», по словам источников, поскольку крайний срок их продажи в США истекает на этой неделе.

www.reuters.com/business/energy/carlyle-chevron-quantum-partnership-among-frontrunners-lukoil-assets-sources-say-2026-01-12/